BTCFi生态资产沉淀策略分析

背景

BTC及其锚定资产在链上的流动可分为三层:

1. 原生BTC
2. 封装BTC、BTC L2/侧链映射资产、BTC流动性质押代币
3. 各种DeFi场景中的BTC衍生资产

目前BTC锚定资产市场中,中心化封装BTC仍占主导地位,约占75%。但BTC流动性质押代币(LST)如LBTC和SolvBTC.BBN近期增长迅速,成为新兴力量,市场规模已达25.6K BTC。

BTCFi生态的资产沉淀策略

Core:聚焦增量资产与代币激励

Core是BTC驱动的L1扩展方案,允许用户通过非托管比特币质押获得收益。目前TVL达591.5M美元,半年增长4757.9%。主要增长策略:

1. 聚焦BTC锚定资产增量市场,吸纳Solv衍生资产
2. 构建原生协议并与BTCFi项目快速集成
3. 利用$CORE代币空投和市场表现支撑激励结构

Corn:积分衍生玩法吸引BTC LST流动性

Corn是新兴ETH L2网络,当前存款活动累计TVL达425.9M美元。主要增长策略:

1. 与Pendle合作引领BTC LST积分衍生玩法
2. 推出TVL Bootstrap Campaign吸引初始流动性

BOB:安全桥接与强劲生态助力资产聚拢

BOB是混合型Layer2网络,结合比特币和以太坊优势。当前TVL达65.7M美元,主要来自WBTC。主要增长策略:

1. 推出一键流动质押服务BOB Stake
2. 与多个DeFi协议深度集成
3. 实施BOB Fusion激励计划

总结

不同网络采取差异化资产沉淀策略:

• Core深度集成Solv衍生资产,引入双重质押机制
• Corn与Pendle联合推出积分衍生玩法
• BOB广泛集成BTCFi项目,提供一键流动质押服务

有效实现生态资金沉淀的关键在于:

1. 打通和激励大体量增量锚定资产
2. 通过多样化DeFi应用形成可组合生息策略
3. 提供多方激励预期

目前BTC锚定资产在L2和侧链的TVL约16亿美元,仅占BTC总市值0.14%,未来增长潜力巨大。