DAM：Giải phóng tiềm năng thanh khoản của tài sản đa dạng
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2022, tỷ giá hối đoái giữa đô la Mỹ và euro đạt 1:1, đây là một khoảnh khắc lịch sử. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đô la Mỹ đã tiếp tục mạnh lên so với các loại tiền tệ khác. Theo "Lý thuyết milkshake đô la" của Brent Johnson từ Santiago Capital, việc thiếu đô la bắt nguồn từ việc các chính phủ và công ty nước ngoài vay đô la để mở rộng vốn, nhưng lượng đô la lưu thông không đủ để thanh toán các khoản nợ này, dẫn đến "bơm tiền" lớn và thậm chí làm gia tăng lạm phát.
Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử ngày càng cần các stablecoin được neo vào đồng đô la Mỹ. Hiện tại, các stablecoin tập trung phổ biến là USDT và USDC, được thực hiện thông qua việc thế chấp pháp định ngoài chuỗi. Mặc dù cung cấp sự bảo đảm cho người dùng, nhưng chi phí đúc và rút cao, và còn có rủi ro tập trung.
Để giải quyết những vấn đề này, stablecoin phi tập trung đại diện bởi MakerDAO đã ra đời. Các giao thức này sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp để tạo ra stablecoin, chuyển giao cơ chế đúc và đổi lại lên chuỗi, có đặc điểm phi tập trung và chống kiểm duyệt, đồng thời tôn trọng quyền lợi của người dùng hơn.
Tuy nhiên, hiện tại hầu hết các giao thức DeFi chủ yếu tập trung vào ETH, khiến cho những người nắm giữ tài sản khác khó có thể tận hưởng dịch vụ tương tự. Đặc biệt trong hệ sinh thái Polkadot, với tư cách là một dự án thường xuyên nằm trong top 10 về vốn hóa thị trường, tiềm năng phát triển DeFi của nó bị đánh giá thấp nghiêm trọng.
Để đối phó với tình trạng này, DAM (dPRIME Asset Modules Finance) đã ra đời. DAM là một giao thức thanh khoản được triển khai trên Moonbeam, cho phép người dùng vay đồng stablecoin dPRIME của nền tảng thông qua việc thế chấp quá mức, mà không cần bán tài sản hiện có để giải phóng thanh khoản.
Moonbeam như là "Ethereum" trong hệ sinh thái Polkadot, đảm nhận nhiệm vụ quan trọng trong việc phát hành hợp đồng thông minh, sở hữu số lượng hệ sinh thái và tích hợp XCM nhiều nhất. DAM chọn triển khai trên Moonbeam không chỉ cung cấp dịch vụ cho vay cho người dùng hiện tại mà còn đặt nền tảng cho việc giải phóng tính thanh khoản của các tài sản đuôi dài trong toàn bộ chuỗi song song Polkadot trong tương lai.
Khác với MakerDAO, DAM nhắm đến việc thế chấp và sinh ra dPRIME từ các tài sản dài đuôi trên các chuỗi song song trong hệ sinh thái Polkadot, như GLMR, ACA, ASTR, v.v. Điều này cung cấp dịch vụ giải phóng thanh khoản cho mỗi người dùng tham gia vào hệ sinh thái Polkadot, tăng cường các kịch bản ứng dụng cho nhiều loại tài sản.
Cốt lõi của DAM xoay quanh hai loại token: stablecoin đa tài sản dPRIME và token quản trị nền tảng DAM. Người dùng có thể nhận được dPRIME bằng cách thế chấp dư thừa tài sản trong chuỗi song song, chỉ cần trả một khoản phí mint. Token DAM ngoài việc sử dụng cho quản trị thông thường còn có thể tham gia vào pool stableswap để nhận LP Token, từ đó nhận ddPRIME để mint dPRIME hoặc các tài sản khác có thể được thế chấp.
DAM gần đây đã hoàn thành vòng gọi vốn Pre-seed 1,8 triệu USD, do Jsquare và DFG đồng dẫn đầu, với sự tham gia của nhiều tổ chức nổi tiếng. Là nền tảng đầu tiên hỗ trợ cho vay tài sản dài hạn với thế chấp vượt mức trên Moonbeam, DAM dự kiến sẽ bắt đầu từ Moonbeam và dần mở rộng sang tất cả các chuỗi song song của Polkadot, cung cấp dịch vụ bình đẳng cho từng người dùng trong hệ sinh thái Polkadot.
