鏈上數據揭示五個比特幣信號預測市場走勢

雖然比特幣價格走勢的新聞是頭條新聞，但認真的投資者也應該關注來自鏈上來源的數據。關鍵的比特幣指標突顯了市場上發生的情況，這些指標由CryptoQuant.com提供。

一個重要的細節是要檢查已實現價格，它告訴我們比特幣最後交易的平均價格。當市場因價格高於入場水平而獲利時，此階段可能會找到支撐。低於這一點的價格表明市場上的投資正在造成損失。

另一種觀察市場健康狀況的方法是通過已花費輸出利潤比率，稱爲 SOPR。該指標幫助您查看投資者通過出售比特幣平均而言是盈利還是虧損。SOPR 高於 1 表示人們以盈利出售，但低於 1 的讀數則表示在出售過程中出現虧損。

 圖像1 - 比特幣：短期持有者SOPR。來源：加密貨幣量化 NUPL 是一個用於衡量每個比特幣持有者之間大規模未實現比特幣利潤或損失的指標。當指標值較高時，投資者往往表現出很強的樂觀情緒和貪婪，而當指標值較低時，恐懼或放棄通常是典型的跡象。

 圖片2- 比特幣: 淨未實現利潤/損失(NUPL). 來源: 加密貨幣量化 深入理解意味着檢查短期交易者持有的比特幣部分與長期持有者的持有量。長期投資者的積累通常顯示出穩定性，但短期投資者的供應增加往往顯示出更高的分配風險。

此外，期貨的未平倉合約反映了用於衍生品交易的資本總值。當更多的人開設額外的頭寸時，這可能導致價格不穩定的潛在風險。當存在風險意識行爲時，未平倉合約迅速下降是很常見的。

當一起使用時，這些指標幫助個人理解比特幣的起伏，這對在貨幣價值變化之前識別風險和機會至關重要。

資深比特幣持有者引發顯著的消費潮

Glassnode 報告稱，將代幣持有一年或更長時間的持有者花費的比特幣數量正在迅速增加。持有 1 至 5 年硬幣的持有者轉移了大量比特幣，最近的這一變動標志着我們見過的最大流出之一。

 圖像 3- BTC: 按年齡劃分的支出量。來源：Glassnode 大約三分之二的比特幣交易量來自於三到五年前獲得幣的個人。這一羣體的活動標志着市場的重大變化，因爲隨着價格漲，許多長期持有者要麼出售，要麼調整他們在投資組合中的持有。

盡管他們的支出較少，但擁有兩到三年或一年到兩年投資經驗的人也在此次繁榮中發揮了作用。許多知識淵博的投資者現在開始行動，因爲他們在不斷變化的市場中感到更有信心可以獲得收益或降低風險。

當持有者增加購買時，往往是市場朝着重要方向移動的主要信號。這種行爲通常發生在重要價格變化之前，因此這一羣體的行動對於理解市場未來趨勢至關重要。

將當前週期與過去市場事件進行比較

他們現在花費了很多比特幣，但之前的水平顯示他們尚未達到最強的支出日。過去的結果表明，高支出時期通常與盈利和強勁的市場時期相關聯。

隨着週期的開始，大多數最大的提款是由新獲得幣的人進行的。在成熟期，資金流出集中在那些計劃長期持有投資的投資者手中，這表明下一階段將會看到收益的分配。

從這點來看，市場似乎處於調整狀態，了解市場的投資者正在調整他們的投資組合，並爲接下來的價格走勢做好準備。

比較還指出，長期持有者有助於引導市場行爲。市場中的許多企業通常會模仿頂尖公司的做法，因此它們的行爲至關重要，值得關注。