Web3爆发在即 投资专家剖析行业发展与创业机遇

Web3用户群体持续增长，截至7月底以太坊域名服务独立地址数已突破50万。自2017年以来，Web3基础设施逐步完善,从"泥泞小路"发展为"柏油公路"。然而,行业生态繁荣仍与市场牛熊高度关联,链上数据价值尚未充分挖掘,新应用场景和用户交互机制有待开发,Web3行业仍处于爆发前夜。

近期,某资本合伙人与其他投资人一同探讨了Web3行业的发展情况、投资布局思路和对创业生态的观察。以下是主要观点:

核心观点:

• 区块链技术带来的最大价值在于可组合性和统一的数据库。

• Web3重塑了数据价值,如何开发这一数据金矿是极具潜力的创新方向。

• 应用层的价值创造源于全新机制和交互方式,而非简单改造传统Web2产品。

• Web3爆发仍处早期,创业团队应专注寻找真正的产品需求和目标用户,而非盲目追随牛市热点。

从创业者视角看Web3行业发展:

2017年进入Web3时,除以太坊外,其他链和开发工具都不完善,钱包等基础设施也不健全。经过四年发展,基础设施逐步完备,从"泥泞小路"到"柏油公路"。中间层和协议层实现从0到1的爆发,应用层也迎来第一次爆发。游戏、NFT、元宇宙等赛道仍处早期阶段。许多头部项目诞生于上轮牛市末期和熊市初期,如OpenSea、Sandbox、Uniswap等。

区块链技术的核心价值:

1. 可组合性:代码层面无需许可的组合和调用,数字资产可跨应用原生互通。

2. 统一的数据库:将海量Web2应用背后的数据打通,用户只需一个地址即可登录各应用。

两个重要投资主题:

1. 数据:链上数据是"金矿",可对地址打标签进行分析。从底层数据源,到数据清洗分析索引,再到基于数据的协议层项目和工具应用,每层都已出现独角兽公司。

2. 应用层:预计未来3-4年将大规模爆发。成功的应用需结合区块链特性,在特定场景下创新机制和玩法,解锁新的用户交互方式。

对创业者的建议:

• 储备足够资金应对熊市,至少准备2-3年资金。

• 熊市期间专注寻找真正的产品需求和目标用户,避免盲目追随热点。

• 先成为believer,再成为builder,对行业保持强烈信念。

• 抛开历史包袱,在行业中沉浸一段时间后再思考创业方向。

Web3投资特点:

• 难以进行深入尽职调查,许多项目团队分散全球各地。

• 投资人结构更复杂,单轮融资可能有十几家机构参与。

• 机构能否为项目提供增值服务成为投资门槛。

投资偏好:

• 侧重基础设施和中间件,关注底层开发环境和基础建设。

• 应用层看重创新玩法、机制和设计。

• 偏好有创意的产品,而非同质化产品。

• 重视创业者对行业的关注度和洞察力。

行业面临的挑战:

• 用户基数小,且以薅羊毛为主。

• 行业实际情况与外部表象存在差距,需亲身实践才能了解。

投资机构的价值:

• 在业务和产品层面提供深度支持和建议。

• 协助token经济模型设计、资源对接、项目合作等。

• 帮助招聘人才。

• 深入理解被投项目,在方向上提供见解,助其发展。