Sự điên cuồng của thị trường tiền điện tử năm 2024: Sự trỗi dậy của Bitcoin và động lực đứng sau
Năm 2024, thị trường tiền điện tử xuất hiện một cơn sốt chưa từng có. Trong số nhiều tài sản, Bitcoin có hiệu suất đặc biệt nổi bật, chỉ trong tháng qua đã đạt được mức tăng trên 50%. Nguyên nhân gì đứng sau sự表现 thị trường đáng kinh ngạc này? Liệu cơn sốt này có thể tiếp tục kéo dài? Hãy cùng chúng tôi đi sâu vào những vấn đề này.
Sự tăng giá tài sản thường xuất phát từ việc giảm cung và tăng cầu. Chúng tôi sẽ phân tích từ hai khía cạnh cung và cầu.
Với việc Bitcoin tiếp tục giảm phân nửa, ảnh hưởng của phía cung đối với giá của nó dần giảm, nhưng chúng ta vẫn cần chú ý đến áp lực bán tiềm ẩn:
Phân tích bên cung
Theo cơ chế đồng thuận, số lượng Bitcoin mới được tạo ra không vượt quá 2 triệu đồng, và tốc độ phát hành sẽ lại giảm một nửa. Điều này có nghĩa là áp lực bán mới sẽ giảm hơn nữa. Quan sát tài khoản của thợ mỏ, duy trì lâu dài trên 1.8 triệu đồng, cho thấy thợ mỏ không có xu hướng bán tháo quy mô lớn.
Mặt khác, số lượng Bitcoin trong tài khoản nắm giữ lâu dài tiếp tục tăng, hiện khoảng 14,9 triệu đồng. Số lượng Bitcoin thực sự lưu thông cao rất hạn chế, giá trị thị trường chưa đến 350 tỷ. Điều này cũng giải thích tại sao việc mua vào liên tục 500 triệu USD mỗi ngày có thể thúc đẩy giá Bitcoin tăng mạnh.
Phân tích phía cầu
Nhu cầu gia tăng đến từ nhiều khía cạnh:
Sự gia tăng thanh khoản do ETF mang lại
Sự gia tăng giá trị tài sản của nhóm người giàu có
Hoạt động tài chính hấp dẫn hơn so với đầu tư ngắn hạn
Đối với quỹ, Bitcoin có thể mua sai nhưng không thể bỏ lỡ
Bitcoin là trọng tâm được thị trường chú ý
ETF: chất xúc tác độc đáo cho đợt tăng giá Bitcoin này
Bitcoin thông qua phê duyệt ETF của SEC, đã nhận được đủ điều kiện để tham gia vào thị trường tài chính truyền thống. Các quỹ tuân thủ cuối cùng có thể đổ vào thị trường Bitcoin, và trong thế giới mã hóa, tiền từ tài chính truyền thống chỉ có thể chảy vào Bitcoin.
Đặc tính giảm phát của Bitcoin khiến nó dễ dàng hình thành cơn sốt đầu tư mạnh mẽ. Chỉ cần quỹ tiếp tục mua vào, giá sẽ tiếp tục tăng, các quỹ nắm giữ Bitcoin có hiệu suất vượt trội, sẽ thu hút thêm nhiều vốn vào, từ đó đẩy giá lên cao hơn. Trong khi đó, các quỹ không nắm giữ Bitcoin sẽ phải đối mặt với áp lực hiệu suất, thậm chí có thể phải đối mặt với dòng vốn ra. Mô hình này đã hoạt động nhiều năm trong lĩnh vực bất động sản trên Phố Wall.
Các đặc điểm của Bitcoin phù hợp hơn với trò chơi đầu tư này. Trong tháng qua, trung bình mỗi ngày chỉ có net mua chưa đến 500 triệu USD, nhưng đã mang lại hơn 50% mức tăng trưởng của thị trường. Điều này chỉ là khối lượng giao dịch nhỏ trong thị trường tài chính truyền thống.
