Phân tích hiệu suất các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, toàn bộ hệ sinh thái Solana đang thể hiện sức mạnh mạnh mẽ, giá SOL gần 100 đô la vào ngày 22 tháng 12. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung của Solana đã một thời vượt qua Ethereum, gây ra nhiều tranh cãi trên thị trường. Trong khi đó, Ethereum đang phải đối mặt với nhiều nghi vấn, đặc biệt là những dự án DeFi từng dẫn dắt đợt tăng giá trước đó không còn được ưa chuộng. Vậy, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana thực sự thể hiện như thế nào? Các dự án cũ có thực sự phục hồi không? Hãy cùng nhau phân tích.
Dự án staking thanh khoản dẫn đầu
Việc staking thanh khoản trở thành điểm tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Việc khóa vốn trong staking có lợi cho việc tăng giá SOL, trong khi việc sử dụng các token staking thanh khoản (LST) trong các dự án DeFi khác, cùng với sức hấp dẫn của việc airdrop các dự án mới, tiếp tục thúc đẩy sự gia tăng vốn tham gia.
Marinade Finance và Jito là hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana. Tính đến ngày 22 tháng 12, tổng giá trị bị khóa (TVL) của chúng lần lượt đạt 1,05 tỷ USD và 626 triệu USD, đứng đầu trong hệ sinh thái Solana. Mặc dù TVL tính bằng USD của Marinade chỉ đạt 57% so với đỉnh cao, nhưng số lượng SOL được staking (11,15 triệu SOL) đã đạt mức cao kỷ lục.
Jito cung cấp cơ sở hạ tầng MEV dựa trên việc staking, và airdrop vượt kỳ vọng của nó đã giành được sự ủng hộ rộng rãi. Gần đây, do việc bắt đầu khuyến khích ứng dụng JitoSOL trong các dự án Tài chính phi tập trung, số lượng staking của Jito đã tăng nhanh chóng, hiện đã đạt 6.420.000 SOL.
Khối lượng giao dịch DEX tăng vọt
Trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung (DEX), Raydium và Orca vẫn là những người chơi chính, nhưng vị thế của cả hai đã đảo ngược. Cả hai đều đã phát triển chức năng thanh khoản tập trung dựa trên nền tảng ban đầu.
Từ góc độ thanh khoản, Raydium hiện tại là 113 triệu USD, chỉ bằng 5,1% so với điểm cao; Orca là 184 triệu USD, chiếm 13% so với điểm cao.
Gần đây, khối lượng giao dịch của DEX Solana đã vượt qua Ethereum gây chú ý. Dữ liệu cho thấy, dù là trong vòng 24 giờ hay 7 ngày, khối lượng giao dịch của Solana đều cao hơn Ethereum. Mặc dù có những nghi vấn cho rằng điều này có thể là do tính toán lại khối lượng giao dịch của các aggregator, nhưng dữ liệu khối lượng giao dịch trong một ngày vẫn cho thấy ưu thế của DEX Solana.
Cần lưu ý rằng tỷ lệ khối lượng giao dịch/TVL của DEX Solana cao hơn nhiều so với Ethereum, điều này có nghĩa là với cùng một vốn, lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản trên Solana có thể cao hơn, hứa hẹn thu hút nhiều nguồn vốn hơn.
Sự trỗi dậy của những ngôi sao mới trên thị trường cho vay
Lĩnh vực cho vay phi tập trung đang có nhiều thay đổi. Dự án lâu đời Solend mặc dù vẫn đứng đầu, nhưng đã bị các dự án mới nổi vượt qua. TVL của Solend đã giảm từ đỉnh 910 triệu USD xuống còn 187 triệu USD, các giao thức cho vay lâu đời khác cũng có hiệu suất kém hơn.
Các dự án mới nổi marginfi và Kamino có thành tích nổi bật, với TVL lần lượt đạt 348 triệu đô la và 204 triệu đô la, và đang tăng trưởng nhanh chóng. Hai dự án này chưa phát hành token quản trị, nhưng đều đã ra mắt hệ thống điểm để thu hút người dùng gửi tiền và vay mượn. Dưới tác động của các hiệu ứng airdrop và sự hỗ trợ từ LST, các dự án này đã nhận được dòng tiền vào liên tục.
Các lĩnh vực DeFi khác
Bộ tổng hợp lợi nhuận: Lĩnh vực này gần như đã bị thị trường bác bỏ. Sunny từng rực rỡ, nhưng TVL đã giảm từ đỉnh 3,4 tỷ USD xuống còn 4,02 triệu USD.
Hợp đồng vĩnh viễn: So với các dự án trên Layer 2 của Ethereum, Solana thể hiện trung bình trong lĩnh vực này. Drift là dự án hiện tại có hiệu suất tốt, TVL đạt mức cao kỷ lục 1,05 triệu USD. JLP của Jupiter cũng thể hiện sức mạnh đáng kể.
Stablecoin phi tập trung: Solana trong lĩnh vực này luôn không có sự nổi bật. Các dự án như UXD Protocol, Parrot Protocol và Hubble đều có xu hướng giảm.
Tóm tắt
Các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana đang thể hiện sự phát triển đa dạng. Các dự án staking thanh khoản dẫn đầu tăng trưởng TVL, khối lượng giao dịch DEX thể hiện ấn tượng, và các nền tảng cho vay mới nổi nhanh chóng trỗi dậy. Tuy nhiên, các dự án tổng hợp lợi nhuận và stablecoin có hiệu suất trung bình. Khi hệ sinh thái tiếp tục hoàn thiện và đổi mới, khả năng cạnh tranh của Solana trong lĩnh vực DeFi dự kiến sẽ được nâng cao hơn nữa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hệ sinh thái Solana Tài chính phi tập trung hoàn toàn phục hồi, thế chấp thanh khoản và DEX dẫn đầu.
