LSDFi est un produit de Finance décentralisée basé sur LSD, qui permet de transformer l'ETH staké en actifs négociables, débloquant ainsi la Liquidité. En même temps, LSD réduit le seuil de stakage de l'ETH, tout montant peut être staké, et après le stakage, vous recevez LSD, ce qui permet également de générer plusieurs profits grâce à LSD.
LSDFi est construit sur des blocs de construction DeFi, tandis que la combinaison DeFi repose sur des blocs de construction de rendement. Les nouveaux projets attireront les utilisateurs à staker ETH/LSD sur la plateforme grâce à des incitations ou en utilisant leur propre jeton, afin d'acquérir des parts de marché et le contrôle de LSD. Certains projets LSDFi utilisent des incitations dynamiques pour encourager les utilisateurs à staker sur de petites plateformes décentralisées, afin d'améliorer le degré de décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement cinq formes :
LP( rendement 10% + )
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, ce qui a entraîné l'apparition de nombreux pools de liquidité LSD-ETH. Prenons stETH comme exemple, le rendement de base ne dépasse généralement pas 5 %, et il est principalement augmenté par des subventions de jetons pour améliorer l'APY. Les stakers peuvent non seulement obtenir des récompenses de staking ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. Avec l'augmentation de l'échelle de LSD, la taille des LP pourrait encore s'élargir après la mise à niveau de Shanghai.
Prêt circulaire ( rendement 10% + )
Principalement par le biais de STETH de AAVE et LIDO pour parier à effet de levier sur le mainnet d'Ethereum après la fusion :
Stake ETH dans LIDO pour obtenir STETH
Déposer STETH dans AAVE et emprunter ETH
Répétez l'opération ci-dessus
Le risque de liquidation est élevé, et les rendements dépendent du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent être opérés, et des produits de prêt automatique en boucle pourraient apparaître à l'avenir.
Rendement(10%+)
À titre d'exemple, avec Yearn Finance, faire un pool de liquidité sur Curve peut augmenter l'APY de LSD à 5,89 %. Les utilisateurs peuvent staker directement des stETH, la valeur actuelle du pool étant de 16,4 millions de dollars. Il existe de nombreux projets de Finance décentralisée bien établis, qui augmentent les rendements grâce à l'agrégation des revenus de plusieurs plateformes et des subventions.
EigenLayer( revenus inconnus)
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake liquide et le super stake similaire à Lido. Le super stake permet aux LP de staker, par exemple :
LSD stake : les actifs déjà stakés sur Lido ou Rocket Pool peuvent être re-stakés sur EigenLayer
LSD LP stake: comme le token LP stETH-ETH de Curve, à nouveau stake dans EigenLayer
Projets LSDFi incitatifs
Améliorer l'efficacité du capital grâce à des leviers, des stratégies structurées, des options, des produits dérivés de la dette, ou attirer des économies avec un APY élevé.
Il existe actuellement de nombreux espaces de collaboration entre les projets LSDFi, comme la collaboration entre 0xACID et Pendle. À l'avenir, sous la combinabilité, il pourrait se former des produits de rendement multi-niveaux de 4%-500%+. La guerre des LSD a déjà commencé et pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise à plus de 25%.
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just_another_wallet
· 07-10 04:52
Ils parlent encore des rendements.
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Rugman_Walking
· 07-08 22:58
Avec ce rendement, qui voulez-vous encore tromper ?
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WhaleMistaker
· 07-07 06:04
La différence de 4% à 500% est un peu absurde, non ?
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ValidatorViking
· 07-07 06:03
les nœuds doivent mieux être testés au combat pour ces plages de rendement... j'ai vu trop de validateurs se faire avoir par une infra instable smh
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GameFiCritic
· 07-07 06:03
L'écart de rendement de 4 % à 500 % est trop important, ce qui soulève des inquiétudes quant à la durabilité des incitations.
Analyse des cinq grandes formes de LSDFi : De LP aux nouvelles opportunités de rendement d'EigenLayer
LSDFi est un produit de Finance décentralisée basé sur LSD, qui permet de transformer l'ETH staké en actifs négociables, débloquant ainsi la Liquidité. En même temps, LSD réduit le seuil de stakage de l'ETH, tout montant peut être staké, et après le stakage, vous recevez LSD, ce qui permet également de générer plusieurs profits grâce à LSD.
LSDFi est construit sur des blocs de construction DeFi, tandis que la combinaison DeFi repose sur des blocs de construction de rendement. Les nouveaux projets attireront les utilisateurs à staker ETH/LSD sur la plateforme grâce à des incitations ou en utilisant leur propre jeton, afin d'acquérir des parts de marché et le contrôle de LSD. Certains projets LSDFi utilisent des incitations dynamiques pour encourager les utilisateurs à staker sur de petites plateformes décentralisées, afin d'améliorer le degré de décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement cinq formes :
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, ce qui a entraîné l'apparition de nombreux pools de liquidité LSD-ETH. Prenons stETH comme exemple, le rendement de base ne dépasse généralement pas 5 %, et il est principalement augmenté par des subventions de jetons pour améliorer l'APY. Les stakers peuvent non seulement obtenir des récompenses de staking ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. Avec l'augmentation de l'échelle de LSD, la taille des LP pourrait encore s'élargir après la mise à niveau de Shanghai.
Principalement par le biais de STETH de AAVE et LIDO pour parier à effet de levier sur le mainnet d'Ethereum après la fusion :
Le risque de liquidation est élevé, et les rendements dépendent du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent être opérés, et des produits de prêt automatique en boucle pourraient apparaître à l'avenir.
À titre d'exemple, avec Yearn Finance, faire un pool de liquidité sur Curve peut augmenter l'APY de LSD à 5,89 %. Les utilisateurs peuvent staker directement des stETH, la valeur actuelle du pool étant de 16,4 millions de dollars. Il existe de nombreux projets de Finance décentralisée bien établis, qui augmentent les rendements grâce à l'agrégation des revenus de plusieurs plateformes et des subventions.
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake liquide et le super stake similaire à Lido. Le super stake permet aux LP de staker, par exemple :
Améliorer l'efficacité du capital grâce à des leviers, des stratégies structurées, des options, des produits dérivés de la dette, ou attirer des économies avec un APY élevé.
Il existe actuellement de nombreux espaces de collaboration entre les projets LSDFi, comme la collaboration entre 0xACID et Pendle. À l'avenir, sous la combinabilité, il pourrait se former des produits de rendement multi-niveaux de 4%-500%+. La guerre des LSD a déjà commencé et pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise à plus de 25%.