BTCFi生態資產沉澱策略分析

背景

BTC及其錨定資產在鏈上的流動可分爲三層:

1. 原生BTC
2. 封裝BTC、BTC L2/側鏈映射資產、BTC流動性質押代幣
3. 各種DeFi場景中的BTC衍生資產

目前BTC錨定資產市場中,中心化封裝BTC仍佔主導地位,約佔75%。但BTC流動性質押代幣(LST)如LBTC和SolvBTC.BBN近期增長迅速,成爲新興力量,市場規模已達25.6K BTC。

BTCFi生態的資產沉澱策略

Core:聚焦增量資產與代幣激勵

Core是BTC驅動的L1擴展方案,允許用戶通過非托管比特幣質押獲得收益。目前TVL達591.5M美元,半年增長4757.9%。主要增長策略:

1. 聚焦BTC錨定資產增量市場,吸納Solv衍生資產
2. 構建原生協議並與BTCFi項目快速集成
3. 利用$CORE代幣空投和市場表現支撐激勵結構

Corn:積分衍生玩法吸引BTC LST流動性

Corn是新興ETH L2網路,當前存款活動累計TVL達425.9M美元。主要增長策略:

1. 與Pendle合作引領BTC LST積分衍生玩法
2. 推出TVL Bootstrap Campaign吸引初始流動性

BOB:安全橋接與強勁生態助力資產聚攏

BOB是混合型Layer2網路,結合比特幣和以太坊優勢。當前TVL達65.7M美元,主要來自WBTC。主要增長策略:

1. 推出一鍵流動質押服務BOB Stake
2. 與多個DeFi協議深度集成
3. 實施BOB Fusion激勵計劃

總結

不同網路採取差異化資產沉澱策略:

• Core深度集成Solv衍生資產,引入雙重質押機制
• Corn與Pendle聯合推出積分衍生玩法
• BOB廣泛集成BTCFi項目,提供一鍵流動質押服務

有效實現生態資金沉澱的關鍵在於:

1. 打通和激勵大體量增量錨定資產
2. 通過多樣化DeFi應用形成可組合生息策略
3. 提供多方激勵預期

目前BTC錨定資產在L2和側鏈的TVL約16億美元,僅佔BTC總市值0.14%,未來增長潛力巨大。