Thiên tài hay kẻ điên trong thế giới Tài sản tiền điện tử? Sự trỗi dậy và sụp đổ của Three Arrows Capital
Năm 2012, hai thanh niên với 1 triệu đô la đã thành lập Three Arrows Capital. Chưa đầy 10 năm, quỹ đầu tư này đã phát triển thành một gã khổng lồ trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử với hàng tỷ đô la tài sản được quản lý. Tuy nhiên, trong đợt sụp đổ thị trường vào tháng 5 năm 2022, Three Arrows Capital đã sụp đổ, kéo theo toàn ngành rơi vào mùa đông lạnh giá.
Từ Andover đến Phố Wall
Su Zhu và Kyle Davies gặp nhau tại Phillips Academy ở Andover, Massachusetts. Cả hai đều đến từ những gia đình bình thường, nhưng đều nổi bật với thành tích học tập xuất sắc. Su Zhu nổi tiếng với điểm A hoàn hảo và nhiều khóa học AP, trong khi Davies đạt được danh hiệu cao nhất trong tiếng Nhật.
Hai người lần lượt vào Đại học Columbia, chuyên ngành toán học và tham gia vào đội bóng chày. Su Zhu tốt nghiệp trước một năm và vào làm tại Credit Suisse, Davies cũng theo bước anh thực tập. Sau cuộc khủng hoảng tài chính, Su Zhu chuyển sang công ty giao dịch tần suất cao ở Singapore, Flow Traders, nơi anh đã nắm vững các kỹ năng giao dịch chênh lệch giá.
Năm 2012, Su Zhu 25 tuổi và Davies 24 tuổi quyết định thành lập quỹ phòng hộ của riêng họ. Họ đã huy động khoảng 1 triệu USD tiền vốn khởi nghiệp, đặt tên là "Tam Tiễn Tư Bản".
Từ chênh lệch giá ngoại hối đến Tài sản tiền điện tử
Three Arrows Capital ban đầu tập trung vào giao dịch chênh lệch giá trong các sản phẩm phái sinh ngoại hối ở thị trường mới nổi. Su Zhu và Davies đã tận dụng những chênh lệch nhỏ giữa các báo giá ngân hàng để kiếm lợi nhuận, mỗi giao dịch chỉ thu về vài xu. Chiến lược này đã đặt họ đối lập với các ngân hàng, nhưng cũng đã thiết lập nền tảng cho công ty.
Vào năm 2017, Three Arrows Capital đã chuyển hướng sang thị trường Tài sản tiền điện tử. Họ đã sử dụng kinh nghiệm chênh lệch giá để kiếm lợi từ Bitcoin giữa các sàn giao dịch khác nhau. Khi quy mô kinh doanh mở rộng, công ty bắt đầu vay mượn số lượng lớn để mở rộng quy mô đầu tư.
Ảnh hưởng của mạng xã hội và lý thuyết siêu chu kỳ
Su Zhu nhận ra tầm quan trọng của việc xây dựng ảnh hưởng trên mạng xã hội trong圈 tài sản tiền điện tử. Anh đã tích lũy được 570,000 người theo dõi trên Twitter, thu hút sự chú ý bằng cách tuyên truyền "lý thuyết chu kỳ siêu tài sản tiền điện tử". Su Zhu dự đoán Bitcoin sẽ tăng giá lên hàng triệu đô la trong thời gian dài, khuyến khích mọi người tiếp tục mua vào.
Với sự gia tăng ảnh hưởng, Three Arrows Capital đã nhận được nhiều niềm tin và vốn hơn. Đến năm 2020, tài sản do công ty quản lý được cho là đã đạt 10 tỷ USD. Su Zhu và Davies bắt đầu tận hưởng cuộc sống sang trọng, mua biệt thự và siêu du thuyền.
