Cơ hội đầu tư mã hóa năm 2025 và phân tích cá nhân Nắm giữ
Steve：Sự thống trị của Ethereum đang giảm, tập trung vào các sản phẩm đã có PMF trên thị trường
Nền tảng hợp đồng thông minh không còn ai thắng tất cả
Thị phần Ethereum đã ổn định trong khoảng 20-30%. Tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, giá trị thị trường của Ethereum là 3985 tỷ USD, tổng giá trị thị trường mã hóa là 1.35 nghìn tỷ USD.
Vấn đề lớn nhất của hệ sinh thái Ethereum là thái độ kiêu ngạo "Tất cả sẽ trở về với Ethereum", điều này đi ngược lại với nguyên tắc phi tập trung. Trong lĩnh vực nền tảng hợp đồng thông minh, gần như không thể hình thành một kịch bản người thắng tất cả trong tương lai.
Các khuôn khổ và công nghệ blockchain mới là trọng tâm chú ý. Sui đang ở vị trí tiên phong trong lĩnh vực "công nghệ cơ sở hạ tầng mới". Solana nổi tiếng với nền tảng cộng đồng mạnh mẽ và khả năng mở rộng, trong khi Injective nổi bật với giao dịch nhanh chóng, khả năng mở rộng thương mại linh hoạt và mô hình kinh tế mã thông báo độc đáo.
đã có cơ hội mới trong đường đua
Sàn giao dịch, stablecoin và chuỗi công cộng ba lĩnh vực nền tảng này vẫn còn không gian phát triển. Như Ethena xây dựng lợi suất cao thông qua tỷ lệ phí vốn, tạo ra đổi mới về bản chất so với USDT và USDC ở cấu trúc nền tảng.
Hyperliquid đổi mới trải nghiệm giao dịch phái sinh thông qua mô hình sổ lệnh, thể hiện gen đổi mới tương tự như Ethena. Những dự án "mở ra biển xanh trong cuộc đua biển đỏ" kiểu này là đối tượng được chú ý đặc biệt.
Thế nào là một cộng đồng thực sự
Ngoài các động lực kinh tế, điều duy nhất có thể khiến mọi người tự nguyện tụ tập lại với nhau chính là những câu chuyện cuốn hút. Nguyên nhân khiến Ethereum và Solana có cộng đồng mạnh mẽ là vì chúng đã trải qua cuộc tấn công DAO và sự sụp đổ của sự kiện FTX, nhưng lại phục hồi sau đau thương, hình thành nên những câu chuyện cộng đồng độc đáo.
Trong lĩnh vực NFT, Azuki là một trong số ít các dự án xây dựng được "câu chuyện" này. Chính vì họ đã vượt qua nhiều thách thức mà đã tạo nên nền tảng cộng đồng vững chắc ngày hôm nay.
Jay：Những dự án nào sẽ thực sự thúc đẩy Adoption?
Máy ảo ngoài EVM
Năm 2024 là một bước ngoặt quan trọng trong sự phát triển của hệ sinh thái không phải EVM. Solana đã thành công trong việc tích hợp các doanh nghiệp lớn như Visa, Shopify, và nâng cao đáng kể kỳ vọng của thị trường về triển vọng áp dụng đại trà của nó.
Sui nhờ vào "Move on SUI" tiếp tục mở rộng hệ sinh thái của mình và đạt được độ trễ giao dịch cực thấp thông qua việc giới thiệu các đổi mới công nghệ đột phá. Việc phát hành máy chơi game SuiPlay0X1 đánh dấu sự bùng nổ trong hệ sinh thái trò chơi.
Hiểu rõ về các dự án RWA có hiệu ứng hợp tác giữa Web2 và Web3.
Giá trị lớn nhất của blockchain là khả năng token hóa tài sản của nó. Token hóa có thể mang lại tính thanh khoản cho bất kỳ tài sản nào, điều này có thể mang lại nhiều lợi thế, chẳng hạn như nâng cao hiệu quả và khả năng tiếp cận vốn, xây dựng cơ sở hạ tầng nhanh chóng, thực hiện tự động hóa hợp đồng thông minh, tăng cường sự tuân thủ và minh bạch.
