Guide de Trading | Qu'est-ce que les Contrats Perpétuels dans le Trading de Cryptomonnaies?
Êtes-vous intéressé par les contrats perpétuels dans le trading de cryptomonnaies? Ces instruments financiers innovants ont complètement transformé la façon dont les traders interagissent avec les actifs numériques. Les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration et offrent un fort effet de levier, ce qui en fait des outils essentiels dans le trading de dérivés de cryptomonnaies. Grâce à ce guide, vous acquerrez une compréhension plus profonde du fonctionnement des contrats perpétuels, de leurs avantages et des risques associés à ce paysage dynamique de la finance cryptographique.
Les contrats perpétuels sont un type de dérivé de crypto-monnaie qui permet aux traders d’acheter et de vendre la valeur des actifs numériques sans date d’expiration. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels peuvent être détenus indéfiniment, ce qui les rend idéaux pour les traders à court et à long terme. Grâce à un mécanisme de taux de financement, les contrats perpétuels s’alignent sur les prix au comptant, poussant les prix du marché vers l’équilibre. Depuis leur lancement par BitMEX en 2016, ces contrats sont rapidement devenus des outils essentiels dans le trading de crypto-monnaies, entraînant une croissance significative du marché des dérivés crypto-monnaies.
Les principaux avantages des contrats perpétuels sont l’absence de date d’expiration, une liquidité élevée, des effets de levier, des ventes à découvert et des opportunités de couverture. Les traders peuvent contrôler des positions plus importantes avec des quantités relativement faibles de capital, ce qui amplifie les gains potentiels, mais cela s’accompagne également de risques plus élevés. Grâce à l’effet de levier et au mécanisme de taux de financement, les contrats perpétuels offrent des outils plus efficaces de détermination des prix et de gestion des risques. Cependant, les traders doivent être conscients de la forte volatilité du marché et de l’impact des fluctuations des taux de financement sur la rentabilité.
Malgré leurs avantages attrayants, les contrats perpétuels présentent également des défis tels que le risque de liquidation, la manipulation du marché et la volatilité des taux de financement. Les traders doivent adopter des mesures efficaces de gestion des risques, telles que la mise en place d’ordres stop-loss, l’utilisation judicieuse de l’effet de levier et le choix d’échanges réputés pour le trading. Par exemple, Gate.io offre une plateforme sécurisée pour aider les traders à gérer ces risques et à exécuter des transactions efficaces. Faites toujours preuve de prudence et gérez les risques afin d’éviter des pertes importantes dues aux fluctuations du marché et aux effets de levier.
Terminologie importante
Position longue : Indique qu’un investisseur parie sur la hausse du prix de l’actif sous-jacent. Par exemple, acheter un contrat pour 100 $ et s’attendre à le vendre pour 120 $ pour profiter de la hausse des prix.
Position courte: Indique qu’un investisseur parie sur la baisse du prix de l’actif sous-jacent. Par exemple, vendre un contrat pour 100 $ et s’attendre à le racheter pour 80 $ pour profiter de la baisse des prix.
Effet de levier : Dans les contrats perpétuels, l’effet de levier permet aux traders de contrôler des contrats de grande valeur avec un montant d’investissement relativement faible.
Marge initiale : Le montant de la garantie déposée lors de l’ouverture d’une position levier.
Marge de maintenance : Le montant minimum de garantie requis pour maintenir une position ouverte. Si le marché évolue défavorablement contre la position détenue, des fonds supplémentaires peuvent être nécessaires pour éviter la liquidation.
Liquidation forcée : se produit lorsque la valeur du collatéral tombe en dessous de la marge de maintenance, ce qui pourrait entraîner la liquidation du compte pour couvrir les pertes.
Taux de financement : Frais payés entre les traders en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant, assurant l’équilibre entre le prix du contrat et le prix au comptant.
Prix mark: La valeur équitable du contrat utilisée pour calculer la marge de maintenance et éviter les liquidations injustes.
