Comprendre de zéro la stratégie d'investissement DePIN : opportunités et défis coexistent
Depuis 2022, DePIN et l'IA sont considérés comme les deux nouvelles grandes directions de l'investissement en cryptomonnaies. Cependant, il semble qu'il n'y ait pas encore de projet véritablement représentatif dans le domaine de DePIN. Bien que Helium soit considéré comme un projet phare, sa création est même antérieure à l'émergence du concept de DePIN ; tandis que des projets comme Bittensor, Render et Akash sont davantage classés dans la catégorie de l'IA.
Cette situation signifie que le domaine DePIN pourrait encore présenter des opportunités d'investissement sous-exploitées au cours des 1 à 3 prochaines années. Cet article tente de partir des bases pour clarifier la logique d'investissement de DePIN, y compris pourquoi DePIN mérite d'être surveillé, et propose un cadre d'analyse simple.
Quelle est la valeur d'investissement de DePIN ?
n'est pas seulement un concept de spéculation
Décentraliser les infrastructures du monde physique n'est pas une chimère, mais une possibilité concrète. Dans DePIN, il existe en effet des situations où la décentralisation peut "réaliser" ou "optimiser" certains scénarios.
Prenons l'exemple du secteur des télécommunications : les opérateurs de communication traditionnels doivent souvent investir des sommes considérables dans les enchères de licences de spectre et le déploiement de stations de base. Helium Mobile, quant à lui, répartit les coûts initiaux entre chaque utilisateur grâce à un modèle de financement participatif communautaire, permettant à chacun d'acheter un équipement de point d'accès à un prix raisonnable pour se connecter au réseau et devenir un "micro-opérateur". Ce modèle réduit considérablement l'investissement total.
Dans le domaine des données AI, Grass a résolu les problèmes de coûts élevés et de conformité auxquels sont confrontées les entreprises AI traditionnelles pour obtenir des données d'entraînement grâce à un Web Scraping distribué. Les utilisateurs partagent leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant ainsi à extraire des données de pages web publiques et à recevoir des récompenses en tokens. Ce modèle réduit non seulement les coûts d'acquisition de données pour les entreprises AI, mais permet également d'assurer la diversité et la répartition géographique des données.
connecter l'infrastructure aux consommateurs
En tant que deux grands axes d'investissement en cryptomonnaie, les projets d'infrastructure et les projets consommateurs font face à certains défis. Les projets d'infrastructure ont un seuil technique élevé et sont principalement de nature B2B, ce qui rend difficile l'accès direct aux utilisateurs finaux et la promotion de la sensibilisation des utilisateurs. Bien que les projets consommateurs s'adressent directement aux utilisateurs finaux, les nouveaux concepts peuvent facilement être invalidés par le marché, entraînant une courte durée de vie.
DePIN peut équilibrer ces deux aspects du dilemme de manière satisfaisante :
Établi sur une demande réelle dans le monde physique, avec une solide adéquation produit-marché et des sources de revenus, difficilement falsifiable et facilement compréhensible par le marché.
Il existe également des besoins d'utilisation du côté des utilisateurs, ce qui peut attirer l'attention des utilisateurs. Par exemple, Grass a atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie.
Cadre d'investissement DePIN
direction
Il est nécessaire de prendre en compte la taille du marché et l'intensité de la demande. Par exemple, la 5G et les réseaux sans fil appartiennent à un grand marché et sont des besoins essentiels, tandis que les données embarquées et les données météorologiques représentent des marchés relativement de niche.
produit
Le modèle DePIN est particulièrement adapté aux secteurs nécessitant un capital élevé, avec des barrières à l'entrée élevées, des structures monopolistiques évidentes et une utilisation des ressources insuffisante. L'évaluation de l'adéquation produit-marché repose principalement sur deux points :
Côté offre : DePIN a-t-il réalisé des fonctionnalités qui n'étaient pas réalisables auparavant, ou présente-t-il des avantages significatifs par rapport aux solutions existantes en termes de coûts, d'efficacité, etc.(.
Demande : Les produits offerts par DePIN doivent avoir une réelle demande sur le marché, de préférence avec une forte volonté de payer.
Concernant le matériel, il est nécessaire de prendre en compte la "ligne de temps complète de fabrication-vente-distribution-maintenance". Au début du projet, il faut essayer de réduire au maximum la friction de participation des utilisateurs, et à mesure que le projet mûrit, il est possible d'augmenter un peu la friction pour améliorer la rétention des utilisateurs.
