越南加密监管与税收体系的重大变革

引言

越南对加密货币的法律定位长期模糊不清,相关税收政策也处于灰色地带,市场参与者面临诸多不确定性。然而,这一局面在2025年6月14日发生重大转折。越南国会通过《数字技术产业法》,首次将加密资产纳入法律框架并实施分类监管,正式确立其法律地位,成为越南加密资产监管进程的里程碑。

新法将数字资产划分为"虚拟资产"和"加密资产",排除证券、数字法币等金融工具,授权政府制定实施细则,同时强化网络安全、反洗钱及反恐融资要求。该法定于2026年1月1日生效,旨在完善相关法律体系、对接国际监管标准,助力越南早日脱离FATF灰名单。

本文将分析这一立法突破对越南数字经济格局的重塑作用,解读其税收体系的最新动态与未来走向。通过梳理越南政府近年来从观望到主动构建监管框架的政策演变,并与东南亚及全球其他国家在加密货币税收与监管方面的做法进行比较。此外,还将展望越南在平衡风险防控与创新发展方面的策略,预测未来可能出台的具体政策及其对越南作为新兴数字经济体的潜在影响。

1 越南明确加密资产的法律地位

在《数字技术产业法》出台前,越南对加密货币的法律定位一直模糊且不断变化。早期,越南政府主要对加密货币作为支付手段进行限制和风险警示。2017年7月,越南国家银行发布公函明确禁止将比特币等加密货币用作支付工具。2018年4月,总理发布指令要求加强对加密货币相关活动的管理。

尽管财政部2016年4月曾表示不禁止加密货币交易,并将其定义为"财产"和"商品",但由于缺乏明确立法支持,这一定位在实际执行中存在争议。根据2015年民法典,加密货币等数字资产不属于法定资产类别,造成重大法律空白,影响了这些资产的处理和监管。

这一模糊状态在2025年6月14日发生根本转变。越南国会通过具有里程碑意义的《数字技术产业法》,该法将于2026年1月1日生效。这部法律首次在越南法律体系中明确定义"数字资产",并细分为"加密资产"和"虚拟资产"。这一立法突破结束了越南多年来在加密资产法律地位上的不确定性,正式将加密资产确认为民法下的合法财产,为个人和组织建立和行使财产权提供了法律基础。

这种从"不承认"到"合法化"的转变并非偶然。越南政府已认识到加密经济的巨大潜力。尽管存在监管障碍,越南拥有全球最高的加密货币持有率之一,约20.95%的人口持有加密资产,年流入资金超过1000亿美元。同时,越南也面临应对国际反洗钱和反恐怖融资压力的需求。因此,合法化是吸引投资、促进数字经济发展、并有效监管这一新兴产业的必要前提。这表明越南政府已从单纯防范风险转向积极把握数字经济机遇,并试图通过建立健全的法律框架来引导和规范这一新兴产业。

2 越南加密货币监管体系的转向

越南官方对加密货币定性的态度转变,反映出其监管体系已发生显著变化。过去,越南加密监管制度不完善,多采用一刀切的手段。而随着全球加密货币浪潮兴起及越南高层变动,当前其加密货币监管体系正快速完善,已形成初步的分工监管架构,并推进多项监管试点项目,力求在拥抱新技术的同时,有效应对反洗钱和反恐怖主义融资等挑战。

2.1 监管制度框架演变梳理

越南的加密监管制度框架经历了从无到有、从被动应对到主动引导的显著演变。

2016-2022年,越南加密监管制度经历了从无到有、从一刀切到探索研究阶段。2016年4月,财政部公函不禁止加密货币交易,但对其定性模糊。2017年7月,越南国家银行禁止将比特币等加密货币作为支付手段。2018年4月,总理要求加强对加密货币相关活动的管理。2020年5月,总理指示启动试点项目,探索区块链在加密货币中的应用。2022年3月,越南区块链协会成立,成为越南首个以加密资产为重点的法律实体。同年,越南通过反洗钱立法,要求支付机构实施KYC措施。

2023年以后,特别是2024年越南高层变动之后,越南对加密货币的监管态度逐渐软化。2024年2月,总理指示财政部起草虚拟资产法律框架。同年10月,颁布《2025年越南区块链技术发展与应用国家战略》,将区块链作为数字转型核心支柱。2025年6月,《数字技术产业法》通过,确立宽容审慎的监管框架,推动更广泛的数字经济发展。

监管框架从"被动应对"到"主动引导"的成熟,是越南在数字资产领域政策演变的关键特征。早期主要是"禁止作为支付手段"和"风险警示",而近两年已转向主动构建框架,将加密资产纳入国家数字经济发展战略。这标志着越南在数字资产监管上进入更加成熟和务实的阶段,目标不再仅是控制风险,而是通过建立清晰、可预测的法律环境来释放创新潜力,吸引投资,并提升其在全球数字经济中的地位。