ETF đã nâng cao giá trị của Bitcoin từ góc độ thanh khoản. Quy mô tài chính truyền thống toàn cầu (bao gồm bất động sản) vào năm 2023 đạt khoảng 560 triệu tỷ USD. Điều này cho thấy, thanh khoản của tài chính truyền thống hiện tại đủ để hỗ trợ tài sản tài chính có quy mô như vậy. Mặc dù thanh khoản của Bitcoin không thể so sánh với tài sản tài chính truyền thống, nhưng việc tiếp cận tài chính truyền thống chắc chắn có thể tạo ra không gian định giá cao hơn cho Bitcoin. Điều đáng chú ý là, thanh khoản tuân thủ này chỉ có thể chảy vào Bitcoin, không thể chảy vào các tài sản mã hóa khác. Bitcoin đã không còn chia sẻ cùng một bể thanh khoản với các tài sản mã hóa kỹ thuật số khác.
Tính thanh khoản cao hơn có nghĩa là tài sản có giá trị đầu tư cao hơn. Chỉ những tài sản có thể chuyển đổi nhanh chóng mới có thể mang lại tài sản lớn hơn. Điều này dẫn đến một quan điểm quan trọng tiếp theo:
Bitcoin được ưa chuộng bởi người giàu, chắc chắn sẽ ngày càng đắt.
Theo khảo sát thị trường, các tỷ phú trong lĩnh vực tiền điện tử thường nắm giữ một tỷ lệ lớn Bitcoin trong thời kỳ thị trường tăng giá, trong khi tỷ lệ Bitcoin mà các nhà đầu tư thuộc tầng lớp trung lưu hoặc thấp hơn nắm giữ thường không vượt quá 1/4 danh mục đầu tư của họ. Hiện tại, tỷ lệ Bitcoin trên toàn bộ thị trường tiền điện tử là 54,8%. Nếu độc giả nhận thấy rằng tỷ lệ người trong vòng bạn bè của họ nắm giữ Bitcoin thấp hơn con số này, thì rất có thể Bitcoin chủ yếu tập trung trong tay người giàu và các tổ chức.
Có một hiện tượng được giới thiệu ở đây: Hiệu ứng Matthew - Tài sản mà người giàu nắm giữ thường sẽ tiếp tục tăng giá, trong khi tài sản mà người bình thường nắm giữ có thể sẽ giảm giá. Nếu không có sự can thiệp của chính phủ, nền kinh tế thị trường sẽ tự nhiên dẫn đến sự xuất hiện của hiệu ứng Matthew. Người giàu sẽ trở nên giàu hơn, còn người nghèo có thể trở nên nghèo hơn. Điều này không chỉ vì người giàu có thể thông minh hơn, có khả năng hơn, mà còn vì họ vốn đã sở hữu nhiều nguồn lực hơn. Những người thông minh, nguồn lực hữu ích và thông tin tự nhiên sẽ tìm kiếm cơ hội hợp tác xung quanh những người giàu có này. Chỉ cần tài sản của một người không hoàn toàn dựa vào may mắn mà đạt được, nó có thể tạo ra hiệu ứng bội số, trở nên ngày càng giàu có hơn. Do đó, những thứ phù hợp với thẩm mỹ và sở thích của người giàu thường sẽ trở nên đắt hơn, trong khi những thứ phù hợp với thẩm mỹ và sở thích của người bình thường có thể trở nên ngày càng rẻ hơn.
Trong thị trường tiền điện tử, người giàu và các tổ chức có thể lợi dụng các đồng coin không phổ biến như một công cụ để kiếm lợi từ tay các nhà đầu tư bình thường, trong khi đó sử dụng các token chính thống có tính thanh khoản cao như một công cụ lưu trữ giá trị. Tài sản có thể chảy từ các nhà đầu tư bình thường sang các token vốn hóa nhỏ, sau đó bị người giàu hoặc các tổ chức thu hoạch, rồi lại chảy vào các đồng coin chính thống như Bitcoin. Khi tính thanh khoản của Bitcoin ngày càng tăng, sức hấp dẫn của nó đối với người giàu và các tổ chức cũng sẽ ngày càng lớn.
Giá Bitcoin không phải là điều quan trọng, điều quan trọng là có thể chiếm lĩnh thị trường tài chính Bitcoin.
SEC phê duyệt Bitcoin spot ETF đã gây ra sự cạnh tranh trên nhiều cấp độ trong thị trường. Bao gồm nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng tại Mỹ đang tranh giành vị trí lãnh đạo ETF. Trên thị trường toàn cầu, nhiều trung tâm tài chính như Singapore, Thụy Sĩ, Hồng Kông cũng theo sau. Có khả năng các tổ chức sẽ bán tháo Bitcoin. Đối với một lượng nhỏ Bitcoin tích lũy trong thời gian ngắn, nếu được tung ra thị trường, trong bối cảnh quốc tế hiện tại, việc có thể mua lại được hay không vẫn là một ẩn số.