![L'opportunité Alpha est toujours là, analysons la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) économie des tokens
La conception du mécanisme des tokens est l'un des aspects les plus difficiles des projets DePIN. Contrairement à d'autres domaines, DePIN nécessite d'inciter les différentes parties du réseau dès le début du projet, il est donc nécessaire de lancer les tokens le plus tôt possible.
![Les opportunités Alpha sont toujours présentes, comprenez la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) équipe
La configuration idéale de l'équipe devrait inclure : un membre avec une vaste expérience dans l'industrie traditionnelle concernée, responsable de la mise en œuvre technique et produit ; un membre généré par la cryptographie, expert en économie des tokens et en construction de communauté.
![Les opportunités Alpha sont toujours là, déchiffrons la logique d'investissement DePIN depuis le début]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) autres facteurs
Il faut également prendre en compte les questions de réglementation, par exemple la collecte d'images et de données routières dans certaines régions peut impliquer des questions sensibles.
![L'opportunité Alpha est toujours là, décomposons la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
Conclusion
Bien que les caractéristiques de DePIN, qui le relient à la réalité, prolongent son cycle de développement, nous avons déjà observé des signes positifs à partir de projets tels que Helium Mobile. DePIN a le potentiel de surmonter les limitations des secteurs traditionnels grâce à des méthodes de déploiement plus flexibles et à un modèle d'incitation par les tokens, créant ainsi de la valeur pour la vie réelle et d'autres industries.
Cependant, DePIN fait également face à de nombreuses incertitudes, telles que l'incertitude des cycles de temps liés à l'exploitation matérielle et les risques réglementaires. Dans l'ensemble, DePIN reste une voie d'investissement digne d'une attention particulière en 2025.
![Les opportunités Alpha sont toujours là, décomposons la logique d'investissement DePIN à partir de zéro])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(
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GateUser-5854de8b
· 07-17 05:34
Encore un article pour se faire prendre pour des cons.
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RugPullProphet
· 07-16 20:29
depin n'est rien d'autre qu'un projet d'escroquerie déguisé
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MEVHunterLucky
· 07-15 03:21
Regarder l'histoire de depin à minuit
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OldLeekNewSickle
· 07-15 03:20
Une nouvelle vague de fonds dans le cercle des pigeons est en train de mûrir.
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DaoDeveloper
· 07-15 03:19
vient de mettre en œuvre un module de gouvernance depin... j'attends toujours cette killer dapp pour être honnête
Analyse complète de la stratégie d'investissement DePIN : un nouveau secteur émergent avec des opportunités et des défis.
Comprendre de zéro la stratégie d'investissement DePIN : opportunités et défis coexistent
Depuis 2022, DePIN et l'IA sont considérés comme les deux nouvelles grandes directions de l'investissement en cryptomonnaies. Cependant, il semble qu'il n'y ait pas encore de projet véritablement représentatif dans le domaine de DePIN. Bien que Helium soit considéré comme un projet phare, sa création est même antérieure à l'émergence du concept de DePIN ; tandis que des projets comme Bittensor, Render et Akash sont davantage classés dans la catégorie de l'IA.
Cette situation signifie que le domaine DePIN pourrait encore présenter des opportunités d'investissement sous-exploitées au cours des 1 à 3 prochaines années. Cet article tente de partir des bases pour clarifier la logique d'investissement de DePIN, y compris pourquoi DePIN mérite d'être surveillé, et propose un cadre d'analyse simple.
Quelle est la valeur d'investissement de DePIN ?
n'est pas seulement un concept de spéculation
Décentraliser les infrastructures du monde physique n'est pas une chimère, mais une possibilité concrète. Dans DePIN, il existe en effet des situations où la décentralisation peut "réaliser" ou "optimiser" certains scénarios.
Prenons l'exemple du secteur des télécommunications : les opérateurs de communication traditionnels doivent souvent investir des sommes considérables dans les enchères de licences de spectre et le déploiement de stations de base. Helium Mobile, quant à lui, répartit les coûts initiaux entre chaque utilisateur grâce à un modèle de financement participatif communautaire, permettant à chacun d'acheter un équipement de point d'accès à un prix raisonnable pour se connecter au réseau et devenir un "micro-opérateur". Ce modèle réduit considérablement l'investissement total.
