越南加密監管與稅收體系的重大變革

引言

越南對加密貨幣的法律定位長期模糊不清,相關稅收政策也處於灰色地帶,市場參與者面臨諸多不確定性。然而,這一局面在2025年6月14日發生重大轉折。越南國會通過《數字技術產業法》,首次將加密資產納入法律框架並實施分類監管,正式確立其法律地位,成爲越南加密資產監管進程的裏程碑。

新法將數字資產劃分爲"虛擬資產"和"加密資產",排除證券、數字法幣等金融工具,授權政府制定實施細則,同時強化網路安全、反洗錢及反恐融資要求。該法定於2026年1月1日生效,旨在完善相關法律體系、對接國際監管標準,助力越南早日脫離FATF灰名單。

本文將分析這一立法突破對越南數字經濟格局的重塑作用,解讀其稅收體系的最新動態與未來走向。通過梳理越南政府近年來從觀望到主動構建監管框架的政策演變,並與東南亞及全球其他國家在加密貨幣稅收與監管方面的做法進行比較。此外,還將展望越南在平衡風險防控與創新發展方面的策略,預測未來可能出臺的具體政策及其對越南作爲新興數字經濟體的潛在影響。

1 越南明確加密資產的法律地位

在《數字技術產業法》出臺前,越南對加密貨幣的法律定位一直模糊且不斷變化。早期,越南政府主要對加密貨幣作爲支付手段進行限制和風險警示。2017年7月,越南國家銀行發布公函明確禁止將比特幣等加密貨幣用作支付工具。2018年4月,總理發布指令要求加強對加密貨幣相關活動的管理。

盡管財政部2016年4月曾表示不禁止加密貨幣交易,並將其定義爲"財產"和"商品",但由於缺乏明確立法支持,這一定位在實際執行中存在爭議。根據2015年民法典,加密貨幣等數字資產不屬於法定資產類別,造成重大法律空白,影響了這些資產的處理和監管。

這一模糊狀態在2025年6月14日發生根本轉變。越南國會通過具有裏程碑意義的《數字技術產業法》,該法將於2026年1月1日生效。這部法律首次在越南法律體系中明確定義"數字資產",並細分爲"加密資產"和"虛擬資產"。這一立法突破結束了越南多年來在加密資產法律地位上的不確定性,正式將加密資產確認爲民法下的合法財產,爲個人和組織建立和行使財產權提供了法律基礎。

這種從"不承認"到"合法化"的轉變並非偶然。越南政府已認識到加密經濟的巨大潛力。盡管存在監管障礙,越南擁有全球最高的加密貨幣持有率之一,約20.95%的人口持有加密資產,年流入資金超過1000億美元。同時,越南也面臨應對國際反洗錢和反恐怖融資壓力的需求。因此,合法化是吸引投資、促進數字經濟發展、並有效監管這一新興產業的必要前提。這表明越南政府已從單純防範風險轉向積極把握數字經濟機遇,並試圖通過建立健全的法律框架來引導和規範這一新興產業。

2 越南加密貨幣監管體系的轉向

越南官方對加密貨幣定性的態度轉變,反映出其監管體系已發生顯著變化。過去,越南加密監管制度不完善,多採用一刀切的手段。而隨着全球加密貨幣浪潮興起及越南高層變動,當前其加密貨幣監管體系正快速完善,已形成初步的分工監管架構,並推進多項監管試點項目,力求在擁抱新技術的同時,有效應對反洗錢和反恐怖主義融資等挑戰。

2.1 監管制度框架演變梳理

越南的加密監管制度框架經歷了從無到有、從被動應對到主動引導的顯著演變。

2016-2022年,越南加密監管制度經歷了從無到有、從一刀切到探索研究階段。2016年4月,財政部公函不禁止加密貨幣交易,但對其定性模糊。2017年7月,越南國家銀行禁止將比特幣等加密貨幣作爲支付手段。2018年4月,總理要求加強對加密貨幣相關活動的管理。2020年5月,總理指示啓動試點項目,探索區塊鏈在加密貨幣中的應用。2022年3月,越南區塊鏈協會成立,成爲越南首個以加密資產爲重點的法律實體。同年,越南通過反洗錢立法,要求支付機構實施KYC措施。

2023年以後,特別是2024年越南高層變動之後,越南對加密貨幣的監管態度逐漸軟化。2024年2月,總理指示財政部起草虛擬資產法律框架。同年10月,頒布《2025年越南區塊鏈技術發展與應用國家戰略》,將區塊鏈作爲數字轉型核心支柱。2025年6月,《數字技術產業法》通過,確立寬容審慎的監管框架,推動更廣泛的數字經濟發展。

監管框架從"被動應對"到"主動引導"的成熟,是越南在數字資產領域政策演變的關鍵特徵。早期主要是"禁止作爲支付手段"和"風險警示",而近兩年已轉向主動構建框架,將加密資產納入國家數字經濟發展戰略。這標志着越南在數字資產監管上進入更加成熟和務實的階段,目標不再僅是控制風險,而是通過建立清晰、可預測的法律環境來釋放創新潛力,吸引投資,並提升其在全球數字經濟中的地位。