Ngoài ra, việc mất đi sự hỗ trợ của ETF cho Bitcoin giao ngay, các tổ chức phát hành không chỉ mất đi thu nhập phí giao dịch, mà còn mất quyền định giá Bitcoin. Thị trường tài chính tương ứng cũng sẽ mất quyền định giá đối với thứ được coi là vàng kỹ thuật số, trụ cột tài chính trong tương lai, và sẽ mất cả thị trường sản phẩm phái sinh Bitcoin giao ngay. Điều này là một thất bại chiến lược đối với bất kỳ quốc gia và thị trường tài chính nào.
Do đó, các vốn tài chính truyền thống toàn cầu rất khó để hình thành âm mưu bán tháo chung, mà ngược lại có thể trong quá trình liên tục thu hút vốn, hình thành một đợt đầu tư mới.
Bitcoin là "cổ phiếu tiềm năng" của Phố Wall
Đối với những tài sản có chi phí thấp và tiềm năng lợi nhuận cao, việc tham gia một cách vừa phải không chỉ có thể tăng đáng kể tỷ suất sinh lợi của danh mục đầu tư mà còn kiểm soát rủi ro tổng thể. Bitcoin hiện tại có giá trị tương đối nhỏ trong thị trường tài chính truyền thống và có tính tương quan không cao với các tài sản chính (mặc dù không còn âm như trước). Do đó, đối với các quỹ chính, việc nắm giữ một tỷ lệ nhất định Bitcoin dường như là một lựa chọn hợp lý.
Điều quan trọng hơn là, nếu vào năm 2024, Bitcoin trở thành tài sản có lợi suất cao nhất trong thị trường tài chính chính thống, thì những nhà quản lý quỹ không có phân bổ Bitcoin sẽ rất khó để giải thích với các nhà đầu tư. Ngược lại, nếu nắm giữ 1% hoặc 2% Bitcoin, ngay cả khi nhà quản lý quỹ cá nhân không lạc quan, ngay cả khi có thua lỗ, cũng sẽ không bị ảnh hưởng quá nhiều đến hiệu suất tổng thể vì rủi ro của Bitcoin, đồng thời cũng dễ dàng để giải thích với các nhà đầu tư hơn.
Bitcoin: Lựa chọn đầu tư ẩn danh của các nhà quản lý quỹ Phố Wall
Trước đây đã thảo luận về lý do tại sao các nhà quản lý quỹ Phố Wall có thể bị buộc phải mua Bitcoin, bây giờ chúng ta hãy khám phá lý do tại sao họ có thể chủ động mua Bitcoin.
Mạng Bitcoin có đặc tính nửa ẩn danh. SEC có thể khó khăn trong việc giám sát toàn diện tài khoản Bitcoin giao ngay của các nhà quản lý quỹ như cách họ giám sát chứng khoán. Mặc dù trên các nền tảng giao dịch chính, việc nạp và rút token cũng như thực hiện giao dịch OTC yêu cầu hoàn thành xác thực danh tính, nhưng giao dịch OTC ngoại tuyến vẫn tồn tại. Các cơ quan quản lý có thể không có đủ phương tiện để giám sát toàn diện vị thế giao ngay của các chuyên gia tài chính.
Các luận điểm trước đây đã cung cấp lý do khách quan đầy đủ cho các nhà quản lý quỹ đầu tư Bitcoin. Vì Bitcoin tự nó có tính thanh khoản hạn chế, một lượng vốn nhỏ có thể tạo ra ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó. Vậy với tư cách là nhà quản lý quỹ, trong trường hợp có lý do khách quan đầy đủ, còn yếu tố nào khác có thể ngăn cản họ sử dụng tiền công để thu lợi cho bản thân?
Sự tăng trưởng lưu lượng tự nhiên của dự án
Lưu lượng tự nhiên tăng trưởng là hiện tượng đặc biệt của thị trường tiền điện tử, trong khi Bitcoin hưởng lợi lâu dài từ hiện tượng này.
