Đại tiệc quạ: Hyperliquid gặp khủng hoảng nghiêm trọng nhất
Vào ngày 26 tháng 3, nền tảng giao dịch phi tập trung được chú ý Hyperliquid lại một lần nữa bị tấn công. Đây là sự kiện an ninh lớn thứ tư xảy ra kể từ khi dự án ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, và cũng là thách thức nghiêm trọng nhất mà nó phải đối mặt cho đến nay. Nhìn lại toàn bộ quá trình tấn công, phương pháp thực hiện giống hệt như các hoạt động của cá voi mua ETH với tỷ lệ 50 lần trước đó, nhưng lần tấn công này chính xác và mạnh mẽ hơn, như một bữa tiệc chim quạ nhắm vào các sàn giao dịch phi tập trung.
Sự kiện này xoay quanh đồng JELLY. Là một đồng Meme có tính thanh khoản thấp trong hệ sinh thái Solana, JELLY chỉ có vốn hóa thị trường 10 triệu USD trước khi cuộc tấn công bắt đầu. Do độ sâu không đủ và nền tảng cung cấp đòn bẩy 50x, JELLY đã trở thành công cụ tốt nhất cho kẻ tấn công vượt qua phòng tuyến Hyperliquid.
Kẻ tấn công trước tiên gửi 3.5 triệu USDC vào nền tảng như một khoản ký quỹ, mở ra một lệnh bán khống JELLY trị giá 4.08 triệu USD với tỷ lệ đòn bẩy đạt giới hạn tối đa của nền tảng. Đồng thời, một địa chỉ nắm giữ một lượng lớn JELLY phối hợp bán trên thị trường giao ngay, dẫn đến việc giá token giảm, đem lại lợi nhuận cho lệnh bán khống.
Bước ngoặt quan trọng xảy ra ở giai đoạn rút tiền ký quỹ: kẻ tấn công nhanh chóng rút 2.76 triệu USDC, dẫn đến việc ký quỹ cho các lệnh bán khống còn lại không đủ, kích hoạt cơ chế thanh lý tự động của nền tảng. Quỹ bảo hiểm của Hyperliquid HLP buộc phải tiếp quản vị thế bán khống JELLY khổng lồ này. Sau đó, kẻ tấn công bắt đầu thực hiện các giao dịch ngược lại, mua vào một lượng lớn JELLY trong thời gian ngắn, đẩy giá lên gấp vài lần lên 0.034 đô la, khiến HLP lỗ giấy vượt quá 10.5 triệu đô la.
Khi Hyperliquid gặp khó khăn, một số sàn giao dịch tập trung đã nhanh chóng can thiệp. Những nền tảng này đã nhanh chóng ra mắt hợp đồng vĩnh viễn JELLY ngay sau sự kiện, dường như có ý định tận dụng sức ảnh hưởng của mình để đẩy giá token lên cao hơn, làm trầm trọng thêm tổn thất của HLP.
Đối mặt với khủng hoảng, Ủy ban xác thực Hyperliquid đã khẩn cấp thông qua quyết định gỡ bỏ hợp đồng vĩnh viễn JELLY, và giá thanh lý cuối cùng được xác định là giá mở vị thế của kẻ tấn công (thấp hơn nhiều so với giá thị trường lúc đó), khiến HLP lại có chút lợi nhuận. Quyết định này mặc dù tạm thời giải quyết khủng hoảng, nhưng cũng đã dấy lên nghi vấn về mức độ phi tập trung của nền tảng.
Hyperliquid: Ngôi sao mới và nỗi lo trong giao dịch trên chuỗi
Hyperliquid là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi, với khối lượng giao dịch chiếm 9% khối lượng giao dịch hợp đồng của một nền tảng giao dịch nổi tiếng toàn cầu, vượt trội hơn hẳn trong các sàn giao dịch phi tập trung. Tuy nhiên, dự án này, ra đời sau sự sụp đổ của FTX, dường như gặp nhiều vận rủi, gần như hàng tháng đều phải đối mặt với những mối đe dọa an ninh nghiêm trọng.
