预测能力的进化与 DeFi 3.0 的崛起

预测一直是人类进化的关键能力。从远古时代开始，人类就依靠感官和直觉预测环境中的威胁和机会，如识别捕食者的行为模式、猎物出现的时机以及季节性食物的供应情况，这些对生存至关重要。

随着时间推移，这种预测模式逐渐发展成为工具的使用和规划，如预测种植作物、储存食物的需求等。同时，人类也开始预测社交线索，如他人的意图、情绪和行为。随后，文字、科学、数学等领域的发展，以及统计学、计算机、机器学习和人工智能等现代工具的出现，都是为了增强人类的预测能力。

预测市场已经演变成一种重要的经济工具，它利用人类的预测能力来预测经济、政治和文化事件的结果。与传统民意调查不同，预测市场利用经济激励来获取准确的预测，因为参与者会用实际资金进行投注。

在 2024 年美国大选市场中，某预测平台吸引了近 40 亿美元的投注，其在预测特定候选人胜选方面的表现甚至超过了民意调查，这反映了众包预测的经济价值。

同样的演变也适用于现货和永续合约交易。从中心化交易所的兴起，满足全球不断增长的加密货币需求，到近期去中心化平台的革新性发展，提供自我托管和无需身份验证的服务，同时保持中心化交易所般的交易体验。

随着人工智能和机器学习预测模型的兴起，预测事件、资产价格和波动性的能力正在大幅提升，这将人类带入进化的下一个阶段。

DeFi 3.0 的崛起

DeFi 1.0 引入了智能合约和去中心化应用程序，允许用户随时随地进行转账、交易、质押、借贷和收益挖矿，本质上是将加密资产投入链上运作以创造经济价值。

DeFi 2.0 在此基础上进行了扩展，引入了创新的代币经济学和激励分配机制，旨在协调协议中不同利益相关者之间的利益，并催生了提供替代收益来源的新兴市场。

DeFi 3.0 则将人工智能引入 DeFi 领域。有人称之为 DeFAI 或 AiFi，其核心是将大型语言模型（LLM）和/或机器学习模型（ML）集成到 DeFi 产品中。这包括从简单的 LLM 集成（如提供客户支持），到复杂的多智能体系统和机器学习系统，从根本上改善了产品性能（如增加交易利润、减少无常损失、提高流动性提供者收益、降低永续交易的清算风险等）。

预测系统的发展

神经网络和决策树自 2000 年代以来就已出现，早期被对冲基金用于预测股票和商品价格。这些早期模型在短期预测方面的准确率达到了 50% - 60%，但由于过度拟合和数据有限，其应用受到限制。

随后，深度学习和大数据的兴起使模型能够处理更大的数据集，包括时间序列数据、新闻和社交媒体等非结构化数据，从而实现更准确的预测和更广泛的应用。

近五年来，Transformer 模型和多模态 AI 的出现标志着预测系统的突破性发展。这些模型集成了更多样化的数据集，如社交媒体情绪、区块链交易、预言机数据、实时新闻、众包预测等多种信息源。这使得一些 AI 模型在预测事件结果和资产价格方面达到了 80% - 90% 的准确率。

随着这些模型不断改进，将预测能力集成到 DeFi 系统中的需求大幅增加。目前，我们正处于 DeFi 3.0 的早期阶段，市场上已经出现了一些将 AI / 机器学习系统与 Web3 应用场景相结合的尝试。

DeFi 与 AI / ML 系统的结合

多个项目正在探索将 AI 和机器学习技术应用于 DeFi 领域。这些项目涵盖了从加密货币价格预测到流动性管理、交易策略优化等多个方面。一些项目声称其短期加密货币价格预测准确率可达约 80%。

这些项目的应用包括：

• 基于 USDC 的 AI 驱动金库，利用推理技术最大化特定代币的交易收益。
• AI 驱动的流动性提供者（LP）金库，利用预测价格数据更好地管理流动性，减少无常损失。
• 为 AI 代理的交易策略和执行提供支持的平台。

一些项目还在开发 DeFi 金库产品，这些产品能够自动将用户存款分配到高可信度的事件/市场中进行投注。早期测试显示，某些产品的年化收益率据称超过了四位数。

此外，还有项目专注于开发高度通用的波动率预测模型。这些模型不仅可以预测未来价格，还可以用于预测清算概率、永续仓位的生存时间、设置流动性提供范围并预测无常损失、预测期权行权价和到期时间等。有报告称，这些模型的表现比传统的基准模型高出 25% - 30%。

未来发展趋势

随着 DeFi 3.0 的发展，我们可以预见以下趋势：

1. 持续追求更高收益和更低风险，推动更多实物资产（RWAs）引入链上。

2. 现有 DeFi 收益来源将继续优化，变得更易获取。

3. 预测市场将成为重要的信息来源，AI 将作为市场做市商，而经验丰富的参与者将进一步激发群体智慧。

4. 工具将变得更智能，预测模型将变得更精准。

5. 这些系统学习得越多，其价值就越大。它们与 Web3 其他部分的组合性越强，整个趋势就越不可阻挡。

总的来说，加密领域的一切本质上都是对未来的一种押注。因此，那些能够更清晰地预见未来的基础设施和应用程序/代理——无论是通过群体智慧、更优质的数据还是更精准的模型——都将在未来的竞争中占据显著优势。