Lưu lượng tự nhiên của Bitcoin đề cập đến việc các dự án khác phải nâng cao hình ảnh của Bitcoin để tận dụng sự nổi tiếng của nó, cuối cùng sẽ bơm lưu lượng mà họ kiếm được trở lại cho Bitcoin.
Xem lại quá trình phát hành của tất cả các đồng thay thế, sẽ nhắc đến câu chuyện huyền thoại của Bitcoin, sẽ kể về sự bí ẩn và vĩ đại của Satoshi Nakamoto. Tiếp theo đó là việc giải thích dự án của mình tương tự như Bitcoin, hoặc hy vọng trở thành Bitcoin tiếp theo. Bitcoin không cần phải hoạt động chủ động, vẫn có thể xây dựng thương hiệu một cách bị động thông qua các dự án của những kẻ bắt chước này.
Hiện tại, cạnh tranh giữa các dự án ngày càng trở nên gay gắt, trên Bitcoin có hàng chục giải pháp Layer2, hàng chục triệu dự án ký hiệu đang cố gắng thu hút lưu lượng từ Bitcoin, cùng nhau thúc đẩy Bitcoin đạt được sự chấp nhận rộng rãi. Hệ sinh thái Bitcoin lần đầu tiên có nhiều dự án như vậy ủng hộ, vì vậy lưu lượng tự nhiên của Bitcoin năm nay có thể sẽ mạnh mẽ hơn so với trước đây.
Tóm tắt
So với năm ngoái, sự thay đổi lớn nhất trên thị trường chính là sự phê duyệt ETF Bitcoin. Qua phân tích, chúng tôi nhận thấy rằng tất cả các yếu tố dường như đang thúc đẩy giá Bitcoin tăng lên. Cung đang giảm, nhu cầu đang tăng vọt.
Tóm lại, tôi cho rằng: Bitcoin rất có khả năng là cơ hội đầu tư tiềm năng nhất vào năm 2024.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ImpermanentLossFan
· 4giờ trước
Hề hề thị trường tăng còn sớm lắm
Xem bản gốcTrả lời0
alpha_leaker
· 4giờ trước
Nhập một vị thế chưa, đồ ngốc?
Xem bản gốcTrả lời0
FallingLeaf
· 4giờ trước
tăng lên tăng lên tăng lên 早就料到了
Xem bản gốcTrả lời0
FomoAnxiety
· 4giờ trước
thế giới tiền điện tử đồ ngốc永不输
Xem bản gốcTrả lời0
DoomCanister
· 4giờ trước
chơi đùa với mọi người ba lần rồi, còn chưa nhập một vị thế?
Câu chuyện đằng sau việc Bitcoin tăng lên 50% vào năm 2024: Hiệu ứng ETF gây ra sự thay đổi về cung và cầu
Sự điên cuồng của thị trường tiền điện tử năm 2024: Sự trỗi dậy của Bitcoin và động lực đứng sau
Năm 2024, thị trường tiền điện tử xuất hiện một cơn sốt chưa từng có. Trong số nhiều tài sản, Bitcoin có hiệu suất đặc biệt nổi bật, chỉ trong tháng qua đã đạt được mức tăng trên 50%. Nguyên nhân gì đứng sau sự表现 thị trường đáng kinh ngạc này? Liệu cơn sốt này có thể tiếp tục kéo dài? Hãy cùng chúng tôi đi sâu vào những vấn đề này.
Sự tăng giá tài sản thường xuất phát từ việc giảm cung và tăng cầu. Chúng tôi sẽ phân tích từ hai khía cạnh cung và cầu.
Với việc Bitcoin tiếp tục giảm phân nửa, ảnh hưởng của phía cung đối với giá của nó dần giảm, nhưng chúng ta vẫn cần chú ý đến áp lực bán tiềm ẩn:
Phân tích bên cung
Theo cơ chế đồng thuận, số lượng Bitcoin mới được tạo ra không vượt quá 2 triệu đồng, và tốc độ phát hành sẽ lại giảm một nửa. Điều này có nghĩa là áp lực bán mới sẽ giảm hơn nữa. Quan sát tài khoản của thợ mỏ, duy trì lâu dài trên 1.8 triệu đồng, cho thấy thợ mỏ không có xu hướng bán tháo quy mô lớn.
