区块链价格机制的发展与挑战

在区块链发展过程中，去中心化的价格博弈机制一直是一个被忽视的问题。随着近年来去中心化金融(DeFi)的迅速兴起，业内外人士才开始对链上价格机制有了初步的认知和探索。如何在链上以更符合区块链本质的方式生成价格这一关键变量，是一个非常值得研究的方向。

比特币作为世界上第一个区块链项目，开创了一种新的去中心化交易模式。最初比特币的价格是由个人之间的场外交易决定的,如著名的披萨交易。随着比特币的发展,数字货币交易所应运而生,为BTC爱好者提供了交易平台。然而,随着比特币热度上升和传统金融的介入,中心化交易所的不透明问题也日益严重。我们很难确定在中心化交易所看到的当前价格是否可信,尤其是在BTC价格剧烈波动时。

中心化交易所与区块链的交互存在明显差异。交易所以毫秒为单位计算,而区块链以区块为单位。这种差异导致转账在链上完成,但交易价格由中心化交易所给出,两者是割裂的。我们无法准确评估交易所提供的价格数据,尤其是在缺乏有效监管的加密领域。

2008年全球金融危机后,"信任"和"安全"成为重要课题。比特币的诞生提供了一种不基于"信任"的协议。比特币最重要的特质是去中心化,不受任何主体控制的发行和转账。为了解构"信任主体",比特币采用了全网广播和确认的机制,虽然效率低下但高度安全。经过多年发展,比特币已经能够轻松完成大额资金转移,无需信任任何第三方。

对于加密资产,价格机制即定价过程。比特币的定价由参与博弈的各方决定,这个过程交给了市场。但这个定价过程是否能像转账过程一样,以去中心化的方式在链上生成?参与博弈的人越多,去中心化程度越高,其安全性是否也会随之提升?

目前大多数DeFi协议都需要使用链上价格,如抵押借贷、交易闪兑、金融衍生品等。大部分协议选择使用预言机或项目方自己进行价格输出。这种方式基本上是接入中心化交易所的API,将价格数据上传供DeFi协议使用。然而,这种做法与区块链"去中心化"、"信任机器"的本质相背离。

NEST Protocol选择了延续比特币的去中心化路线,以非合作博弈的方式在链上同步生成价格信息。NEST允许任何人对已开通的ERC20 Token/ETH进行报价和验证,无需许可和第三方担保。报价者的身份不重要,关键是任何人都可以对价格进行验证。参与博弈的玩家越多,系统越安全,所能承载的资金体量也越大。

区块链是一种科学,其本质是提出假说、归纳、证明和证伪。去中心化价格博弈机制延续区块链去中心化精神的假说,虽然不能保证一定成功,但方向是正确的。毕竟,在区块链领域,成功的样本并不多。我们需要继续探索和实践,以推动这一新兴技术的发展。