2.2 越南现有监管架构和分工体系概述

越南当前的加密监管框架主要由各部委分工负责,形成"松散监管"的格局。越南国家银行、财政部、公安部和越南区块链协会等机构协同合作,共同构建和完善监管框架。

2.3 新常态下的监管沙盒试点和风险合规建设

为在风险可控前提下探索数字资产创新应用,越南政府积极引入监管沙盒机制和试点项目。

越南政府正讨论建立区域和国际金融中心,引入金融科技受控测试政策,特别针对涉及加密资产的商业模式。岘港已获准试行使用USDT进行国际游客支付的试点项目,探索数字支付在旅游业的应用。

此外,越南还在积极探索央行数字货币的研发。虽然数字索姆的发行尚处评估阶段,但其潜在的合法地位和对传统金融体系的补充作用,是越南数字经济发展的重要组成部分。

在推动监管框架创新的同时,反洗钱和反恐怖融资合规仍是越南当局核心关注点,尤其是在其被金融行动特别工作组列入灰名单之后。《数字技术产业法》的通过,是越南应对FATF压力的重要举措。该法要求所有数字资产活动严格实施反洗钱和反恐怖融资措施,以提升安全性和透明度。

3 越南加密货币税收政策及其最新进展

越南加密货币税收政策的演变,与其监管政策几乎同步进行。早期由于定性模糊和矛盾,对加密货币征税并不现实。然而,交易额的极速扩张倒逼当局对加密货币进行研究。特别是进入2024年,政府在制定明确法律框架方面表现出更强紧迫性。

3.1 目前越南加密货币交易仍处于税收模糊地带

长期以来,由于缺乏明确法律定义和监管框架,越南的加密货币交易一直处于税收模糊地带。2016年财政部公函虽不禁止交易,但未涉及具体税收规定。2017年央行公函不承认加密货币作为支付手段,加剧了法律不确定性。《2015年民法典》未将数字资产纳入财产范畴,也为征管带来障碍。

与股票交易税收制度相比,加密领域活动长期免于纳税义务。这使越南成为事实上的"避税天堂",吸引大量投资者,但也导致政府税收缺口。

3.2 新规为加密货币征税勾勒法律框架

《数字技术产业法》将于2026年1月1日生效,为未来征税奠定法律基础。财政部正在敲定加密货币发行和交易试点计划决议草案,将评估对交易应用增值税、企业所得税和个人所得税的可能性。

关于拟议税率,存在多种探讨。有建议效仿股票交易征收0.1%交易税。如归类为投资资产,交易利润可能征收资本利得税。对企业可能征收20%企业所得税。还有建议对NFT利润征收5-10%个人所得税,对外国投资者征收1-5%提款费,考虑对试点交易所提供税收优惠,以及对数字资产交易免征增值税以促进流动性。

4 越南加密货币政策展望

越南当局对加密资产的态度从早期警惕、限制到现在积极探索和规范,体现了在控制金融风险与抓住数字经济发展机遇间的务实平衡。当局认识到,简单禁止或忽视加密资产将导致人才和资本外流,错失全球数字经济浪潮机会。越南已将区块链技术、数字资产和加密货币纳入国家战略技术清单,与云计算、人工智能并列,表明将其视为推动国家数字转型和经济增长的关键要素。

基于当前发展趋势和政府信号,越南未来加密资产政策将继续呈现"包容审慎"特征。具体预测如下:

第一,更多监管细则将出台并执行。随着《数字技术产业法》生效,将有更多配套法规和指导意见出台,明确加密资产服务提供商的许可要求、运营标准、消费者保护措施等。监管沙盒将继续发挥作用,为新商业模式和技术提供受控测试环境。

第二,税收框架将逐步完善并落地。财政部将加速出台具体税收细则,明确各类加密活动的征税方式、税率和征管流程。电商平台税收制度经验可能被引入加密交易平台。越南可能对不同类型加密活动制定差异化税收政策,考虑资本利得税和流转税结合。

第三,数字资产与传统金融体系将逐步融合。政府将继续推动数字资产与传统金融体系结合,探索加密银行、国家加密交易所和稳定币发展,构建更现代化的金融基础设施。

总之,越南或将成为东南亚加密经济的"合规创新"典范,与泰国、马来西亚共同竞争该地区加密市场。越南拥有庞大加密用户基础和较为明确的数字经济发展战略。近期通过的法律和正在推进的税收试点及沙盒机制,表明其正从"灰色地带"向"明确规范"转型。这种转型将使其在东南亚地区脱颖而出,成为既能拥抱创新又能确保合规的市场。越南的经验可能为其他新兴市场、发展中国家提供范本,即如何在不扼杀创新前提下,逐步建立健全的加密资产监管和税收体系,将加密市场潜力转化为国家经济增长动力。