Rủi ro gia tăng và sụp đổ
Năm 2021, việc đầu tư khổng lồ của Three Arrows Capital vào quỹ tín thác Bitcoin Grayscale (GBTC) bắt đầu gặp vấn đề. Sau khi mức chênh lệch GBTC biến mất và chuyển sang mức chiết khấu, công ty đã phải gánh chịu thiệt hại lớn.
Tháng 5 năm 2022, Three Arrows Capital đã đầu tư 200 triệu USD vào dự án Luna. Sau đó, Luna sụp đổ, Three Arrows Capital chịu tổn thất nặng nề. Công ty bắt đầu vay mượn từ nhiều phía để duy trì hoạt động, nhưng nhanh chóng rơi vào tình trạng phá sản.
Giữa tháng 6, Three Arrows Capital ngừng trả nợ, Su Zhu và Davies cũng mất liên lạc. Công ty cuối cùng đã nộp đơn phá sản vào tháng 7, với khoản nợ vượt quá 3 tỷ USD.
Dư chấn
Sự sụp đổ của Three Arrows Capital đã gây ra phản ứng dây chuyền, dẫn đến nhiều công ty Tài sản tiền điện tử phá sản. Toàn ngành chịu tổn thất nặng nề, giá Bitcoin giảm mạnh.
Các cơ quan quản lý đã bắt đầu điều tra xem Three Arrows Capital có tồn tại hành vi gian lận hay không. Su Zhu và Davies hiện đang mất tích, được cho là đã trốn sang Dubai. Cặp đôi từng là thiên tài tiền điện tử giờ đây đã trở thành trò cười trong ngành, siêu du thuyền "Much Wow" của họ cũng trở thành biểu tượng mỉa mai.
Sự thăng trầm của Three Arrows Capital phản ánh sự cuồng nhiệt và rủi ro của ngành Tài sản tiền điện tử. Câu chuyện này nhắc nhở mọi người rằng trong lĩnh vực mới nổi này, thiên tài và kẻ điên thường chỉ cách nhau một ranh giới mỏng manh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoTherapist
· 9giờ trước
Một trường hợp điển hình của sự kiêu ngạo trên thị trường
Sự trỗi dậy và sụp đổ của Three Arrows Capital: Huyền thoại 10 năm của ông trùm mã hóa
Thiên tài hay kẻ điên trong thế giới Tài sản tiền điện tử? Sự trỗi dậy và sụp đổ của Three Arrows Capital
Năm 2012, hai thanh niên với 1 triệu đô la đã thành lập Three Arrows Capital. Chưa đầy 10 năm, quỹ đầu tư này đã phát triển thành một gã khổng lồ trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử với hàng tỷ đô la tài sản được quản lý. Tuy nhiên, trong đợt sụp đổ thị trường vào tháng 5 năm 2022, Three Arrows Capital đã sụp đổ, kéo theo toàn ngành rơi vào mùa đông lạnh giá.
Từ Andover đến Phố Wall
Su Zhu và Kyle Davies gặp nhau tại Phillips Academy ở Andover, Massachusetts. Cả hai đều đến từ những gia đình bình thường, nhưng đều nổi bật với thành tích học tập xuất sắc. Su Zhu nổi tiếng với điểm A hoàn hảo và nhiều khóa học AP, trong khi Davies đạt được danh hiệu cao nhất trong tiếng Nhật.
Hai người lần lượt vào Đại học Columbia, chuyên ngành toán học và tham gia vào đội bóng chày. Su Zhu tốt nghiệp trước một năm và vào làm tại Credit Suisse, Davies cũng theo bước anh thực tập. Sau cuộc khủng hoảng tài chính, Su Zhu chuyển sang công ty giao dịch tần suất cao ở Singapore, Flow Traders, nơi anh đã nắm vững các kỹ năng giao dịch chênh lệch giá.
Năm 2012, Su Zhu 25 tuổi và Davies 24 tuổi quyết định thành lập quỹ phòng hộ của riêng họ. Họ đã huy động khoảng 1 triệu USD tiền vốn khởi nghiệp, đặt tên là "Tam Tiễn Tư Bản".