Nhìn lại một vài sự kiện an ninh trong quá khứ:
Tháng 12 năm 2024: Mối đe dọa hacker tiềm ẩn (tấn công không thành công)
Tháng 1 năm 2025: Sự kiện tấn công ETH với đòn bẩy cao
Ngày 12 tháng 3 năm 2025: ETH lại bị tấn công với đòn bẩy cao
Ngày 26 tháng 3 năm 2025: Sự kiện JELLY
Những sự kiện này đã phơi bày ra những vấn đề của Hyperliquid trong cơ chế ký quỹ, cơ chế HLP, và giới hạn số lượng người xác thực.
Đối với sàn giao dịch phi tập trung, việc đạt được hoàn toàn phi tập trung gặp nhiều thách thức:
Sự phát triển của dự án thường do đội ngũ cốt lõi dẫn dắt, cộng đồng khó có thể thực sự ảnh hưởng đến các quyết định quan trọng.
Bỏ phiếu quản trị khó có thể hoàn toàn phi tập trung, hoặc bị ảnh hưởng bởi bên đầu tư, hoặc do bên dự án dẫn dắt.
Các bên dự án khó có thể hoàn toàn từ bỏ quyền lực và lợi ích.
Theo đuổi hiệu quả vốn có thể dẫn đến sự phức tạp của hệ thống và tăng nguy cơ tập trung.
Từ kinh nghiệm của Hyperliquid, phản ánh những vấn đề mà sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn toàn chuỗi đang phải đối mặt:
Người dùng chú trọng hơn đến hiệu quả vốn và bối cảnh dự án, thay vì mức độ phi tập trung.
Tính minh bạch của giao dịch trên chuỗi có thể bị kẻ tấn công lợi dụng.
Không có tài trợ và hiệu suất cao có thể dẫn đến quyết định trở nên trung tâm hơn.
Thiếu cơ chế quản lý rủi ro động, khó có thể đối phó với tài sản rủi ro cao và rút tiền lớn.
Những rủi ro nội bộ của Hyperliquid
Xét từ góc độ thanh khoản, Hyperliquid mặc dù có hiệu suất xuất sắc trong các sàn giao dịch phi tập trung, nhưng tỷ lệ gửi tiền của các cá voi lớn khá cao, đối mặt với rủi ro thanh khoản tiềm ẩn.
Về cấu trúc, Hyperliquid áp dụng thiết kế Layer1 tích hợp, kết hợp EVM và động cơ khớp lệnh chuyên dụng. Mặc dù kiến trúc đổi mới này đã nâng cao hiệu suất, nhưng cũng có thể mang lại rủi ro về trạng thái giao dịch không nhất quán, độ trễ đồng bộ và các rủi ro khác.
HLP (HyperliquidPool) kho bạc là cốt lõi của nền tảng, cung cấp tính thanh khoản thông qua việc hợp nhất tài sản của người dùng. Tuy nhiên, logic hoạt động cố định của nó có thể bị kẻ tấn công lợi dụng, như sự kiện JELLY đã chỉ ra.
Con đường tương lai: Thách thức và Suy nghĩ
Con đường phát triển của sàn giao dịch phi tập trung hợp đồng vĩnh viễn vẫn đầy thách thức. Hyperliquid đã đạt được những thành tựu đáng kể trong quá trình hướng tới việc đạt tiêu chuẩn của các sàn giao dịch tập trung, nhưng làm thế nào để ứng phó với sự yếu kém do phi tập trung mang lại trong khi vẫn duy trì hiệu quả, vẫn là một bài toán cần giải quyết.
