Analyse approfondie de la plateforme sociale Friend.Tech : Modèle économique des jetons et discussion sur les perspectives futures

Résumé

Friend.Tech, en tant qu'application représentative du domaine SocialFi, a émergé en août 2023. Cette plateforme permet aux leaders d'opinion de tokeniser et de trader leur influence sociale, attirant une large attention. Ce rapport, basé sur une analyse des données en chaîne, explore en profondeur le modèle économique des jetons de Friend.Tech :

1. Le prix des jetons augmente de manière exponentielle, apportant des bénéfices considérables aux KOL, mais limitant également la taille de la communauté des fans. 99,94 % des comptes détiennent des jetons entre 0 et 100, le prix étant généralement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide a entraîné une chute rapide du volume des transactions de jetons à prix élevé. Le nombre moyen de transactions quotidiennes n'a atteint que 7 le premier jour, puis est resté à 1 ou moins. Les perspectives de revenus continus du modèle économique actuel sont incertaines.

3. Un espace d'arbitrage clair attire de nombreux spéculateurs et robots de trading, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Seules 18,6 % des spéculateurs réalisent un bénéfice, dont la moitié est obtenue par 10,8 % de spéculateurs purs.

Après une analyse complète, nous pensons que :

1. Le modèle économique de Friend.Tech a une durabilité relativement faible. Une fois que le prix du jeton augmente, un coût de détention plus élevé et une rentabilité plus faible peuvent freiner la participation des utilisateurs, entraînant une baisse du volume des transactions. Il est conseillé de facturer des frais de transaction à faible pourcentage sur les Keys à prix élevé, afin de maintenir la rentabilité et le volume des transactions.

2. Friend.Tech pourrait avoir un potentiel de développement en matière de fonctionnalités sociales. L'espace d'arbitrage des jetons peut encourager la promotion spontanée par les utilisateurs, qui ont des liens étroits entre eux et ont tendance à adopter des comportements réciproques, ce qui est un bon exemple pour le modèle SocialFi. Cependant, l'expérience utilisateur et un modèle commercial facilement reproductible pourraient affecter ses perspectives.

I. Qu'est-ce que FRIEND.TECH ?

La dernière œuvre des pionniers du modèle SocialFi

SocialFi, en tant que concept populaire du Web3, combine la finance décentralisée et les médias sociaux, permettant aux utilisateurs d'obtenir directement une valeur économique grâce à l'interaction sociale.

Le développeur Racer a lancé la plateforme sociale de blockchain Friend.Tech le 10 août 2023, permettant aux utilisateurs d'échanger des crypto-monnaies pour obtenir le droit de discuter en tête-à-tête avec d'autres. Cette application lie directement l'influence sociale à la valeur économique, ce qui la rend très attrayante pour les utilisateurs qui discutent de crypto-monnaies, offrant aux utilisateurs ordinaires l'opportunité d'interagir directement avec des KOL, tout en permettant aux KOL de monétiser leur influence.

Friend.Tech liera la valeur d'influence à la valeur économique

Friend.Tech gameplay:

1. L'utilisateur lie son compte Twitter, chaque compte correspondant à un ensemble de clés, sans limite de quantité.

2. Le nombre initial de clés est de 0, les utilisateurs reçoivent gratuitement la première clé pour activer la fonction.

3. Les utilisateurs peuvent acheter les clés d'autres personnes pour devenir détenteurs et obtenir le droit de discuter en privé en tête-à-tête.

4. Les utilisateurs peuvent acheter plusieurs Keys de différents utilisateurs (, y compris les leurs ), et peuvent également vendre les Keys qu'ils détiennent à la plateforme.

Friend.Tech fonctionne sur la chaîne Base, la liste et le nombre de détenteurs de Keys sont stockés dans un contrat intelligent, et les transactions sont réglées en ETH. Le compte doit être lié à Twitter pour obtenir une adresse blockchain, mais il est également possible d'interagir directement avec le contrat intelligent sans entrer dans l'APP.

Deux, concept et analyse de l'économie des jetons

Modèle économique rigide

Keys utilise une formule de prix fixe basée sur le montant total actuel des détentions :

• Paiement lors de l'achat : 0.00001 * (n + 1)^2 ETH
• Retour lors de la vente : 0.00001 * (n - 1)^2 ETH

L'utilisateur doit payer des frais supplémentaires de 10 % lors de l'achat, 5 % au créateur, 5 % à l'équipe du projet ; lors de la vente, il ne peut recevoir que 90 %, les 5 % allant au créateur et 5 % à l'équipe du projet.

Le prix comptable des Keys augmente exponentiellement avec la quantité détenue, mais les frais rendent nécessaire une augmentation de 10,6 % de la quantité de Keys pour récupérer son investissement. L'achat du 200ème Keys nécessite d'attendre que les utilisateurs suivants paient 68 ETH pour récupérer l'investissement.

