本輪加密週期的經驗與教訓

近期，Mint Ventures 研究合夥人 Alex 邀請了兩位嘉賓 - 加密投資人蔣新和加密 KOL 雨中狂睡,一起探討了當前加密市場週期的投資經驗與教訓。

對當前階段的判斷

蔣新認爲比特幣處於牛市中段,而山寨幣已進入深熊階段,可能需要半年以上調整。雨中狂睡則指出當前市場呈現混沌狀態,BTC、山寨幣和加密概念股票需分開看待。

投資難度變化

兩位嘉賓一致認爲本輪投資難度明顯增加。主要原因包括:

1. 流動性不足,高利率環境持續
2. 比特幣市值已高,繼續漲需要更多資金
3. 項目方融資過多但缺乏創新,導致供需失衡
4. 缺乏吸引圈外資金的爆款產品

最正確的投資操作

蔣新:

1. 在比特幣暴跌時抄底並長期持有
2. 及時清倉山寨幣,避免更大虧損

雨中狂睡:

1. 提前布局 AI Agent 相關概念,獲得高額回報

最大的投資錯誤

蔣新:高位重倉買入山寨幣,開高倍合約

雨中狂睡:對川普上位和年初資產價格表現過於樂觀

Alex:重倉買入某個山寨項目,錯誤預判山寨季會來臨

對山寨季的判斷

兩位嘉賓認爲全面山寨季難以再現,但可能出現局部板塊性機會。原因包括:

1. 市場注意力分散,山寨幣數量過多
2. 流動性不足,信心缺乏
3. 缺乏提振市場信心的重大事件
4. 項目方傾向於發新幣而非維護老項目

跨圈投資的經驗

1. 美股可能成爲比特幣等主流幣的重要市場
2. 加密經驗初期可能成爲負資產,需要重新學習
3. 長期來看,對幣股融合趨勢的認知是優勢
4. 情緒博弈方面的經驗可能有所幫助
5. 建議從熟悉的領域逐步拓展,避免跨度過大

總的來說,本輪加密週期投資難度加大,機會減少,投資者需要更加謹慎,關注基本面,並適度拓展投資視野。