Stablecoin sinh lãi: Đầu tiên trong đổi mới phát hành tài sản vòng mới
Stablecoin đang trở thành sự đồng thuận của thị trường. Gần đây, lĩnh vực stablecoin đã xảy ra một loạt các sự kiện quan trọng, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của lĩnh vực này.
Nhiều tổ chức và dự án đang nhanh chóng triển khai kinh doanh Stablecoin, trong đó Stablecoin sinh lãi (YBS) trở thành điểm nóng mới. YBS thu hút người dùng thông qua cơ chế sinh lãi, phân phối một phần lợi nhuận tài sản cho người nắm giữ. Điều này có sự khác biệt về bản chất so với các Stablecoin truyền thống như USDT, trong đó dự trữ không liên quan đến người dùng.
YBS tuân theo logic huy động - cho vay của ngân hàng trên chuỗi, giải cấu trúc quyền phát hành tài sản. Lịch sử của ngành công nghiệp tiền điện tử chính là lịch sử đổi mới mô hình phát hành tài sản, chỉ khác là lần này dưới cái tên ổn định, tương đối ôn hòa.
Sự phát triển của stablecoin có thể truy ngược đến Bitcoin. Là một hệ thống tiền tệ không neo, giá của Bitcoin biến động rất lớn. USDT là nỗ lực đầu tiên về stablecoin fiat, hoạt động dựa vào cơ chế niềm tin. DAI của MakerDAO áp dụng cơ chế thế chấp vượt mức, tăng độ tin cậy nhưng giảm hiệu quả vốn. Kể từ đó, ngành công nghiệp luôn tìm kiếm cách giảm tỷ lệ thế chấp.
Hiện tại có nhiều dự án stablecoin, nhưng thực sự có tiềm năng sẽ không quá 5 cái. Sau khi chúng tôi筛选 và phân tích 91 dự án liên quan, cho rằng ngoài Ethena và Sky, các dự án như Resolv, Avalon, Falcon, Level và Noon Capital cũng đáng được chú ý.
Các thách thức chính mà stablecoin sinh lãi phải đối mặt bao gồm tính bền vững của lợi suất, khả năng sinh lời của giao thức, v.v. Cần phải theo dõi chặt chẽ khả năng sinh lời liên tục và tỷ lệ phân chia lợi nhuận của từng giao thức. Hơn nữa, hiệu suất giá của đồng token chính của giao thức cũng sẽ ảnh hưởng đến độ ổn định của stablecoin sinh lãi.
Tổng thể, YBS là một lĩnh vực phức tạp và đa dạng, liên quan đến DeFi, tài sản thực và Stablecoin. Nó đòi hỏi một mức độ uy tín và dự trữ tài chính cao, không kém gì mức độ khó khăn trong việc tạo ra BTC/ETH. Lĩnh vực này vẫn đang ở giai đoạn đầu và sự phát triển trong tương lai rất đáng mong đợi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-bd883c58
· 7giờ trước
Những người chơi trong thế giới tiền điện tử đã rơi vào bao nhiêu cái bẫy rồi, ai mà tin được.
Sự nổi lên của Stablecoin sinh lãi đang tái cấu trúc mô hình đổi mới phát hành tài sản mã hóa.
Stablecoin sinh lãi: Đầu tiên trong đổi mới phát hành tài sản vòng mới
Stablecoin đang trở thành sự đồng thuận của thị trường. Gần đây, lĩnh vực stablecoin đã xảy ra một loạt các sự kiện quan trọng, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của lĩnh vực này.
Nhiều tổ chức và dự án đang nhanh chóng triển khai kinh doanh Stablecoin, trong đó Stablecoin sinh lãi (YBS) trở thành điểm nóng mới. YBS thu hút người dùng thông qua cơ chế sinh lãi, phân phối một phần lợi nhuận tài sản cho người nắm giữ. Điều này có sự khác biệt về bản chất so với các Stablecoin truyền thống như USDT, trong đó dự trữ không liên quan đến người dùng.
YBS tuân theo logic huy động - cho vay của ngân hàng trên chuỗi, giải cấu trúc quyền phát hành tài sản. Lịch sử của ngành công nghiệp tiền điện tử chính là lịch sử đổi mới mô hình phát hành tài sản, chỉ khác là lần này dưới cái tên ổn định, tương đối ôn hòa.
Sự phát triển của stablecoin có thể truy ngược đến Bitcoin. Là một hệ thống tiền tệ không neo, giá của Bitcoin biến động rất lớn. USDT là nỗ lực đầu tiên về stablecoin fiat, hoạt động dựa vào cơ chế niềm tin. DAI của MakerDAO áp dụng cơ chế thế chấp vượt mức, tăng độ tin cậy nhưng giảm hiệu quả vốn. Kể từ đó, ngành công nghiệp luôn tìm kiếm cách giảm tỷ lệ thế chấp.
Hiện tại có nhiều dự án stablecoin, nhưng thực sự có tiềm năng sẽ không quá 5 cái. Sau khi chúng tôi筛选 và phân tích 91 dự án liên quan, cho rằng ngoài Ethena và Sky, các dự án như Resolv, Avalon, Falcon, Level và Noon Capital cũng đáng được chú ý.
Các thách thức chính mà stablecoin sinh lãi phải đối mặt bao gồm tính bền vững của lợi suất, khả năng sinh lời của giao thức, v.v. Cần phải theo dõi chặt chẽ khả năng sinh lời liên tục và tỷ lệ phân chia lợi nhuận của từng giao thức. Hơn nữa, hiệu suất giá của đồng token chính của giao thức cũng sẽ ảnh hưởng đến độ ổn định của stablecoin sinh lãi.
Tổng thể, YBS là một lĩnh vực phức tạp và đa dạng, liên quan đến DeFi, tài sản thực và Stablecoin. Nó đòi hỏi một mức độ uy tín và dự trữ tài chính cao, không kém gì mức độ khó khăn trong việc tạo ra BTC/ETH. Lĩnh vực này vẫn đang ở giai đoạn đầu và sự phát triển trong tương lai rất đáng mong đợi.