Lấy Ondo Finance, một công ty hàng đầu trong lĩnh vực RWA, làm ví dụ. Ondo không chỉ mã hóa sản phẩm trái phiếu kho bạc Mỹ lên chuỗi, mà còn thông qua việc xây dựng quan hệ đối tác hợp tác giữa Web2 và Web3, để đạt được hai mục tiêu:
1）Đảm bảo tài sản được bảo vệ bởi các nhà đầu tư cấp tổ chức;
2）Tối đa hóa tính hữu ích của nó thông qua việc tương tác với các loại giao thức.
là dự án tạo ra giá trị thực cho cộng đồng
Dự án thực sự thân thiện với cộng đồng là dự án có thể cung cấp giá trị thiết thực cho cộng đồng. Giá trị này có thể được thực hiện thông qua hai con đường lớn: lợi ích kinh tế và sự công nhận văn hóa.
Về mặt lợi ích kinh tế, các bên dự án thông qua việc chia sẻ lợi nhuận trực tiếp với những người nắm giữ mã thông báo, hoặc thông qua các phương thức gián tiếp như airdrop, mua lại, tiêu hủy hoặc kho bạc DAO để nâng cao giá trị của mã thông báo gốc. Gần đây đã xuất hiện một số chiến lược tinh vi hơn, hướng đến cộng đồng hơn, chẳng hạn như ngày càng nhiều dự án mở cơ hội đầu tư cho công chúng với mức định giá thấp trong giai đoạn đầu.
Về mặt nhận thức văn hóa, dự án cần tổ chức các hoạt động quy mô lớn, trải dài trên nhiều khu vực, nhằm thúc đẩy sự tương tác sâu sắc giữa các thành viên. Tạo ra môi trường phù hợp, để các thành viên trong cộng đồng có thể tự tổ chức các hoạt động, tăng cường mối liên kết với nhau.
Heechang：DeFi đang trong quá trình phát triển lâu dài
DeFi của "tiền Lego" đang được xây dựng lớn hơn.
"Lego tiền tệ" (Money Legos) trong lĩnh vực mã hóa chỉ sự kết hợp của DeFi, mô tả cách các giao thức DeFi khác nhau có thể kết hợp để xây dựng các sản phẩm tài chính phức tạp hơn.
Cơ sở hạ tầng Morpho Blue và MetaMorpho của Morpho làm kiến trúc nền tảng, cho phép Spark phân bổ tính thanh khoản từ MakerDAO để thu được lợi nhuận sUSDe trong Ethena. Sự hợp tác này làm nổi bật tiềm năng của tính khả kết hợp trong Defi trong việc thúc đẩy đổi mới công cụ tài chính.
Cơ sở hạ tầng DeFi đang phát triển nhanh chóng
Uniswap đã ra mắt Unichain của riêng mình, nhằm giải quyết các vấn đề liên quan đến chất lượng thực hiện, trải nghiệm người dùng và sự phân mảnh thanh khoản. Các giao thức DeFi khác như Frax Finance, Swell Protocol, Worldcoin, Zerion cũng đã lần lượt công bố ra mắt cơ sở hạ tầng chuyên dụng của riêng họ.
Ethena và LayerZero là hai giao thức nắm giữ nhiều giá trị nhất. Ethena trong vòng một năm đã từ 0 tăng lên 6 tỷ USD TVL, trở thành dự án DeFi thành công nhất trong chu kỳ này. LayerZero có thể cung cấp trải nghiệm tốt nhất cho an toàn giữa các chuỗi.
Sự kết hợp giữa DeFi và tài chính truyền thống đang ngày càng sâu sắc.
Các công ty công nghệ tài chính và các tổ chức tài chính truyền thống đang tích cực khám phá hệ sinh thái mã hóa. Stablecoin PYUSD do PayPal ra mắt trong hệ sinh thái Solana đã đạt tổng giá trị khóa (TVL) 500 triệu USD. BlackRock đã ra mắt stablecoin BUIDL có nguồn thu từ trái phiếu chính phủ.