Mặt khác, số lượng Bitcoin trong tài khoản nắm giữ lâu dài tiếp tục tăng, hiện khoảng 14,9 triệu đồng. Số lượng Bitcoin thực sự lưu thông cao rất hạn chế, giá trị thị trường chưa đến 350 tỷ. Điều này cũng giải thích tại sao việc mua vào liên tục 500 triệu USD mỗi ngày có thể thúc đẩy giá Bitcoin tăng mạnh.
Phân tích phía cầu
Nhu cầu gia tăng đến từ nhiều khía cạnh:
ETF: chất xúc tác độc đáo cho đợt tăng giá Bitcoin này
Bitcoin thông qua phê duyệt ETF của SEC, đã nhận được đủ điều kiện để tham gia vào thị trường tài chính truyền thống. Các quỹ tuân thủ cuối cùng có thể đổ vào thị trường Bitcoin, và trong thế giới mã hóa, tiền từ tài chính truyền thống chỉ có thể chảy vào Bitcoin.
Đặc tính giảm phát của Bitcoin khiến nó dễ dàng hình thành cơn sốt đầu tư mạnh mẽ. Chỉ cần quỹ tiếp tục mua vào, giá sẽ tiếp tục tăng, các quỹ nắm giữ Bitcoin có hiệu suất vượt trội, sẽ thu hút thêm nhiều vốn vào, từ đó đẩy giá lên cao hơn. Trong khi đó, các quỹ không nắm giữ Bitcoin sẽ phải đối mặt với áp lực hiệu suất, thậm chí có thể phải đối mặt với dòng vốn ra. Mô hình này đã hoạt động nhiều năm trong lĩnh vực bất động sản trên Phố Wall.
Các đặc điểm của Bitcoin phù hợp hơn với trò chơi đầu tư này. Trong tháng qua, trung bình mỗi ngày chỉ có net mua chưa đến 500 triệu USD, nhưng đã mang lại hơn 50% mức tăng trưởng của thị trường. Điều này chỉ là khối lượng giao dịch nhỏ trong thị trường tài chính truyền thống.
ETF đã nâng cao giá trị của Bitcoin từ góc độ thanh khoản. Quy mô tài chính truyền thống toàn cầu (bao gồm bất động sản) vào năm 2023 đạt khoảng 560 triệu tỷ USD. Điều này cho thấy, thanh khoản của tài chính truyền thống hiện tại đủ để hỗ trợ tài sản tài chính có quy mô như vậy. Mặc dù thanh khoản của Bitcoin không thể so sánh với tài sản tài chính truyền thống, nhưng việc tiếp cận tài chính truyền thống chắc chắn có thể tạo ra không gian định giá cao hơn cho Bitcoin. Điều đáng chú ý là, thanh khoản tuân thủ này chỉ có thể chảy vào Bitcoin, không thể chảy vào các tài sản mã hóa khác. Bitcoin đã không còn chia sẻ cùng một bể thanh khoản với các tài sản mã hóa kỹ thuật số khác.
Tính thanh khoản cao hơn có nghĩa là tài sản có giá trị đầu tư cao hơn. Chỉ những tài sản có thể chuyển đổi nhanh chóng mới có thể mang lại tài sản lớn hơn. Điều này dẫn đến một quan điểm quan trọng tiếp theo:
Bitcoin được ưa chuộng bởi người giàu, chắc chắn sẽ ngày càng đắt.
Theo khảo sát thị trường, các tỷ phú trong lĩnh vực tiền điện tử thường nắm giữ một tỷ lệ lớn Bitcoin trong thời kỳ thị trường tăng giá, trong khi tỷ lệ Bitcoin mà các nhà đầu tư thuộc tầng lớp trung lưu hoặc thấp hơn nắm giữ thường không vượt quá 1/4 danh mục đầu tư của họ. Hiện tại, tỷ lệ Bitcoin trên toàn bộ thị trường tiền điện tử là 54,8%. Nếu độc giả nhận thấy rằng tỷ lệ người trong vòng bạn bè của họ nắm giữ Bitcoin thấp hơn con số này, thì rất có thể Bitcoin chủ yếu tập trung trong tay người giàu và các tổ chức.
