Ondo Finance: Xây dựng cầu nối 16 nghìn tỷ USD giữa Blockchain và TradFi

2025-08-12 04:08:03

Đang tạo bản tóm tắt

Blockchain và cầu nối TradFi: Con đường đổi mới của Ondo Finance

1. Bối cảnh thị trường

Làn sóng tiếp theo của thế giới blockchain đang chuyển từ công nghệ sang sự kết hợp sâu sắc với tài sản. Lĩnh vực RWA đang dẫn đầu sự chuyển đổi này, mang lại sự giao thoa chưa từng có giữa hệ sinh thái trên chuỗi và tài sản truyền thống. Hiện tại, RWA đã vươn lên thành loại hình thứ bảy trong DeFi, với tổng giá trị bị khóa vượt 12 tỷ USD.

Trái phiếu chính phủ Mỹ như một tài sản tài chính có tính thanh khoản sâu nhất toàn cầu, có những lợi thế như tính thanh khoản cao, không có rủi ro vỡ nợ, cung cấp điểm neo đáng tin cậy cho việc định giá tài sản và quản lý rủi ro. Sự kết hợp giữa RWA và trái phiếu Mỹ đã tạo ra một công cụ đầu tư hoàn toàn mới, kế thừa những lợi thế của trái phiếu Mỹ và tích hợp các đặc điểm DeFi. Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường token hóa tài sản không thanh khoản toàn cầu sẽ đạt 16 nghìn tỷ USD.

Hiện tại, giá trị thị trường trái phiếu quốc gia được token hóa đã tăng từ 1,39 tỷ USD cách đây một năm lên 6,89 tỷ USD, tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Ondo Finance thông qua hai sản phẩm USDY và OUSG đã chiếm khoảng 25% thị phần trong thị trường trái phiếu Mỹ được token hóa, đứng ở vị trí dẫn đầu. TVL của nó cũng đã tăng từ 1 tỷ USD lên gần 1,2 tỷ USD chỉ trong vòng hai tháng.

2. Tổng quan dự án

2.1 Giới thiệu dự án

Ondo Finance đã hợp tác với các tổ chức quản lý tài sản lớn để ra mắt ba sản phẩm trái phiếu và trái phiếu token hóa của Mỹ:

Quỹ trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ( OUSG )
Quỹ trái phiếu cấp độ đầu tư ngắn hạn (OSTB)
Quỹ trái phiếu doanh nghiệp sinh lời cao (OHYG)

Thị phần khoảng 20%, giá trị thị trường sản phẩm trái phiếu chính phủ vượt quá 1,22 triệu USD, phí quản lý 0,15%.

2.2 Sản phẩm cốt lõi

2.2.1 USDY

USDY là một loại stablecoin có lãi suất, được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng, người giữ có thể tự động kiếm lãi.

Hướng tới các tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện ngoài Hoa Kỳ
Mỗi ngày đúc và hoàn lại theo giá trị ròng, lần đầu có thời gian khóa 40-50 ngày.
Mục tiêu tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 5.2%(2025 năm 4 tháng )

2.2.2 OUSG

OUSG là một quỹ có thể chuyển nhượng trên chuỗi, chủ yếu đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, cung cấp cho người sở hữu sự tiếp xúc với trái phiếu chính phủ Mỹ.

Tài sản cơ sở: Chủ yếu đầu tư vào quỹ trái phiếu chính phủ của các tổ chức như BlackRock
Cập nhật giá NAV trên chuỗi hàng ngày
Phí quản lý 0.15%, không có phí hiệu suất
APY được tính dựa trên sự thay đổi giá trị ròng trong 30 ngày, cập nhật mỗi ngày làm việc

3. Cơ chế chính

3.1 Flux Finance

Flux Finance xây dựng được con đường truyền dẫn hợp tác trong chuỗi ngành.

Cơ sở kỹ thuật: Nhờ vào Layer2 và mạng lưới thanh toán xuyên biên giới, đưa tính thanh khoản của tài sản truyền thống vào môi trường đa chuỗi.
Thượng nguồn: Thông qua các tổ chức tài chính lớn để lưu ký tài sản truyền thống, đúc các chứng chỉ trên chuỗi như USDY, OUSG.
Trung lưu: Giải phóng tính thanh khoản thông qua các giai đoạn Fund và Lend, đạt được tái cấp vốn chứng nhận lợi nhuận.
Hạ nguồn: truyền tải giá trị đến toàn bộ hệ sinh thái Web3, cung cấp vốn chi phí thấp cho các lĩnh vực mới nổi

3.2 Chuỗi Ondo

Ondo Chain là mạng blockchain được thiết kế dành riêng cho tài sản trong thế giới thực:

Hỗ trợ gốc cho việc ánh xạ tài sản RWA trên chuỗi
Áp dụng mô hình xác thực có giấy phép
Tích hợp công cụ cầu nối đa chuỗi
Quy trình KYC bắt buộc đảm bảo tính tuân thủ

3.3 Ondo Global Markets

Ondo GM là nền tảng mã hóa, đưa tài sản tài chính truyền thống lên Blockchain:

Dựa trên Ondo Chain và Bridge để thực hiện chuyển giao tài sản đa chuỗi
Tập hợp vốn của các nhà đầu tư nhỏ lẻ thành một bể thế chấp thống nhất
Đơn giản hóa quy trình tài chính truyền thống, nâng cao hiệu quả

4. So sánh cơ chế

Ondo Finance thông qua ba cơ chế kết nối TradFi với thế giới tiền điện tử:

Ondo Chain cung cấp hỗ trợ RWA gốc và xác minh tuân thủ
Ondo GM thực hiện tập trung quỹ giữa các tổ chức
Flux Finance xây dựng hệ sinh thái cho vay fToken

Những cơ chế này cùng hoạt động, giúp Ondo Finance trở thành trung tâm của việc chuyển đổi tài sản thực lên Blockchain.

5. Tóm tắt

Ondo Finance đang ở giao điểm giữa TradFi và thế giới chuỗi, khởi xướng một cuộc cách mạng về thanh khoản. Nó kết nối các RWA hợp pháp, tập hợp vốn giữa các tổ chức và hệ sinh thái fToken sinh lãi ngay lập tức, giải phóng tiềm năng thị trường và thu hút một làn sóng vốn mới.

Trong tương lai, Ondo Finance có khả năng khai thác không gian tăng trưởng lớn trong thị trường RWA trị giá 16 triệu tỷ đô la, thúc đẩy quá trình số hóa tài sản thực.

6. Tóm tắt điểm nổi bật

Thông qua việc token hóa trái phiếu chính phủ để đưa vào DeFi "lãi suất không rủi ro" làm chuẩn.
Ba cơ chế phối hợp thông suốt "km cuối cùng" giữa TradFi và thế giới crypto
Giảm bớt rào cản, để những khoản vốn nhỏ cũng có thể tham gia vào các chiến lược tài chính cao cấp.
Xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi, hiệu quả và minh bạch suốt cả ngày.
Khai thác thị trường token hóa 16 triệu tỷ đô la, mở đường cho việc số hóa tài sản thực.

ONDO-0.85%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

13 thích