Các giao thức gốc mã hóa như OndoFinance đang hợp tác chặt chẽ với các tổ chức tài chính trong khuôn khổ quy định, trong khi các giao thức như Ethena đã tích hợp với BUIDL, cung cấp cho người dùng trên chuỗi nhiều kênh thu nhập từ trái phiếu chính phủ hơn.
Ingeun：Cơ sở hạ tầng blockchain đứng sau Bitcoin đang chuẩn bị bùng nổ
Cơ sở hạ tầng then chốt: Ethereum và Solana
Ethereum đang đối mặt với thách thức nhưng vẫn giữ vị trí là đồng tiền mã hóa lớn thứ hai. Dòng vốn vào ETF của Ethereum đang tăng trưởng ổn định, với dòng vốn ròng đạt kỷ lục 2.08 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024.
Solana thông qua việc ưu tiên hiệu suất và tính thân thiện với người dùng, đạt được hàng nghìn giao dịch mỗi giây. Trong giai đoạn đầu của đợt tăng giá này, Solana đã dẫn đầu xu hướng Meme coin, và gần đây lại tiếp tục theo kịp xu hướng AI thông qua việc tổ chức các hoạt động như hackathon AI, cho thấy khả năng dẫn dắt các xu hướng mới một cách liên tục.
Sự phát triển liên tục của hệ sinh thái Restaking
Từ khóa Restaking năm 2025 có thể là "sự xuất hiện của nhiều người tham gia Restaking hơn" và "Restaking mở rộng sang các chuỗi L1 khác".
Bitcoin và Solana là các hệ sinh thái chính mở rộng câu chuyện Restaking. Babylon cho phép đặt cược BTC trực tiếp trên mạng Bitcoin mà không cần cầu nối hoặc ánh xạ bao bọc. Các dịch vụ Restaking như Jito và Solayer trong hệ sinh thái Solana phát triển nhanh chóng.
Các dự án blockchain đáng chú ý trong năm mới
Stablecoin USD của Ethena nổi bật với lợi nhuận rõ ràng cho người dùng thông qua phần thưởng staking, chiến lược thị trường delta trung tính và lợi suất từ stablecoin thanh khoản. Với việc các trường hợp sử dụng tiếp tục tăng và các công ty fintech ngày càng áp dụng stablecoin, vị thế thống trị của nó trên thị trường sẽ tiếp tục.
Mantle mở rộng ảnh hưởng của mình thông qua việc ra mắt Mainnet V2, cung cấp phần thưởng staking và phân phối airdrop các token khác. Sự hợp tác với Bybit đã đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển hơn nữa. Năm 2025 dự kiến sẽ là năm Mantle mở rộng hệ sinh thái một cách đáng kể.
Eren：Vai trò mới trên thị trường chuỗi và xu hướng phát triển do AI Agent dẫn dắt
Chất xúc tác cho dòng tiền lẻ: Giao dịch vốn hóa nhỏ trên chuỗi
Dòng chảy thanh khoản trên chuỗi dự kiến sẽ tiếp tục tăng tốc vào các tài sản vừa và nhỏ. Tỷ trọng khối lượng giao dịch DEX so với CEX dự kiến sẽ tiếp tục tăng, và các câu chuyện mới phù hợp để tạo ra tài sản có giá trị thị trường vừa và nhỏ có thể sẽ xuất hiện liên tục.
Trong làn sóng AI Agent, những cái nào sẽ tồn tại, những cái nào sẽ biến mất
Những dự án có thể tồn tại là những dự án vượt qua sự tưởng tượng về công nghệ và có ý tưởng mới mẻ, đồng thời không thiếu giá trị thực tiễn, Virtuals Protocol là một ví dụ điển hình.
Sự kết hợp giữa DeFi và AI Agent dường như là con đường hợp lý nhất. Việc đưa AI Agent vào như một giải pháp cho vấn đề hiệu quả thấp của DeFi, nhất là AI Agent như công cụ quản lý danh mục đầu tư tự động, cải thiện trải nghiệm người dùng dựa trên ngôn ngữ tự nhiên và công cụ giao dịch tự động, dự kiến sẽ trở thành trường hợp chính dẫn dắt sự tích hợp giữa AI Agent và mã hóa.