Trong tương lai, DAM không chỉ phục vụ cho hệ sinh thái Polkadot, mà còn hy vọng mở ra hướng phát triển mới cho thị trường tài sản dài đuôi trong lĩnh vực đa chuỗi, giúp mỗi loại tài sản có thể phát huy tối đa giá trị của nó. Mô hình đổi mới này sẽ cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn quản lý tài sản đa dạng hơn, thúc đẩy sự gia tăng thanh khoản và hiệu quả của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
DAM：giao thức đổi mới giải phóng thanh khoản cho tài sản dài đuôi trong hệ sinh thái Polkadot
DAM：Giải phóng tiềm năng thanh khoản của tài sản đa dạng
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2022, tỷ giá hối đoái giữa đô la Mỹ và euro đạt 1:1, đây là một khoảnh khắc lịch sử. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đô la Mỹ đã tiếp tục mạnh lên so với các loại tiền tệ khác. Theo "Lý thuyết milkshake đô la" của Brent Johnson từ Santiago Capital, việc thiếu đô la bắt nguồn từ việc các chính phủ và công ty nước ngoài vay đô la để mở rộng vốn, nhưng lượng đô la lưu thông không đủ để thanh toán các khoản nợ này, dẫn đến "bơm tiền" lớn và thậm chí làm gia tăng lạm phát.
Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử ngày càng cần các stablecoin được neo vào đồng đô la Mỹ. Hiện tại, các stablecoin tập trung phổ biến là USDT và USDC, được thực hiện thông qua việc thế chấp pháp định ngoài chuỗi. Mặc dù cung cấp sự bảo đảm cho người dùng, nhưng chi phí đúc và rút cao, và còn có rủi ro tập trung.
Để giải quyết những vấn đề này, stablecoin phi tập trung đại diện bởi MakerDAO đã ra đời. Các giao thức này sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp để tạo ra stablecoin, chuyển giao cơ chế đúc và đổi lại lên chuỗi, có đặc điểm phi tập trung và chống kiểm duyệt, đồng thời tôn trọng quyền lợi của người dùng hơn.
Tuy nhiên, hiện tại hầu hết các giao thức DeFi chủ yếu tập trung vào ETH, khiến cho những người nắm giữ tài sản khác khó có thể tận hưởng dịch vụ tương tự. Đặc biệt trong hệ sinh thái Polkadot, với tư cách là một dự án thường xuyên nằm trong top 10 về vốn hóa thị trường, tiềm năng phát triển DeFi của nó bị đánh giá thấp nghiêm trọng.
Để đối phó với tình trạng này, DAM (dPRIME Asset Modules Finance) đã ra đời. DAM là một giao thức thanh khoản được triển khai trên Moonbeam, cho phép người dùng vay đồng stablecoin dPRIME của nền tảng thông qua việc thế chấp quá mức, mà không cần bán tài sản hiện có để giải phóng thanh khoản.
Moonbeam như là "Ethereum" trong hệ sinh thái Polkadot, đảm nhận nhiệm vụ quan trọng trong việc phát hành hợp đồng thông minh, sở hữu số lượng hệ sinh thái và tích hợp XCM nhiều nhất. DAM chọn triển khai trên Moonbeam không chỉ cung cấp dịch vụ cho vay cho người dùng hiện tại mà còn đặt nền tảng cho việc giải phóng tính thanh khoản của các tài sản đuôi dài trong toàn bộ chuỗi song song Polkadot trong tương lai.
Khác với MakerDAO, DAM nhắm đến việc thế chấp và sinh ra dPRIME từ các tài sản dài đuôi trên các chuỗi song song trong hệ sinh thái Polkadot, như GLMR, ACA, ASTR, v.v. Điều này cung cấp dịch vụ giải phóng thanh khoản cho mỗi người dùng tham gia vào hệ sinh thái Polkadot, tăng cường các kịch bản ứng dụng cho nhiều loại tài sản.
Cốt lõi của DAM xoay quanh hai loại token: stablecoin đa tài sản dPRIME và token quản trị nền tảng DAM. Người dùng có thể nhận được dPRIME bằng cách thế chấp dư thừa tài sản trong chuỗi song song, chỉ cần trả một khoản phí mint. Token DAM ngoài việc sử dụng cho quản trị thông thường còn có thể tham gia vào pool stableswap để nhận LP Token, từ đó nhận ddPRIME để mint dPRIME hoặc các tài sản khác có thể được thế chấp.
DAM gần đây đã hoàn thành vòng gọi vốn Pre-seed 1,8 triệu USD, do Jsquare và DFG đồng dẫn đầu, với sự tham gia của nhiều tổ chức nổi tiếng. Là nền tảng đầu tiên hỗ trợ cho vay tài sản dài hạn với thế chấp vượt mức trên Moonbeam, DAM dự kiến sẽ bắt đầu từ Moonbeam và dần mở rộng sang tất cả các chuỗi song song của Polkadot, cung cấp dịch vụ bình đẳng cho từng người dùng trong hệ sinh thái Polkadot.
Trong tương lai, DAM không chỉ phục vụ cho hệ sinh thái Polkadot, mà còn hy vọng mở ra hướng phát triển mới cho thị trường tài sản dài đuôi trong lĩnh vực đa chuỗi, giúp mỗi loại tài sản có thể phát huy tối đa giá trị của nó. Mô hình đổi mới này sẽ cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn quản lý tài sản đa dạng hơn, thúc đẩy sự gia tăng thanh khoản và hiệu quả của toàn bộ thị trường tiền điện tử.