Từ chênh lệch giá ngoại hối đến Tài sản tiền điện tử
Three Arrows Capital ban đầu tập trung vào giao dịch chênh lệch giá trong các sản phẩm phái sinh ngoại hối ở thị trường mới nổi. Su Zhu và Davies đã tận dụng những chênh lệch nhỏ giữa các báo giá ngân hàng để kiếm lợi nhuận, mỗi giao dịch chỉ thu về vài xu. Chiến lược này đã đặt họ đối lập với các ngân hàng, nhưng cũng đã thiết lập nền tảng cho công ty.
Vào năm 2017, Three Arrows Capital đã chuyển hướng sang thị trường Tài sản tiền điện tử. Họ đã sử dụng kinh nghiệm chênh lệch giá để kiếm lợi từ Bitcoin giữa các sàn giao dịch khác nhau. Khi quy mô kinh doanh mở rộng, công ty bắt đầu vay mượn số lượng lớn để mở rộng quy mô đầu tư.
Ảnh hưởng của mạng xã hội và lý thuyết siêu chu kỳ
Su Zhu nhận ra tầm quan trọng của việc xây dựng ảnh hưởng trên mạng xã hội trong圈 tài sản tiền điện tử. Anh đã tích lũy được 570,000 người theo dõi trên Twitter, thu hút sự chú ý bằng cách tuyên truyền "lý thuyết chu kỳ siêu tài sản tiền điện tử". Su Zhu dự đoán Bitcoin sẽ tăng giá lên hàng triệu đô la trong thời gian dài, khuyến khích mọi người tiếp tục mua vào.
Với sự gia tăng ảnh hưởng, Three Arrows Capital đã nhận được nhiều niềm tin và vốn hơn. Đến năm 2020, tài sản do công ty quản lý được cho là đã đạt 10 tỷ USD. Su Zhu và Davies bắt đầu tận hưởng cuộc sống sang trọng, mua biệt thự và siêu du thuyền.
Rủi ro gia tăng và sụp đổ
Năm 2021, việc đầu tư khổng lồ của Three Arrows Capital vào quỹ tín thác Bitcoin Grayscale (GBTC) bắt đầu gặp vấn đề. Sau khi mức chênh lệch GBTC biến mất và chuyển sang mức chiết khấu, công ty đã phải gánh chịu thiệt hại lớn.
Tháng 5 năm 2022, Three Arrows Capital đã đầu tư 200 triệu USD vào dự án Luna. Sau đó, Luna sụp đổ, Three Arrows Capital chịu tổn thất nặng nề. Công ty bắt đầu vay mượn từ nhiều phía để duy trì hoạt động, nhưng nhanh chóng rơi vào tình trạng phá sản.
Giữa tháng 6, Three Arrows Capital ngừng trả nợ, Su Zhu và Davies cũng mất liên lạc. Công ty cuối cùng đã nộp đơn phá sản vào tháng 7, với khoản nợ vượt quá 3 tỷ USD.
Dư chấn
Sự sụp đổ của Three Arrows Capital đã gây ra phản ứng dây chuyền, dẫn đến nhiều công ty Tài sản tiền điện tử phá sản. Toàn ngành chịu tổn thất nặng nề, giá Bitcoin giảm mạnh.
Các cơ quan quản lý đã bắt đầu điều tra xem Three Arrows Capital có tồn tại hành vi gian lận hay không. Su Zhu và Davies hiện đang mất tích, được cho là đã trốn sang Dubai. Cặp đôi từng là thiên tài tiền điện tử giờ đây đã trở thành trò cười trong ngành, siêu du thuyền "Much Wow" của họ cũng trở thành biểu tượng mỉa mai.
Sự thăng trầm của Three Arrows Capital phản ánh sự cuồng nhiệt và rủi ro của ngành Tài sản tiền điện tử. Câu chuyện này nhắc nhở mọi người rằng trong lĩnh vực mới nổi này, thiên tài và kẻ điên thường chỉ cách nhau một ranh giới mỏng manh.