Ponyo: AI, DeFi, Hyperliquid
DeFi phục hưng: cách mạng công tắc phí
Mô hình công tắc phí - phân bổ một phần thu nhập từ giao thức trực tiếp cho những người nắm giữ mã thông báo - từ lâu đã được coi là chất xúc tác tiềm năng để đánh giá lại các mã thông báo DeFi và nâng cao sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
Với việc phạm vi quản lý ngày càng rõ ràng, các giao thức nổi tiếng như ENA, UNI, AAVE và RAY đã chứng minh có dòng thu nhập đang tham gia thảo luận quản trị để thực hiện cơ chế chia sẻ doanh thu.
Airdrop và phục hồi ICO do Hyperliquid thúc đẩy
Hyperliquid đã chứng minh tiềm năng của airdrop trong việc xây dựng lòng trung thành và sự tham gia lâu dài bằng cách phân bổ 70% nguồn cung HYPE token cho cộng đồng. Các dự án khác như Azuki cũng đã bắt đầu áp dụng chiến lược tương tự.
Cách tiếp cận sáng tạo của Hyperliquid đã cung cấp một bản đồ cho tương lai của Web3. Các nguyên tắc công bằng, minh bạch và ưu tiên sản phẩm sẽ ảnh hưởng đến thế hệ dự án mới. Năm 2025 có thể đánh dấu một bước tiến quan trọng hướng tới việc hiện thực hóa các lý tưởng cơ bản về việc tạo ra giá trị phi tập trung và sự tham gia công bằng trong Web3.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ImpermanentLossFan
· 08-04 22:03
Ôi trời, Ethereum này đã được đánh thức rồi?
Xem bản gốcTrả lời0
StableNomad
· 08-04 21:52
eth maxis cuối cùng cũng nhận ra thực tế mà họ cần... thật ra đã gọi điều này từ năm 2021
Xem bản gốcTrả lời0
ZkSnarker
· 08-04 21:46
thực ra, sự thống trị của eth là điều không thể tránh khỏi khi phai nhạt... bất kỳ ai chú ý đến zk rollups đều đã thấy điều này từ rất lâu trước đây
Cục diện mới của thị trường tiền điện tử năm 2025: Sự hồi sinh của Tài chính phi tập trung, sự bùng nổ của hệ sinh thái on-chain và sự kết hợp với AI
Cơ hội đầu tư mã hóa năm 2025 và phân tích cá nhân Nắm giữ
Steve：Sự thống trị của Ethereum đang giảm, tập trung vào các sản phẩm đã có PMF trên thị trường
Nền tảng hợp đồng thông minh không còn ai thắng tất cả
Thị phần Ethereum đã ổn định trong khoảng 20-30%. Tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, giá trị thị trường của Ethereum là 3985 tỷ USD, tổng giá trị thị trường mã hóa là 1.35 nghìn tỷ USD.
Vấn đề lớn nhất của hệ sinh thái Ethereum là thái độ kiêu ngạo "Tất cả sẽ trở về với Ethereum", điều này đi ngược lại với nguyên tắc phi tập trung. Trong lĩnh vực nền tảng hợp đồng thông minh, gần như không thể hình thành một kịch bản người thắng tất cả trong tương lai.
Các khuôn khổ và công nghệ blockchain mới là trọng tâm chú ý. Sui đang ở vị trí tiên phong trong lĩnh vực "công nghệ cơ sở hạ tầng mới". Solana nổi tiếng với nền tảng cộng đồng mạnh mẽ và khả năng mở rộng, trong khi Injective nổi bật với giao dịch nhanh chóng, khả năng mở rộng thương mại linh hoạt và mô hình kinh tế mã thông báo độc đáo.
đã có cơ hội mới trong đường đua
Sàn giao dịch, stablecoin và chuỗi công cộng ba lĩnh vực nền tảng này vẫn còn không gian phát triển. Như Ethena xây dựng lợi suất cao thông qua tỷ lệ phí vốn, tạo ra đổi mới về bản chất so với USDT và USDC ở cấu trúc nền tảng.
