Thị trường tiền điện tử tuần báo: Rủi ro địa chính trị leo thang ảnh hưởng đến xu hướng BTC, vốn của tổ chức trở thành hỗ trợ quan trọng

Thị trường tài sản mã hóa trong tuần này đã trải qua ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau. Giá BTC dao động trong khoảng 102000-109000 USD, cuối tuần do rủi ro địa chính trị gia tăng đột biến đã xuất hiện sự sụt giảm tạm thời, sau đó một phần đã phục hồi.

Cấu trúc lực lượng trong thị trường giữ vững, trở thành yếu tố hỗ trợ quan trọng cho giá cả. Tuy nhiên, sự leo thang của xung đột địa chính trị đã dẫn đến việc các nhà giao dịch ngắn hạn điều chỉnh BTC xuống dưới. Trong tình hình hiện tại, xu hướng tiếp theo của BTC sẽ phụ thuộc rất nhiều vào diễn biến của xung đột Trung Đông. Nếu tình hình dần được cải thiện, BTC có khả năng trở lại khoảng 105000 đô la.

Môi trường vĩ mô và tình hình địa chính trị

Tình hình ở khu vực Trung Đông trong tuần này đang có xu hướng leo thang theo dạng xoáy ốc. Israel tiếp tục thực hiện các cuộc tấn công chính xác vào các mục tiêu bên trong Iran, và Iran sau đó đã trả đũa bằng tên lửa và máy bay không người lái, làm gia tăng căng thẳng trong khu vực. Thị trường ngay lập tức bước vào trạng thái phòng ngừa, giá năng lượng và kim loại quý tăng lên.

Chính phủ Mỹ công khai tuyên bố đang đánh giá các lựa chọn quân sự, đánh dấu bước chuyển từ việc phối hợp ngầm sang can thiệp công khai. Sau đó, Mỹ đã thực hiện các cuộc không kích chính xác vào các cơ sở hạt nhân của Iran, gây ra những chấn động ngoại giao mạnh mẽ. Liên Hợp Quốc kêu gọi các bên kiềm chế, trong khi Iran đe dọa có thể thực hiện các hành động trả đũa, bao gồm việc thực hiện "khóa chọn lọc" tại eo biển Hormuz.

Chuỗi sự kiện này đã thúc đẩy thị trường toàn cầu bước vào mô hình điển hình "giá dầu tăng - tâm lý tránh rủi ro gia tăng - cổ phiếu công nghệ điều chỉnh - kim loại quý được ưa chuộng". Nếu xung đột lan rộng hơn nữa đến các tuyến đường hàng hải quan trọng hoặc các địa điểm quân đội Mỹ, mức độ và tốc độ định giá lại tài sản toàn cầu có thể gia tăng đáng kể.

Thị trường tiền điện tử biểu hiện

Thị trường tiền điện tử trong tuần này đã trải qua ba tác động: sự hỗ trợ từ quỹ tổ chức, rủi ro từ các sản phẩm phái sinh gia tăng và nguy cơ địa chính trị đột ngột leo thang. BTC tiếp tục dao động trong khoảng cao, và sau một đợt giảm giá ngắn do tình hình địa chính trị vào cuối tuần, đã phục hồi phần nào.

Vào đầu tuần, kỳ vọng rằng tình hình ở Trung Đông "có thể kiểm soát" đã mang lại sự phục hồi nhẹ, BTC đã có lúc chạm mức 109000 đô la. Dòng vốn từ các tổ chức đã trở thành yếu tố hỗ trợ giá. Tuy nhiên, khi tình hình leo thang, tâm lý thị trường chuyển sang thận trọng.

Vào thứ Sáu, việc các tổ chức giảm vị thế đã gây ra phản ứng dây chuyền, khiến các tài sản rủi ro cao như ETH có sự điều chỉnh rõ rệt. Cuối tuần, việc Mỹ tấn công vào các cơ sở hạt nhân của Iran đã làm gia tăng thêm sự biến động của thị trường, BTC từng giảm xuống dưới 100.000 USD, nhưng mức giảm tương đối hạn chế, cho thấy sự kiên cường mạnh mẽ.

Từ góc độ kỹ thuật, BTC tạm thời đã giảm xuống dưới đường xu hướng tăng đầu tiên, nhưng vẫn đang hoạt động trong khoảng 90000-110000 đô la. Cấu trúc sức mạnh trong thị trường vẫn giữ nguyên, hỗ trợ vốn tương đối ổn định, và sự giảm giá trong tuần này chủ yếu xuất phát từ tâm lý hoảng loạn do rủi ro địa chính trị.

Phân tích dòng tiền

Tuần này, dòng vốn vào ETF BTC giao ngay đạt 1,022 triệu USD, mặc dù giảm so với tuần trước nhưng vẫn duy trì ở mức cao. Tuy nhiên, dòng vốn qua kênh stablecoin ghi nhận rút ròng 132 triệu USD, phù hợp với xu hướng quan sát thấy trên thị trường hợp đồng và cho vay. Dòng vốn vào ETF ETH giao ngay đạt 40.77 triệu USD, nhưng vào thứ Sáu đã ghi nhận rút ra hơn 100 triệu USD.

Những người nắm giữ dài hạn đang ngày càng tự tin vào BTC, trong tuần này số lượng vị thế dài đã tăng thêm 28920 đồng, trong khi số lượng vị thế ngắn giảm 24650 đồng. Lượng BTC trên các sàn giao dịch tập trung tiếp tục giảm, nhưng quy mô dòng chảy ra đã giảm mạnh xuống còn 1555.9 đồng do nỗi sợ hãi bán tháo và sự nhiệt tình đầu cơ giảm sút.

Triển vọng thị trường

Cơ sở logic về xu hướng giá BTC trung và dài hạn vẫn chưa thay đổi cơ bản, trừ khi xung đột ở Trung Đông leo thang thành một cuộc chiến khu vực có sự tham gia trực tiếp của Mỹ. Trong ngắn hạn, nếu tình hình nhanh chóng được cải thiện, BTC có thể trở lại gần 105000 đô la; nếu tình hình xấu đi, có thể giảm xuống dưới 100000 đô la, thậm chí kiểm tra mức hỗ trợ 90000 đô la (xác suất thấp).

Chỉ số chu kỳ EMC BTC hiện tại là 0.625, đang ở giai đoạn tăng, nhưng các nhà tham gia thị trường nên chú ý theo dõi sự phát triển của tình hình địa chính trị và điều chỉnh chiến lược kịp thời.