比特幣2024年回顧:價格漲131%創新高,TVL激增21倍至67億美元

2024年,比特幣價格突破10萬美元大關,爲數字資產發展樹立新的裏程碑。全年走勢主要受"ETF獲批"、"減半"和"美國大選"三大事件影響。本文將從交易市場、鏈上數據和應用生態等多個維度回顧比特幣在2024年的變化,並展望2025年發展趨勢。

交易市場:價格全年漲131%,ETF持倉量超112萬BTC

2024年,比特幣價格從年初的42,208美元漲至年末的97,851美元,全年漲幅達131.83%。12月17日,比特幣強勢突破10萬美元,創下106,074美元的歷史新高,全年最高漲幅約151.31%。

今年比特幣經歷了"漲-橫盤-漲"三個階段,基本對應ETF獲批、第4次減半和美國大選三大事件。推動價格漲的主要因素是監管環境逐步友好,吸引大量機構資金入場,爲市場注入流動性。

年末盈利籌碼達90.16%,處於歷史高位。長期持有者的盈利水平普遍高於短期持有者,且傾向於在市場接近過熱時更早減少風險。

交易量方面,全年日均交易量約383.54億美元,較去年增長102.72%。期貨市場未平倉總額從年初的109.15億美元增至年末的309.48億美元,增長195.79%。

各比特幣ETF總持倉量從年初的61.95萬BTC增至年末的1120.06萬BTC,全年增長80.87%。BlackRock、Grayscale和Fidelity的持倉量位居前三,分別爲52.45萬、21.03萬和20.99萬BTC。

上市公司中,MicroStrategy持有43.90萬BTC,超過多數ETF。Marathon Digital Holdings和Riot Platforms分別持有超過4萬和1萬BTC。

鏈上數據:活躍地址下降,大額地址增多,交易總額增至4966萬BTC

2024年比特幣鏈上月均活躍地址數約78.03萬個,較去年下降17.75%。這可能意味着市場從普通投資者的高頻交易階段轉向機構投資者主導的低流動性增長階段。

全年累計鏈上交易次數超1.88億次,較去年增長29.66%。累計交易總額約4966.58萬BTC,折合3.28萬億美元,較去年小幅增長4.67%。

地址餘額分布方面,餘額在100至1000 BTC之間的地址數量增長11.21%,反映出地址餘額呈現大額化趨勢,可能與地址整理和機構資金建倉有關。

應用生態:從銘文到BTCFi,TVL全年激增2117%

2024年比特幣應用重心從銘文轉向BTCFi,從資產發行進一步走向資產可用。根據數據,比特幣DeFi的TVL從年初的3.05億美元激增至年末的67.55億美元,全年漲幅高達2117.11%。

目前比特幣已成爲TVL第四高的區塊鏈。最大協議從閃電網絡變爲質押協議Babylon,其TVL達55.64億美元,佔總量82.37%。獨立地址數超14萬,近期質押地址增速達100%。

除Babylon外,還湧現出Lombard、SolvBTC LSTs等多個質押和再質押協議,可能爲比特幣應用帶來網路效應,進一步促進其應用拓展。

2025年展望

展望2025年,比特幣可能在開年進入調整期,之後表現將受宏觀經濟、監管環境和行業發展等多重因素影響。

宏觀層面,联准会轉向鷹派降息但量化緊縮未變,長期流動性趨緊可能對比特幣漲構成壓力。

監管方面,如果政策進一步寬松,可能爲比特幣繼續漲提供動力。

行業發展角度,BTCFi快速興起推動比特幣進入資產應用新階段。但要成爲主導比特幣價格的新邏輯,還需應用規模持續擴大,短期內或難以實現。