Hyperliquid đổi mới trải nghiệm giao dịch phái sinh thông qua mô hình sổ lệnh, thể hiện gen đổi mới tương tự như Ethena. Những dự án "mở ra biển xanh trong cuộc đua biển đỏ" kiểu này là đối tượng được chú ý đặc biệt.
Thế nào là một cộng đồng thực sự
Ngoài các động lực kinh tế, điều duy nhất có thể khiến mọi người tự nguyện tụ tập lại với nhau chính là những câu chuyện cuốn hút. Nguyên nhân khiến Ethereum và Solana có cộng đồng mạnh mẽ là vì chúng đã trải qua cuộc tấn công DAO và sự sụp đổ của sự kiện FTX, nhưng lại phục hồi sau đau thương, hình thành nên những câu chuyện cộng đồng độc đáo.
Trong lĩnh vực NFT, Azuki là một trong số ít các dự án xây dựng được "câu chuyện" này. Chính vì họ đã vượt qua nhiều thách thức mà đã tạo nên nền tảng cộng đồng vững chắc ngày hôm nay.
Jay：Những dự án nào sẽ thực sự thúc đẩy Adoption?
Máy ảo ngoài EVM
Năm 2024 là một bước ngoặt quan trọng trong sự phát triển của hệ sinh thái không phải EVM. Solana đã thành công trong việc tích hợp các doanh nghiệp lớn như Visa, Shopify, và nâng cao đáng kể kỳ vọng của thị trường về triển vọng áp dụng đại trà của nó.
Sui nhờ vào "Move on SUI" tiếp tục mở rộng hệ sinh thái của mình và đạt được độ trễ giao dịch cực thấp thông qua việc giới thiệu các đổi mới công nghệ đột phá. Việc phát hành máy chơi game SuiPlay0X1 đánh dấu sự bùng nổ trong hệ sinh thái trò chơi.
Hiểu rõ về các dự án RWA có hiệu ứng hợp tác giữa Web2 và Web3.
Giá trị lớn nhất của blockchain là khả năng token hóa tài sản của nó. Token hóa có thể mang lại tính thanh khoản cho bất kỳ tài sản nào, điều này có thể mang lại nhiều lợi thế, chẳng hạn như nâng cao hiệu quả và khả năng tiếp cận vốn, xây dựng cơ sở hạ tầng nhanh chóng, thực hiện tự động hóa hợp đồng thông minh, tăng cường sự tuân thủ và minh bạch.
Lấy Ondo Finance, một công ty hàng đầu trong lĩnh vực RWA, làm ví dụ. Ondo không chỉ mã hóa sản phẩm trái phiếu kho bạc Mỹ lên chuỗi, mà còn thông qua việc xây dựng quan hệ đối tác hợp tác giữa Web2 và Web3, để đạt được hai mục tiêu:
1）Đảm bảo tài sản được bảo vệ bởi các nhà đầu tư cấp tổ chức; 2）Tối đa hóa tính hữu ích của nó thông qua việc tương tác với các loại giao thức.
là dự án tạo ra giá trị thực cho cộng đồng
Dự án thực sự thân thiện với cộng đồng là dự án có thể cung cấp giá trị thiết thực cho cộng đồng. Giá trị này có thể được thực hiện thông qua hai con đường lớn: lợi ích kinh tế và sự công nhận văn hóa.
Về mặt lợi ích kinh tế, các bên dự án thông qua việc chia sẻ lợi nhuận trực tiếp với những người nắm giữ mã thông báo, hoặc thông qua các phương thức gián tiếp như airdrop, mua lại, tiêu hủy hoặc kho bạc DAO để nâng cao giá trị của mã thông báo gốc. Gần đây đã xuất hiện một số chiến lược tinh vi hơn, hướng đến cộng đồng hơn, chẳng hạn như ngày càng nhiều dự án mở cơ hội đầu tư cho công chúng với mức định giá thấp trong giai đoạn đầu.