P&L réalisé : Le profit ou la perte générés lorsqu’une position est fermée lors du règlement ou de la liquidation.
P&L non réalisé : Profit ou perte qui n’existe que sur papier et fluctue avec les mouvements du marché tandis que la position reste ouverte, également connu sous le nom de P&L flottant.
Ordre à cours limité : Permet aux traders de fixer un prix spécifique auquel ils souhaitent acheter ou vendre ; l’ordre ne s’exécutera que lorsque le prix du marché atteindra ou dépassera le prix fixé. Les ordres à cours limité peuvent entraîner des retards ou des ordres non exécutés.
Ordre au marché : exécute un ordre immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché, offrant une rapidité d’exécution mais pouvant entraîner un glissement dans des marchés peu liquides ou volatils.
Take Profit: Définit un niveau de prix prédéterminé pour fermer automatiquement une position lorsque le prix du marché atteint ou dépasse ce niveau, garantissant ainsi les bénéfices attendus.
Stop Loss: Définit un niveau de prix prédéterminé pour fermer automatiquement une position lorsque le prix du marché atteint ou tombe en dessous de ce niveau, empêchant les pertes de dépasser les attentes.
Fonds d’assurance : Un fonds utilisé pour couvrir les pertes des positions en faillite, empêchant ainsi de nouvelles pertes systémiques et garantissant que les traders rentables peuvent sortir de leurs positions comme prévu.
Déclassement automatique : Un mécanisme déclenché dans les cas extrêmes où le fonds d’assurance est insuffisant pour couvrir toutes les pertes ; les traders rentables peuvent être amenés à sacrifier une partie de leurs profits pour couvrir ces pertes.
Contrats libellés en USDT ou USDC : Contrats réglés en stablecoins tels que USDT ou USDC.
Monnaie Libellée : Contrats réglés dans la cryptomonnaie échangée, ce qui peut affecter les profits ou les pertes réels en raison des fluctuations inhérentes de la valeur de la cryptomonnaie.
Mode de Marge Croisée : Dans ce mode, tous les actifs du compte du trader sont utilisés comme garantie pour les positions, ce qui permet de maintenir les positions plus longtemps avant la liquidation. Cependant, en cas de liquidation, cela peut entraîner la perte de tous les actifs du compte.
Mode de Marge Isolée: Alloue une garantie distincte pour chaque position de trading, idéal pour diversifier les risques. Même si une position est liquidée, cela n’affectera pas les autres positions.
Intérêt ouvert : Représente la valeur totale de toutes les positions ouvertes qui n’ont pas encore été réglées. Un intérêt ouvert élevé indique une participation importante au marché et une liquidité importante, souvent associée à des spreads plus équilibrés et à une profondeur de marché plus importante.
Conclusion
Les contrats perpétuels ont fondamentalement changé le trading des cryptomonnaies, offrant aux traders un outil unique et flexible pour spéculer sur les prix des actifs numériques. Ces contrats, également connus sous le nom de contrats perpétuels de cryptomonnaie, sont un type de produit dérivé qui permet aux traders d’acheter et de vendre la valeur des cryptomonnaies sous-jacentes sans date d’expiration. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels peuvent être conservés indéfiniment, ce qui en fait un outil idéal pour les traders à court terme et à long terme.
Les contrats perpétuels sont étroitement liés aux prix au comptant grâce au mécanisme du taux de financement, garantissant ainsi la cohérence entre les prix des contrats et les prix au comptant. Cette approche innovante a entraîné une augmentation significative du volume des échanges, et le marché des produits dérivés cryptos occupe maintenant une part importante de l’activité globale de trading des cryptomonnaies. Cependant, les contrats perpétuels présentent également des complexités et des risques, notamment des risques de liquidation et des incertitudes quant aux taux de financement, soulignant l’importance de la gestion des risques et la nécessité de choisir des plateformes réputées pour un trading sécurisé.
Avertissement sur les risques : La volatilité du marché et le trading à effet de levier peuvent entraîner des pertes importantes. Tradez toujours en fonction de votre tolérance au risque.