Hướng phát triển trong tương lai có thể cần xem xét:
Điều chỉnh giới hạn đòn bẩy động
Hoàn thiện cơ chế bảo hiểm
Khám phá các mô hình quản trị linh hoạt hơn
Cân bằng hiệu quả và phi tập trung
Cuối cùng, sản phẩm tài chính phi tập trung thành công không chỉ nằm ở mức độ phi tập trung của nó, mà còn ở khả năng đáp ứng những nhu cầu mà người dùng không thể thực hiện trong tài chính truyền thống. Hyperliquid, như một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn mới nổi, đang khám phá một con đường giữa tập trung và phi tập trung. Sự phát triển trong tương lai có thể cần phải phá vỡ tư duy cố hữu, đồng thời duy trì hiệu quả và liên tục đổi mới cơ chế quản trị cũng như các phương pháp kiểm soát rủi ro.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
screenshot_gains
· 08-08 11:25
Rời khỏi kịch bản, lần thứ tư trong vài tháng.
Xem bản gốcTrả lời0
MoonlightGamer
· 08-06 17:47
Tỉnh dậy, lại phải lấp hố rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
ApeShotFirst
· 08-05 16:55
Lại có thể kiếm tiền từ Rug Pull rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
GmGnSleeper
· 08-05 16:47
Dex còn làm gì với đòn bẩy 50 lần vậy, tự tìm cái chết à?
Hyperliquid遭遇史上最严重攻击 DEX an toàn lại bị kiểm nghiệm
Đại tiệc quạ: Hyperliquid gặp khủng hoảng nghiêm trọng nhất
Vào ngày 26 tháng 3, nền tảng giao dịch phi tập trung được chú ý Hyperliquid lại một lần nữa bị tấn công. Đây là sự kiện an ninh lớn thứ tư xảy ra kể từ khi dự án ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, và cũng là thách thức nghiêm trọng nhất mà nó phải đối mặt cho đến nay. Nhìn lại toàn bộ quá trình tấn công, phương pháp thực hiện giống hệt như các hoạt động của cá voi mua ETH với tỷ lệ 50 lần trước đó, nhưng lần tấn công này chính xác và mạnh mẽ hơn, như một bữa tiệc chim quạ nhắm vào các sàn giao dịch phi tập trung.
Sự kiện này xoay quanh đồng JELLY. Là một đồng Meme có tính thanh khoản thấp trong hệ sinh thái Solana, JELLY chỉ có vốn hóa thị trường 10 triệu USD trước khi cuộc tấn công bắt đầu. Do độ sâu không đủ và nền tảng cung cấp đòn bẩy 50x, JELLY đã trở thành công cụ tốt nhất cho kẻ tấn công vượt qua phòng tuyến Hyperliquid.
Kẻ tấn công trước tiên gửi 3.5 triệu USDC vào nền tảng như một khoản ký quỹ, mở ra một lệnh bán khống JELLY trị giá 4.08 triệu USD với tỷ lệ đòn bẩy đạt giới hạn tối đa của nền tảng. Đồng thời, một địa chỉ nắm giữ một lượng lớn JELLY phối hợp bán trên thị trường giao ngay, dẫn đến việc giá token giảm, đem lại lợi nhuận cho lệnh bán khống.
Bước ngoặt quan trọng xảy ra ở giai đoạn rút tiền ký quỹ: kẻ tấn công nhanh chóng rút 2.76 triệu USDC, dẫn đến việc ký quỹ cho các lệnh bán khống còn lại không đủ, kích hoạt cơ chế thanh lý tự động của nền tảng. Quỹ bảo hiểm của Hyperliquid HLP buộc phải tiếp quản vị thế bán khống JELLY khổng lồ này. Sau đó, kẻ tấn công bắt đầu thực hiện các giao dịch ngược lại, mua vào một lượng lớn JELLY trong thời gian ngắn, đẩy giá lên gấp vài lần lên 0.034 đô la, khiến HLP lỗ giấy vượt quá 10.5 triệu đô la.
Khi Hyperliquid gặp khó khăn, một số sàn giao dịch tập trung đã nhanh chóng can thiệp. Những nền tảng này đã nhanh chóng ra mắt hợp đồng vĩnh viễn JELLY ngay sau sự kiện, dường như có ý định tận dụng sức ảnh hưởng của mình để đẩy giá token lên cao hơn, làm trầm trọng thêm tổn thất của HLP.