Về mặt nhận thức văn hóa, dự án cần tổ chức các hoạt động quy mô lớn, trải dài trên nhiều khu vực, nhằm thúc đẩy sự tương tác sâu sắc giữa các thành viên. Tạo ra môi trường phù hợp, để các thành viên trong cộng đồng có thể tự tổ chức các hoạt động, tăng cường mối liên kết với nhau.
Heechang：DeFi đang trong quá trình phát triển lâu dài
DeFi của "tiền Lego" đang được xây dựng lớn hơn.
"Lego tiền tệ" (Money Legos) trong lĩnh vực mã hóa chỉ sự kết hợp của DeFi, mô tả cách các giao thức DeFi khác nhau có thể kết hợp để xây dựng các sản phẩm tài chính phức tạp hơn.
Cơ sở hạ tầng Morpho Blue và MetaMorpho của Morpho làm kiến trúc nền tảng, cho phép Spark phân bổ tính thanh khoản từ MakerDAO để thu được lợi nhuận sUSDe trong Ethena. Sự hợp tác này làm nổi bật tiềm năng của tính khả kết hợp trong Defi trong việc thúc đẩy đổi mới công cụ tài chính.
Cơ sở hạ tầng DeFi đang phát triển nhanh chóng
Uniswap đã ra mắt Unichain của riêng mình, nhằm giải quyết các vấn đề liên quan đến chất lượng thực hiện, trải nghiệm người dùng và sự phân mảnh thanh khoản. Các giao thức DeFi khác như Frax Finance, Swell Protocol, Worldcoin, Zerion cũng đã lần lượt công bố ra mắt cơ sở hạ tầng chuyên dụng của riêng họ.
Ethena và LayerZero là hai giao thức nắm giữ nhiều giá trị nhất. Ethena trong vòng một năm đã từ 0 tăng lên 6 tỷ USD TVL, trở thành dự án DeFi thành công nhất trong chu kỳ này. LayerZero có thể cung cấp trải nghiệm tốt nhất cho an toàn giữa các chuỗi.
Sự kết hợp giữa DeFi và tài chính truyền thống đang ngày càng sâu sắc.
Các công ty công nghệ tài chính và các tổ chức tài chính truyền thống đang tích cực khám phá hệ sinh thái mã hóa. Stablecoin PYUSD do PayPal ra mắt trong hệ sinh thái Solana đã đạt tổng giá trị khóa (TVL) 500 triệu USD. BlackRock đã ra mắt stablecoin BUIDL có nguồn thu từ trái phiếu chính phủ.
Các giao thức gốc mã hóa như OndoFinance đang hợp tác chặt chẽ với các tổ chức tài chính trong khuôn khổ quy định, trong khi các giao thức như Ethena đã tích hợp với BUIDL, cung cấp cho người dùng trên chuỗi nhiều kênh thu nhập từ trái phiếu chính phủ hơn.
Ingeun：Cơ sở hạ tầng blockchain đứng sau Bitcoin đang chuẩn bị bùng nổ
Cơ sở hạ tầng then chốt: Ethereum và Solana
Ethereum đang đối mặt với thách thức nhưng vẫn giữ vị trí là đồng tiền mã hóa lớn thứ hai. Dòng vốn vào ETF của Ethereum đang tăng trưởng ổn định, với dòng vốn ròng đạt kỷ lục 2.08 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024.
Solana thông qua việc ưu tiên hiệu suất và tính thân thiện với người dùng, đạt được hàng nghìn giao dịch mỗi giây. Trong giai đoạn đầu của đợt tăng giá này, Solana đã dẫn đầu xu hướng Meme coin, và gần đây lại tiếp tục theo kịp xu hướng AI thông qua việc tổ chức các hoạt động như hackathon AI, cho thấy khả năng dẫn dắt các xu hướng mới một cách liên tục.
Sự phát triển liên tục của hệ sinh thái Restaking
Từ khóa Restaking năm 2025 có thể là "sự xuất hiện của nhiều người tham gia Restaking hơn" và "Restaking mở rộng sang các chuỗi L1 khác".
