Aave dự kiến ra mắt Stablecoin phi tập trung GHO

Giao thức Aave đang xem xét việc ra mắt một loại stablecoin đô la phi tập trung tên là GHO. Đề xuất này nhằm nhận được phản hồi và hỗ trợ từ cộng đồng.

Các đặc điểm chính của GHO bao gồm:

• Hoàn toàn phi tập trung
• Tài sản được đảm bảo thừa vượt mức tạo ra lợi nhuận liên tục
• Nhiều tài sản thế chấp được hỗ trợ bởi giao thức Aave.
• Được quản lý bởi cộng đồng Aave

Nếu đề xuất này được thông qua, người dùng sẽ có thể mint GHO trên giao thức Aave, tài sản thế chấp có thể là nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau. Người vay có thể tiếp tục kiếm lãi từ tài sản thế chấp của họ, trong khi tất cả các quyết định liên quan đến GHO sẽ do quản trị Aave chịu trách nhiệm.

Việc giới thiệu GHO sẽ làm cho việc cho vay stablecoin trên giao thức Aave trở nên cạnh tranh hơn, cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho người dùng. Lãi suất phát sinh từ việc vay GHO sẽ hoàn toàn thuộc về DAO, mang lại thu nhập bổ sung cho Aave DAO.

Hiện tại, giá trị vốn hóa thị trường của Stablecoin khoảng 1500 tỷ USD, đã trở thành một phần quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử. Stablecoin cung cấp một cách chuyển giao giá trị nhanh chóng, hiệu quả và không biên giới. Stablecoin Phi tập trung còn tăng cường tính minh bạch và khả năng chống kiểm duyệt, điều này phù hợp với triết lý của Web3. Khi tài sản tiền điện tử ngày càng hòa nhập hơn với người dùng truyền thống, việc áp dụng Stablecoin dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng.

Cơ chế hoạt động của GHO

Là một stablecoin phi tập trung trên mạng chính Ethereum, GHO sẽ được người dùng tạo ra. Người dùng cần cung cấp một tỷ lệ thế chấp nhất định để có thể đúc GHO. Khi người dùng trả lại khoản vay hoặc bị thanh lý, GHO tương ứng sẽ bị tiêu hủy. Tất cả lãi suất do người đúc GHO tạo ra sẽ trực tiếp được chuyển vào kho bạc AaveDAO.

GHO đã giới thiệu khái niệm "người thúc đẩy". Người thúc đẩy có thể tạo ra và tiêu hủy token GHO mà không cần sự tin tưởng, nhưng phải được sự chấp thuận của Aave治理. Mỗi người thúc đẩy có một "thùng chứa", đại diện cho giới hạn GHO mà họ có thể tạo ra.

Một khi có hiệu lực, đề xuất này sẽ kích hoạt người thúc đẩy đầu tiên, tức là thị trường AAVE trên Ethereum. Bộ phận quản trị sẽ quyết định dung lượng thùng chứa được phân bổ cho người thúc đẩy này, nhằm hướng dẫn tính thanh khoản và thị trường của GHO.

Sự tích hợp giữa Aave và GHO

Tích hợp Aave-GHO sẽ sử dụng cơ chế giống như các tài sản khác trong giao thức Aave, triển khai aToken GHO và mã thông báo nợ GHO cụ thể. Những mã thông báo này có thể được đăng ký là mã thông báo GHO trên thị trường Ethereum của Aave.

Lãi suất và chế độ giảm giá của GHO

Lãi suất vay của GHO sẽ được AaveDAO quyết định, giữ ổn định nhưng có thể điều chỉnh theo tình hình thị trường. Thiết kế này giữ lại tính linh hoạt của mô hình lãi suất vay của giao thức Aave.

GHO còn sẽ giới thiệu cơ chế chiến lược giảm giá. Trong việc triển khai ban đầu, những người tham gia mô-đun an toàn (stkAAVE và những người nắm giữ ) sẽ nhận được mức giảm lãi suất vay GHO. Mức giảm dao động từ 0% đến 100%, các tham số cụ thể do chính phủ Aave kiểm soát.

Sự hợp tác giữa Aave V3 và GHO

Thông qua chế độ cách ly, người dùng có thể sử dụng nhiều loại tài sản để tạo ra GHO, đồng thời giảm thiểu rủi ro. E-Mode đóng vai trò ổn định trong sự biến động của thị trường, cho phép người nắm giữ Stablecoin đổi GHO với tỷ lệ gần 1:1.

Chức năng cổng cung cấp con đường lý tưởng cho việc mở rộng GHO trong thế giới nhiều chuỗi, cho phép GHO phân phối qua các mạng khác nhau bằng cách truyền tin nhắn đơn giản, không cần sử dụng cầu nối, từ đó giảm thiểu rủi ro.

Ứng dụng tiếp theo của quản trị

Người nắm giữ stkAAVE có thể đúc GHO với giá ưu đãi, điều này khuyến khích họ bảo vệ giao thức Aave. Khi người dùng tạo GHO thông qua giao thức Aave, Aave DAO sẽ thu được doanh thu từ phí. Doanh thu này có thể được sử dụng cho đổi mới, hỗ trợ các nhà đóng góp cho hệ sinh thái hoặc các mục đích quyết định khác của DAO.

DAO sẽ có khả năng quyết định lãi suất gốc của GHO và điều chỉnh thông qua quy trình quản trị. Điều này có nghĩa là chính sách tiền tệ của GHO sẽ được quản trị bởi AAVE theo cách Phi tập trung.

Ứng dụng thị trường của GHO

Dự kiến GHO không chỉ phù hợp với cộng đồng tiền điện tử mà còn có thể mở rộng ra nhiều bối cảnh hơn. Với chi phí giao dịch thấp và xu hướng tăng trưởng của Layer2, GHO có khả năng được ứng dụng rộng rãi trên Layer2. Có thể khuyến khích phát triển phương thức thanh toán GHO thông qua các phần thưởng và hackathon, hướng tới người dùng gốc tiền điện tử và người dùng chính thống.

GHO sẽ cung cấp tính an toàn và phi tập trung cho người dùng, đồng thời áp dụng chiến lược tăng trưởng để phát triển các trường hợp sử dụng chính. Chiến lược này sẽ tập trung vào các ứng dụng như thanh toán, tận dụng tiềm năng tăng trưởng của L2. Các phần thưởng và hackathon do Aave Grants DAO quyết định sẽ thúc đẩy việc xây dựng các trường hợp sử dụng chính này.

Nếu cuộc bỏ phiếu của cộng đồng ủng hộ việc triển khai GHO, sẽ đề xuất lãi suất và tỷ lệ chiết khấu ban đầu, các tham số này có thể được điều chỉnh thông qua quản trị. Trong tương lai, cộng đồng cũng sẽ quyết định xem có nên cung cấp tiền thưởng hồi tố cho các nhà đóng góp hay không.

Trước khi chính thức ra mắt, OpenZeppelin và PeckShield sẽ tiến hành kiểm toán toàn diện GHO để đảm bảo tính an toàn và độ tin cậy của nó.