Có một hiện tượng được giới thiệu ở đây: Hiệu ứng Matthew - Tài sản mà người giàu nắm giữ thường sẽ tiếp tục tăng giá, trong khi tài sản mà người bình thường nắm giữ có thể sẽ giảm giá. Nếu không có sự can thiệp của chính phủ, nền kinh tế thị trường sẽ tự nhiên dẫn đến sự xuất hiện của hiệu ứng Matthew. Người giàu sẽ trở nên giàu hơn, còn người nghèo có thể trở nên nghèo hơn. Điều này không chỉ vì người giàu có thể thông minh hơn, có khả năng hơn, mà còn vì họ vốn đã sở hữu nhiều nguồn lực hơn. Những người thông minh, nguồn lực hữu ích và thông tin tự nhiên sẽ tìm kiếm cơ hội hợp tác xung quanh những người giàu có này. Chỉ cần tài sản của một người không hoàn toàn dựa vào may mắn mà đạt được, nó có thể tạo ra hiệu ứng bội số, trở nên ngày càng giàu có hơn. Do đó, những thứ phù hợp với thẩm mỹ và sở thích của người giàu thường sẽ trở nên đắt hơn, trong khi những thứ phù hợp với thẩm mỹ và sở thích của người bình thường có thể trở nên ngày càng rẻ hơn.
Trong thị trường tiền điện tử, người giàu và các tổ chức có thể lợi dụng các đồng coin không phổ biến như một công cụ để kiếm lợi từ tay các nhà đầu tư bình thường, trong khi đó sử dụng các token chính thống có tính thanh khoản cao như một công cụ lưu trữ giá trị. Tài sản có thể chảy từ các nhà đầu tư bình thường sang các token vốn hóa nhỏ, sau đó bị người giàu hoặc các tổ chức thu hoạch, rồi lại chảy vào các đồng coin chính thống như Bitcoin. Khi tính thanh khoản của Bitcoin ngày càng tăng, sức hấp dẫn của nó đối với người giàu và các tổ chức cũng sẽ ngày càng lớn.
Giá Bitcoin không phải là điều quan trọng, điều quan trọng là có thể chiếm lĩnh thị trường tài chính Bitcoin.
SEC phê duyệt Bitcoin spot ETF đã gây ra sự cạnh tranh trên nhiều cấp độ trong thị trường. Bao gồm nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng tại Mỹ đang tranh giành vị trí lãnh đạo ETF. Trên thị trường toàn cầu, nhiều trung tâm tài chính như Singapore, Thụy Sĩ, Hồng Kông cũng theo sau. Có khả năng các tổ chức sẽ bán tháo Bitcoin. Đối với một lượng nhỏ Bitcoin tích lũy trong thời gian ngắn, nếu được tung ra thị trường, trong bối cảnh quốc tế hiện tại, việc có thể mua lại được hay không vẫn là một ẩn số.
Ngoài ra, việc mất đi sự hỗ trợ của ETF cho Bitcoin giao ngay, các tổ chức phát hành không chỉ mất đi thu nhập phí giao dịch, mà còn mất quyền định giá Bitcoin. Thị trường tài chính tương ứng cũng sẽ mất quyền định giá đối với thứ được coi là vàng kỹ thuật số, trụ cột tài chính trong tương lai, và sẽ mất cả thị trường sản phẩm phái sinh Bitcoin giao ngay. Điều này là một thất bại chiến lược đối với bất kỳ quốc gia và thị trường tài chính nào.
Do đó, các vốn tài chính truyền thống toàn cầu rất khó để hình thành âm mưu bán tháo chung, mà ngược lại có thể trong quá trình liên tục thu hút vốn, hình thành một đợt đầu tư mới.
Bitcoin là "cổ phiếu tiềm năng" của Phố Wall
Đối với những tài sản có chi phí thấp và tiềm năng lợi nhuận cao, việc tham gia một cách vừa phải không chỉ có thể tăng đáng kể tỷ suất sinh lợi của danh mục đầu tư mà còn kiểm soát rủi ro tổng thể. Bitcoin hiện tại có giá trị tương đối nhỏ trong thị trường tài chính truyền thống và có tính tương quan không cao với các tài sản chính (mặc dù không còn âm như trước). Do đó, đối với các quỹ chính, việc nắm giữ một tỷ lệ nhất định Bitcoin dường như là một lựa chọn hợp lý.