( Avantages et inconvénients du modèle économique rigide

Avantages :

1. Évitez les problèmes de démarrage à froid précoce et de volatilité des prix
2. Encourager l'identification précoce des KOL potentiels
3. Les KOL peuvent obtenir des récompenses généreuses
4. Les clés sont difficiles à faire monter indéfiniment

Problèmes potentiels:

1. Attirer un grand nombre d'utilisateurs spéculatifs et de robots
2. Le nombre de détenteurs de clés est limité
3. Durée de déclin de l'activité de la plateforme courte
4. Difficile de compter sur les utilisateurs existants pour des profits continus

Trois, preuve de données sur la chaîne

) 3.1 Performance du projet du premier mois de test

Friend.Tech a connu un immense succès dès son lancement. Le 11 août, le nombre de clés créées s'élevait à 17 556, avec 136 000 transactions en une seule journée et un volume de transactions supérieur à 4 000 ETH. Le 21 août, le volume des transactions en une seule journée a dépassé 10 000 ETH, avec un volume de 525 000 transactions, et les revenus du projet ont dépassé 500 ETH en une seule journée. Au 19 septembre, le nombre total d'utilisateurs était de 206 706, le nombre de clés créées s'élevait à 203 953, le nombre de clés détenues était de 258 859, le volume des transactions était de 3 049 066 et le volume de transactions s'élevait à 139 530,09 ETH.

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( 3.2 Trois principaux types d'utilisateurs

1. Participant léger : la plupart des utilisateurs, faible fréquence de transaction, bénéfices limités.
2. KOL de la cryptomonnaie : construire la valeur de la communauté, principalement en profitant du partage de protocole.
3. Spéculateurs opportunistes : négociation active des clés populaires pour l'arbitrage, certains utilisent des robots.

52,6% des utilisateurs réalisent un bénéfice positif, mais seulement 2,17% des bénéfices dépassent 0,1 ETH. Les 100 premiers utilisateurs représentent 47,9% du bénéfice total.

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( 3.3 Comportement et revenus des spéculateurs

Spéculateurs ) 21,7 % utilisateurs ### contribution 78,9 % volume des transactions et 88,4 % montant des transactions. Seulement 18,6 % des spéculateurs sont des "smart money", dont 10,8 % n'ont pas de compte social lié. Environ 186 robots suspects ont réalisé 27 648 transactions de "sniping", avec un revenu total représentant 28,3 % de l'ensemble des utilisateurs.

( 3.4 Comportement et revenus des KOL

86,5% des utilisateurs ont un revenu d'accord, 4 718 ont un revenu supérieur à 0,1 ETH. Les 3 principaux KOL ont un revenu quotidien d'environ 6 000 à 8 000 USD. 99,94% des comptes ont une quantité de clés inférieure à 100, avec un prix inférieur à 0,6 ETH. Le montant maximum des clés détenues par les KOL de premier plan est d'environ 250, avec un prix inférieur à 4 ETH.

18,9% des utilisateurs détiennent des Keys, 29,3% réalisent un bénéfice positif, en moyenne 0,28 ETH. 68,1% des KOL achètent des Keys supplémentaires, 535 personnes arbitrent avec leurs propres Keys, avec un bénéfice moyen de 0,14 ETH.

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( 3.5 manque de durabilité de la plateforme

L'augmentation du prix des Keys a entraîné une stagnation des transactions, le nombre moyen de transactions quotidiennes étant passé de 7 le jour de la création à moins de 1. Près de la moitié du volume quotidien des transactions est encore contribué par les nouveaux Keys, la plateforme fait face à des problèmes d'acquisition de nouvelles ressources KOL. Le volume de transactions des KOL principaux pour les Keys montre une tendance à la baisse, ce qui pourrait affecter la durabilité du projet.

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( 3.6 Réseau social entre utilisateurs

79,2% des utilisateurs sont connectés au sein de la même communauté, avec en moyenne 3 à 4 amis par utilisateur. La probabilité que l'ami d'un ami soit aussi un ami est de 41,3%, supérieure à celle des plateformes sociales existantes. 13,5% des relations sociales sont des relations réciproques.

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Quatre, résumé et perspectives

( 4.1 À propos des défauts d'application

• Les fonctionnalités sociales de base sont simples, et l'attrait pour la rétention est insuffisant.
• Les problèmes tels que la fraude, les pannes de réseau, etc. affectent l'utilisation.
• Impossible de limiter l'interaction directe entre le front-end et le contrat.
• La relation entre l'adresse et le compte Twitter peut être obtenue publiquement, ce qui pose des problèmes de confidentialité.
• Le seuil d'entrée pour copier le modèle commercial est bas, ce qui entraîne une concurrence homogène.

) 4.2 À propos des réseaux sociaux alimentés par Web3

Les avantages de Web3 résident dans la méthode d'acquisition directe des utilisateurs grâce aux jetons d'incitation. Friend.Tech a attiré 260 000 utilisateurs en janvier, un résultat impressionnant, mais la durabilité de son modèle économique est insuffisante. L'effet de l'augmentation de la valeur des jetons pour attirer de nouveaux utilisateurs a ses limites, il est donc nécessaire de réfléchir à comment convertir les utilisateurs spéculatifs en véritables utilisateurs. Les professionnels de Web3 doivent considérer la rationalité des stratégies de subvention par jetons afin de favoriser une adoption à grande échelle.

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