Phân tích hiệu suất các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, toàn bộ hệ sinh thái Solana đang thể hiện sức mạnh mạnh mẽ, giá SOL gần 100 đô la vào ngày 22 tháng 12. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung của Solana đã một thời vượt qua Ethereum, gây ra nhiều tranh cãi trên thị trường. Trong khi đó, Ethereum đang phải đối mặt với nhiều nghi vấn, đặc biệt là những dự án DeFi từng dẫn dắt đợt tăng giá trước đó không còn được ưa chuộng. Vậy, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana thực sự thể hiện như thế nào? Các dự án cũ có thực sự phục hồi không? Hãy cùng nhau phân tích.
Dự án staking thanh khoản dẫn đầu
Việc staking thanh khoản trở thành điểm tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Việc khóa vốn trong staking có lợi cho việc tăng giá SOL, trong khi việc sử dụng các token staking thanh khoản (LST) trong các dự án DeFi khác, cùng với sức hấp dẫn của việc airdrop các dự án mới, tiếp tục thúc đẩy sự gia tăng vốn tham gia.
Marinade Finance và Jito là hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana. Tính đến ngày 22 tháng 12, tổng giá trị bị khóa (TVL) của chúng lần lượt đạt 1,05 tỷ USD và 626 triệu USD, đứng đầu trong hệ sinh thái Solana. Mặc dù TVL tính bằng USD của Marinade chỉ đạt 57% so với đỉnh cao, nhưng số lượng SOL được staking (11,15 triệu SOL) đã đạt mức cao kỷ lục.
Jito cung cấp cơ sở hạ tầng MEV dựa trên việc staking, và airdrop vượt kỳ vọng của nó đã giành được sự ủng hộ rộng rãi. Gần đây, do việc bắt đầu khuyến khích ứng dụng JitoSOL trong các dự án Tài chính phi tập trung, số lượng staking của Jito đã tăng nhanh chóng, hiện đã đạt 6.420.000 SOL.
Khối lượng giao dịch DEX tăng vọt
Trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung (DEX), Raydium và Orca vẫn là những người chơi chính, nhưng vị thế của cả hai đã đảo ngược. Cả hai đều đã phát triển chức năng thanh khoản tập trung dựa trên nền tảng ban đầu.
Từ góc độ thanh khoản, Raydium hiện tại là 113 triệu USD, chỉ bằng 5,1% so với điểm cao; Orca là 184 triệu USD, chiếm 13% so với điểm cao.
Gần đây, khối lượng giao dịch của DEX Solana đã vượt qua Ethereum gây chú ý. Dữ liệu cho thấy, dù là trong vòng 24 giờ hay 7 ngày, khối lượng giao dịch của Solana đều cao hơn Ethereum. Mặc dù có những nghi vấn cho rằng điều này có thể là do tính toán lại khối lượng giao dịch của các aggregator, nhưng dữ liệu khối lượng giao dịch trong một ngày vẫn cho thấy ưu thế của DEX Solana.
Cần lưu ý rằng tỷ lệ khối lượng giao dịch/TVL của DEX Solana cao hơn nhiều so với Ethereum, điều này có nghĩa là với cùng một vốn, lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản trên Solana có thể cao hơn, hứa hẹn thu hút nhiều nguồn vốn hơn.
Sự trỗi dậy của những ngôi sao mới trên thị trường cho vay
Lĩnh vực cho vay phi tập trung đang có nhiều thay đổi. Dự án lâu đời Solend mặc dù vẫn đứng đầu, nhưng đã bị các dự án mới nổi vượt qua. TVL của Solend đã giảm từ đỉnh 910 triệu USD xuống còn 187 triệu USD, các giao thức cho vay lâu đời khác cũng có hiệu suất kém hơn.
Các dự án mới nổi marginfi và Kamino có thành tích nổi bật, với TVL lần lượt đạt 348 triệu đô la và 204 triệu đô la, và đang tăng trưởng nhanh chóng. Hai dự án này chưa phát hành token quản trị, nhưng đều đã ra mắt hệ thống điểm để thu hút người dùng gửi tiền và vay mượn. Dưới tác động của các hiệu ứng airdrop và sự hỗ trợ từ LST, các dự án này đã nhận được dòng tiền vào liên tục.
Các lĩnh vực DeFi khác
Bộ tổng hợp lợi nhuận: Lĩnh vực này gần như đã bị thị trường bác bỏ. Sunny từng rực rỡ, nhưng TVL đã giảm từ đỉnh 3,4 tỷ USD xuống còn 4,02 triệu USD.
Hợp đồng vĩnh viễn: So với các dự án trên Layer 2 của Ethereum, Solana thể hiện trung bình trong lĩnh vực này. Drift là dự án hiện tại có hiệu suất tốt, TVL đạt mức cao kỷ lục 1,05 triệu USD. JLP của Jupiter cũng thể hiện sức mạnh đáng kể.
Stablecoin phi tập trung: Solana trong lĩnh vực này luôn không có sự nổi bật. Các dự án như UXD Protocol, Parrot Protocol và Hubble đều có xu hướng giảm.
Tóm tắt
Các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana đang thể hiện sự phát triển đa dạng. Các dự án staking thanh khoản dẫn đầu tăng trưởng TVL, khối lượng giao dịch DEX thể hiện ấn tượng, và các nền tảng cho vay mới nổi nhanh chóng trỗi dậy. Tuy nhiên, các dự án tổng hợp lợi nhuận và stablecoin có hiệu suất trung bình. Khi hệ sinh thái tiếp tục hoàn thiện và đổi mới, khả năng cạnh tranh của Solana trong lĩnh vực DeFi dự kiến sẽ được nâng cao hơn nữa.