2.2 越南現有監管架構和分工體系概述

越南當前的加密監管框架主要由各部委分工負責,形成"松散監管"的格局。越南國家銀行、財政部、公安部和越南區塊鏈協會等機構協同合作,共同構建和完善監管框架。

2.3 新常態下的監管沙盒試點和風險合規建設

爲在風險可控前提下探索數字資產創新應用,越南政府積極引入監管沙盒機制和試點項目。

越南政府正討論建立區域和國際金融中心,引入金融科技受控測試政策,特別針對涉及加密資產的商業模式。峴港已獲準試行使用USDT進行國際遊客支付的試點項目,探索數字支付在旅遊業的應用。

此外,越南還在積極探索央行數字貨幣的研發。雖然數字索姆的發行尚處評估階段,但其潛在的合法地位和對傳統金融體系的補充作用,是越南數字經濟發展的重要組成部分。

在推動監管框架創新的同時,反洗錢和反恐怖融資合規仍是越南當局核心關注點,尤其是在其被金融行動特別工作組列入灰名單之後。《數字技術產業法》的通過,是越南應對FATF壓力的重要舉措。該法要求所有數字資產活動嚴格實施反洗錢和反恐怖融資措施,以提升安全性和透明度。

3 越南加密貨幣稅收政策及其最新進展

越南加密貨幣稅收政策的演變,與其監管政策幾乎同步進行。早期由於定性模糊和矛盾,對加密貨幣徵稅並不現實。然而,交易額的極速擴張倒逼當局對加密貨幣進行研究。特別是進入2024年,政府在制定明確法律框架方面表現出更強緊迫性。

3.1 目前越南加密貨幣交易仍處於稅收模糊地帶

長期以來,由於缺乏明確法律定義和監管框架,越南的加密貨幣交易一直處於稅收模糊地帶。2016年財政部公函雖不禁止交易,但未涉及具體稅收規定。2017年央行公函不承認加密貨幣作爲支付手段,加劇了法律不確定性。《2015年民法典》未將數字資產納入財產範疇,也爲徵管帶來障礙。

與股票交易稅收制度相比,加密領域活動長期免於納稅義務。這使越南成爲事實上的"避稅天堂",吸引大量投資者,但也導致政府稅收缺口。

3.2 新規爲加密貨幣徵稅勾勒法律框架

《數字技術產業法》將於2026年1月1日生效,爲未來徵稅奠定法律基礎。財政部正在敲定加密貨幣發行和交易試點計劃決議草案,將評估對交易應用增值稅、企業所得稅和個人所得稅的可能性。

關於擬議稅率,存在多種探討。有建議效仿股票交易徵收0.1%交易稅。如歸類爲投資資產,交易利潤可能徵收資本利得稅。對企業可能徵收20%企業所得稅。還有建議對NFT利潤徵收5-10%個人所得稅,對外國投資者徵收1-5%提款費,考慮對試點交易所提供稅收優惠,以及對數字資產交易免徵增值稅以促進流動性。

4 越南加密貨幣政策展望

越南當局對加密資產的態度從早期警惕、限制到現在積極探索和規範,體現了在控制金融風險與抓住數字經濟發展機遇間的務實平衡。當局認識到,簡單禁止或忽視加密資產將導致人才和資本外流,錯失全球數字經濟浪潮機會。越南已將區塊鏈技術、數字資產和加密貨幣納入國家戰略技術清單,與雲計算、人工智能並列,表明將其視爲推動國家數字轉型和經濟增長的關鍵要素。

基於當前發展趨勢和政府信號,越南未來加密資產政策將繼續呈現"包容審慎"特徵。具體預測如下:

第一,更多監管細則將出臺並執行。隨着《數字技術產業法》生效,將有更多配套法規和指導意見出臺,明確加密資產服務提供商的許可要求、運營標準、消費者保護措施等。監管沙盒將繼續發揮作用,爲新商業模式和技術提供受控測試環境。

第二,稅收框架將逐步完善並落地。財政部將加速出臺具體稅收細則,明確各類加密活動的徵稅方式、稅率和徵管流程。電商平台稅收制度經驗可能被引入加密交易平台。越南可能對不同類型加密活動制定差異化稅收政策,考慮資本利得稅和流轉稅結合。

第三,數字資產與傳統金融體系將逐步融合。政府將繼續推動數字資產與傳統金融體系結合,探索加密銀行、國家加密交易所和穩定幣發展,構建更現代化的金融基礎設施。

總之,越南或將成爲東南亞加密經濟的"合規創新"典範,與泰國、馬來西亞共同競爭該地區加密市場。越南擁有龐大加密用戶基礎和較爲明確的數字經濟發展戰略。近期通過的法律和正在推進的稅收試點及沙盒機制,表明其正從"灰色地帶"向"明確規範"轉型。這種轉型將使其在東南亞地區脫穎而出,成爲既能擁抱創新又能確保合規的市場。越南的經驗可能爲其他新興市場、發展中國家提供範本,即如何在不扼殺創新前提下,逐步建立健全的加密資產監管和稅收體系,將加密市場潛力轉化爲國家經濟增長動力。