Đối mặt với khủng hoảng, Ủy ban xác thực Hyperliquid đã khẩn cấp thông qua quyết định gỡ bỏ hợp đồng vĩnh viễn JELLY, và giá thanh lý cuối cùng được xác định là giá mở vị thế của kẻ tấn công (thấp hơn nhiều so với giá thị trường lúc đó), khiến HLP lại có chút lợi nhuận. Quyết định này mặc dù tạm thời giải quyết khủng hoảng, nhưng cũng đã dấy lên nghi vấn về mức độ phi tập trung của nền tảng.
Hyperliquid: Ngôi sao mới và nỗi lo trong giao dịch trên chuỗi
Hyperliquid là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi, với khối lượng giao dịch chiếm 9% khối lượng giao dịch hợp đồng của một nền tảng giao dịch nổi tiếng toàn cầu, vượt trội hơn hẳn trong các sàn giao dịch phi tập trung. Tuy nhiên, dự án này, ra đời sau sự sụp đổ của FTX, dường như gặp nhiều vận rủi, gần như hàng tháng đều phải đối mặt với những mối đe dọa an ninh nghiêm trọng.
Nhìn lại một vài sự kiện an ninh trong quá khứ:
Những sự kiện này đã phơi bày ra những vấn đề của Hyperliquid trong cơ chế ký quỹ, cơ chế HLP, và giới hạn số lượng người xác thực.
Đối với sàn giao dịch phi tập trung, việc đạt được hoàn toàn phi tập trung gặp nhiều thách thức:
Từ kinh nghiệm của Hyperliquid, phản ánh những vấn đề mà sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn toàn chuỗi đang phải đối mặt:
Những rủi ro nội bộ của Hyperliquid
Xét từ góc độ thanh khoản, Hyperliquid mặc dù có hiệu suất xuất sắc trong các sàn giao dịch phi tập trung, nhưng tỷ lệ gửi tiền của các cá voi lớn khá cao, đối mặt với rủi ro thanh khoản tiềm ẩn.
Về cấu trúc, Hyperliquid áp dụng thiết kế Layer1 tích hợp, kết hợp EVM và động cơ khớp lệnh chuyên dụng. Mặc dù kiến trúc đổi mới này đã nâng cao hiệu suất, nhưng cũng có thể mang lại rủi ro về trạng thái giao dịch không nhất quán, độ trễ đồng bộ và các rủi ro khác.
HLP (HyperliquidPool) kho bạc là cốt lõi của nền tảng, cung cấp tính thanh khoản thông qua việc hợp nhất tài sản của người dùng. Tuy nhiên, logic hoạt động cố định của nó có thể bị kẻ tấn công lợi dụng, như sự kiện JELLY đã chỉ ra.
Con đường tương lai: Thách thức và Suy nghĩ
Con đường phát triển của sàn giao dịch phi tập trung hợp đồng vĩnh viễn vẫn đầy thách thức. Hyperliquid đã đạt được những thành tựu đáng kể trong quá trình hướng tới việc đạt tiêu chuẩn của các sàn giao dịch tập trung, nhưng làm thế nào để ứng phó với sự yếu kém do phi tập trung mang lại trong khi vẫn duy trì hiệu quả, vẫn là một bài toán cần giải quyết.
Hướng phát triển trong tương lai có thể cần xem xét:
Cuối cùng, sản phẩm tài chính phi tập trung thành công không chỉ nằm ở mức độ phi tập trung của nó, mà còn ở khả năng đáp ứng những nhu cầu mà người dùng không thể thực hiện trong tài chính truyền thống. Hyperliquid, như một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn mới nổi, đang khám phá một con đường giữa tập trung và phi tập trung. Sự phát triển trong tương lai có thể cần phải phá vỡ tư duy cố hữu, đồng thời duy trì hiệu quả và liên tục đổi mới cơ chế quản trị cũng như các phương pháp kiểm soát rủi ro.