Dans le domaine des données AI, Grass a résolu les problèmes de coûts élevés et de conformité auxquels sont confrontées les entreprises AI traditionnelles pour obtenir des données d'entraînement grâce à un Web Scraping distribué. Les utilisateurs partagent leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant ainsi à extraire des données de pages web publiques et à recevoir des récompenses en tokens. Ce modèle réduit non seulement les coûts d'acquisition de données pour les entreprises AI, mais permet également d'assurer la diversité et la répartition géographique des données.
connecter l'infrastructure aux consommateurs
En tant que deux grands axes d'investissement en cryptomonnaie, les projets d'infrastructure et les projets consommateurs font face à certains défis. Les projets d'infrastructure ont un seuil technique élevé et sont principalement de nature B2B, ce qui rend difficile l'accès direct aux utilisateurs finaux et la promotion de la sensibilisation des utilisateurs. Bien que les projets consommateurs s'adressent directement aux utilisateurs finaux, les nouveaux concepts peuvent facilement être invalidés par le marché, entraînant une courte durée de vie.
DePIN peut équilibrer ces deux aspects du dilemme de manière satisfaisante :
Établi sur une demande réelle dans le monde physique, avec une solide adéquation produit-marché et des sources de revenus, difficilement falsifiable et facilement compréhensible par le marché.
Il existe également des besoins d'utilisation du côté des utilisateurs, ce qui peut attirer l'attention des utilisateurs. Par exemple, Grass a atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie.
Cadre d'investissement DePIN
direction
Il est nécessaire de prendre en compte la taille du marché et l'intensité de la demande. Par exemple, la 5G et les réseaux sans fil appartiennent à un grand marché et sont des besoins essentiels, tandis que les données embarquées et les données météorologiques représentent des marchés relativement de niche.
produit
Le modèle DePIN est particulièrement adapté aux secteurs nécessitant un capital élevé, avec des barrières à l'entrée élevées, des structures monopolistiques évidentes et une utilisation des ressources insuffisante. L'évaluation de l'adéquation produit-marché repose principalement sur deux points :
Côté offre : DePIN a-t-il réalisé des fonctionnalités qui n'étaient pas réalisables auparavant, ou présente-t-il des avantages significatifs par rapport aux solutions existantes en termes de coûts, d'efficacité, etc.(.
Demande : Les produits offerts par DePIN doivent avoir une réelle demande sur le marché, de préférence avec une forte volonté de payer.
Concernant le matériel, il est nécessaire de prendre en compte la "ligne de temps complète de fabrication-vente-distribution-maintenance". Au début du projet, il faut essayer de réduire au maximum la friction de participation des utilisateurs, et à mesure que le projet mûrit, il est possible d'augmenter un peu la friction pour améliorer la rétention des utilisateurs.
![L'opportunité Alpha est toujours là, analysons la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) économie des tokens
La conception du mécanisme des tokens est l'un des aspects les plus difficiles des projets DePIN. Contrairement à d'autres domaines, DePIN nécessite d'inciter les différentes parties du réseau dès le début du projet, il est donc nécessaire de lancer les tokens le plus tôt possible.
![Les opportunités Alpha sont toujours présentes, comprenez la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) équipe
La configuration idéale de l'équipe devrait inclure : un membre avec une vaste expérience dans l'industrie traditionnelle concernée, responsable de la mise en œuvre technique et produit ; un membre généré par la cryptographie, expert en économie des tokens et en construction de communauté.
![Les opportunités Alpha sont toujours là, déchiffrons la logique d'investissement DePIN depuis le début]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) autres facteurs
Il faut également prendre en compte les questions de réglementation, par exemple la collecte d'images et de données routières dans certaines régions peut impliquer des questions sensibles.
![L'opportunité Alpha est toujours là, décomposons la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
Conclusion
Bien que les caractéristiques de DePIN, qui le relient à la réalité, prolongent son cycle de développement, nous avons déjà observé des signes positifs à partir de projets tels que Helium Mobile. DePIN a le potentiel de surmonter les limitations des secteurs traditionnels grâce à des méthodes de déploiement plus flexibles et à un modèle d'incitation par les tokens, créant ainsi de la valeur pour la vie réelle et d'autres industries.
Cependant, DePIN fait également face à de nombreuses incertitudes, telles que l'incertitude des cycles de temps liés à l'exploitation matérielle et les risques réglementaires. Dans l'ensemble, DePIN reste une voie d'investissement digne d'une attention particulière en 2025.
![Les opportunités Alpha sont toujours là, décomposons la logique d'investissement DePIN à partir de zéro])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(