Bitcoin và Solana là các hệ sinh thái chính mở rộng câu chuyện Restaking. Babylon cho phép đặt cược BTC trực tiếp trên mạng Bitcoin mà không cần cầu nối hoặc ánh xạ bao bọc. Các dịch vụ Restaking như Jito và Solayer trong hệ sinh thái Solana phát triển nhanh chóng.
Các dự án blockchain đáng chú ý trong năm mới
Stablecoin USD của Ethena nổi bật với lợi nhuận rõ ràng cho người dùng thông qua phần thưởng staking, chiến lược thị trường delta trung tính và lợi suất từ stablecoin thanh khoản. Với việc các trường hợp sử dụng tiếp tục tăng và các công ty fintech ngày càng áp dụng stablecoin, vị thế thống trị của nó trên thị trường sẽ tiếp tục.
Mantle mở rộng ảnh hưởng của mình thông qua việc ra mắt Mainnet V2, cung cấp phần thưởng staking và phân phối airdrop các token khác. Sự hợp tác với Bybit đã đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển hơn nữa. Năm 2025 dự kiến sẽ là năm Mantle mở rộng hệ sinh thái một cách đáng kể.
Eren：Vai trò mới trên thị trường chuỗi và xu hướng phát triển do AI Agent dẫn dắt
Chất xúc tác cho dòng tiền lẻ: Giao dịch vốn hóa nhỏ trên chuỗi
Dòng chảy thanh khoản trên chuỗi dự kiến sẽ tiếp tục tăng tốc vào các tài sản vừa và nhỏ. Tỷ trọng khối lượng giao dịch DEX so với CEX dự kiến sẽ tiếp tục tăng, và các câu chuyện mới phù hợp để tạo ra tài sản có giá trị thị trường vừa và nhỏ có thể sẽ xuất hiện liên tục.
Trong làn sóng AI Agent, những cái nào sẽ tồn tại, những cái nào sẽ biến mất
Những dự án có thể tồn tại là những dự án vượt qua sự tưởng tượng về công nghệ và có ý tưởng mới mẻ, đồng thời không thiếu giá trị thực tiễn, Virtuals Protocol là một ví dụ điển hình.
Sự kết hợp giữa DeFi và AI Agent dường như là con đường hợp lý nhất. Việc đưa AI Agent vào như một giải pháp cho vấn đề hiệu quả thấp của DeFi, nhất là AI Agent như công cụ quản lý danh mục đầu tư tự động, cải thiện trải nghiệm người dùng dựa trên ngôn ngữ tự nhiên và công cụ giao dịch tự động, dự kiến sẽ trở thành trường hợp chính dẫn dắt sự tích hợp giữa AI Agent và mã hóa.
Ponyo: AI, DeFi, Hyperliquid
DeFi phục hưng: cách mạng công tắc phí
Mô hình công tắc phí - phân bổ một phần thu nhập từ giao thức trực tiếp cho những người nắm giữ mã thông báo - từ lâu đã được coi là chất xúc tác tiềm năng để đánh giá lại các mã thông báo DeFi và nâng cao sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
Với việc phạm vi quản lý ngày càng rõ ràng, các giao thức nổi tiếng như ENA, UNI, AAVE và RAY đã chứng minh có dòng thu nhập đang tham gia thảo luận quản trị để thực hiện cơ chế chia sẻ doanh thu.
Airdrop và phục hồi ICO do Hyperliquid thúc đẩy
Hyperliquid đã chứng minh tiềm năng của airdrop trong việc xây dựng lòng trung thành và sự tham gia lâu dài bằng cách phân bổ 70% nguồn cung HYPE token cho cộng đồng. Các dự án khác như Azuki cũng đã bắt đầu áp dụng chiến lược tương tự.
Cách tiếp cận sáng tạo của Hyperliquid đã cung cấp một bản đồ cho tương lai của Web3. Các nguyên tắc công bằng, minh bạch và ưu tiên sản phẩm sẽ ảnh hưởng đến thế hệ dự án mới. Năm 2025 có thể đánh dấu một bước tiến quan trọng hướng tới việc hiện thực hóa các lý tưởng cơ bản về việc tạo ra giá trị phi tập trung và sự tham gia công bằng trong Web3.