Điều quan trọng hơn là, nếu vào năm 2024, Bitcoin trở thành tài sản có lợi suất cao nhất trong thị trường tài chính chính thống, thì những nhà quản lý quỹ không có phân bổ Bitcoin sẽ rất khó để giải thích với các nhà đầu tư. Ngược lại, nếu nắm giữ 1% hoặc 2% Bitcoin, ngay cả khi nhà quản lý quỹ cá nhân không lạc quan, ngay cả khi có thua lỗ, cũng sẽ không bị ảnh hưởng quá nhiều đến hiệu suất tổng thể vì rủi ro của Bitcoin, đồng thời cũng dễ dàng để giải thích với các nhà đầu tư hơn.
Bitcoin: Lựa chọn đầu tư ẩn danh của các nhà quản lý quỹ Phố Wall
Trước đây đã thảo luận về lý do tại sao các nhà quản lý quỹ Phố Wall có thể bị buộc phải mua Bitcoin, bây giờ chúng ta hãy khám phá lý do tại sao họ có thể chủ động mua Bitcoin.
Mạng Bitcoin có đặc tính nửa ẩn danh. SEC có thể khó khăn trong việc giám sát toàn diện tài khoản Bitcoin giao ngay của các nhà quản lý quỹ như cách họ giám sát chứng khoán. Mặc dù trên các nền tảng giao dịch chính, việc nạp và rút token cũng như thực hiện giao dịch OTC yêu cầu hoàn thành xác thực danh tính, nhưng giao dịch OTC ngoại tuyến vẫn tồn tại. Các cơ quan quản lý có thể không có đủ phương tiện để giám sát toàn diện vị thế giao ngay của các chuyên gia tài chính.
Các luận điểm trước đây đã cung cấp lý do khách quan đầy đủ cho các nhà quản lý quỹ đầu tư Bitcoin. Vì Bitcoin tự nó có tính thanh khoản hạn chế, một lượng vốn nhỏ có thể tạo ra ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó. Vậy với tư cách là nhà quản lý quỹ, trong trường hợp có lý do khách quan đầy đủ, còn yếu tố nào khác có thể ngăn cản họ sử dụng tiền công để thu lợi cho bản thân?
Sự tăng trưởng lưu lượng tự nhiên của dự án
Lưu lượng tự nhiên tăng trưởng là hiện tượng đặc biệt của thị trường tiền điện tử, trong khi Bitcoin hưởng lợi lâu dài từ hiện tượng này.
Lưu lượng tự nhiên của Bitcoin đề cập đến việc các dự án khác phải nâng cao hình ảnh của Bitcoin để tận dụng sự nổi tiếng của nó, cuối cùng sẽ bơm lưu lượng mà họ kiếm được trở lại cho Bitcoin.
Xem lại quá trình phát hành của tất cả các đồng thay thế, sẽ nhắc đến câu chuyện huyền thoại của Bitcoin, sẽ kể về sự bí ẩn và vĩ đại của Satoshi Nakamoto. Tiếp theo đó là việc giải thích dự án của mình tương tự như Bitcoin, hoặc hy vọng trở thành Bitcoin tiếp theo. Bitcoin không cần phải hoạt động chủ động, vẫn có thể xây dựng thương hiệu một cách bị động thông qua các dự án của những kẻ bắt chước này.
Hiện tại, cạnh tranh giữa các dự án ngày càng trở nên gay gắt, trên Bitcoin có hàng chục giải pháp Layer2, hàng chục triệu dự án ký hiệu đang cố gắng thu hút lưu lượng từ Bitcoin, cùng nhau thúc đẩy Bitcoin đạt được sự chấp nhận rộng rãi. Hệ sinh thái Bitcoin lần đầu tiên có nhiều dự án như vậy ủng hộ, vì vậy lưu lượng tự nhiên của Bitcoin năm nay có thể sẽ mạnh mẽ hơn so với trước đây.
Tóm tắt
So với năm ngoái, sự thay đổi lớn nhất trên thị trường chính là sự phê duyệt ETF Bitcoin. Qua phân tích, chúng tôi nhận thấy rằng tất cả các yếu tố dường như đang thúc đẩy giá Bitcoin tăng lên. Cung đang giảm, nhu cầu đang tăng vọt.
Tóm lại, tôi cho rằng: Bitcoin rất có khả năng là cơ hội đầu tư tiềm năng nhất vào năm 2024.