這輪週期，我的經驗和教訓(下)

主持人：Alex

嘉賓：Colin, 鏈上遊民

對當前階段的判斷及應對策略

Colin:

• 目前已進入週期尾聲，正在押韻2021年第二頂走勢
• Crypto部分:年初清倉,以1倍幣本位空單對沖領取Funding Fee
• 美股部分:4月滿倉接回,目前無變動打算

鏈上遊民:

• 現在不是一級牛市
• 90%倉位已換成USDT,10%BTC長期持有
• 最近鏈上流動性回暖,工作時間相應增加

這一輪週期的投資難度變化

Colin:

• 整體難度沒有特別大的改變
• BTC獨自升級是這輪最特殊的點
• 機構進場使難度提升,但對單純持有BTC的人來說反而更容易

鏈上遊民:

• 不同階段總會有讓你賺到很多alpha的機會
• 一級市場像馬車掉落金塊,要盡量靠近市場機會
• 不要給自己"現在更難"的心理暗示

本輪週期的最正確操作

鏈上遊民:

1. "龍頭策略":參與板塊中共識強的龍頭標的
2. 動態再平衡:定期調整倉位結構,避免大幅回撤

Colin:

• 2023年9-12月分批建倉BTC
• 今年4月初滿倉接回美股倉位

本輪週期的錯誤操作及經驗

Colin:

• 對以太坊龍二地位的過度信任
• 教訓:除BTC外不應對任何幣種抱有太強信仰

鏈上遊民:

1. 不要賭漲跌,要找非對稱性機會
2. 要嚴格止損,包括利潤止損
3. 投研要徹底,不要自欺欺人

關於跨圈投資的準備

Colin:

• 加密市場機會減少,但仍比其他成熟市場機會多
• 難度上升主要體現在獲取超額報酬方面

鏈上遊民:

• 計劃在加密、美股、港股三個方向做配置
• 目的是降低風險,擴大交易擊球區

對山寨季的判斷

Colin:

• 本質是擇時遊戲,要考慮時機
• 目前對山寨季持悲觀態度

鏈上遊民:

• 一級市場需要休養生息
• 現在更看重有莊家操盤的項目

Alex:

• 團隊不看好山寨幣的持續性
• 基本面普遍較差,估值持續破滅

還看多以太坊嗎?

Alex:

• 基本面沒有太大改善,難以到達10000
• 漲主要由幣股公司資金飛輪驅動
• 有性能十倍擴容的預期

Colin:

• 非限量特性使儲備效果不如BTC
• 缺乏基本面支撐,可能是泡沫
• 不應以情緒作爲買入理由