Mã hóa đảm bảo rủi ro quỹ phát triển nhanh chóng, văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản ròng cao là những nhà đầu tư chính
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình đầu tư của các văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản ròng cao trong thị trường mã hóa. Dữ liệu cho thấy, quy mô quản lý tài sản của các quỹ đầu cơ tập trung vào mã hóa (AUM) đã tăng mạnh vào năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD. Trong suốt năm 2019, các quỹ đầu cơ dài hạn được ủy quyền toàn bộ đã thể hiện nổi bật nhất, với tỷ suất lợi nhuận trung bình đạt 42%.
Đáng chú ý là, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị ròng cao đã trở thành lực lượng chính trong đầu tư quỹ phòng hộ, lần lượt chiếm 48% và 42%. Một chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát, sự quan tâm đến mã hóa đã trở nên phổ biến hơn.
Khảo sát cho thấy, hiện có khoảng 150 quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa hoạt động, trong đó gần hai phần ba (63%) được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Sự hoạt động của việc thành lập quỹ tiền điện tử liên quan chặt chẽ đến xu hướng giá Bitcoin. Sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 dường như đã trở thành chất xúc tác thúc đẩy việc thành lập quỹ tiền điện tử. Tuy nhiên, với xu hướng giảm của thị trường tiền điện tử vào cuối năm 2019, số lượng quỹ tiền điện tử mới thành lập cũng đã giảm mạnh.
Báo cáo phân loại quỹ phòng ngừa rủi ro tiền mã hóa thành bốn loại: ủy thác toàn quyền tăng giá, ủy thác toàn quyền tăng giá/giảm giá, quỹ định lượng và quỹ đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị phần. Ngược lại, thị phần của ba chiến lược còn lại tương đối nhỏ, tổng cộng khoảng chiếm 50% toàn bộ thị trường quỹ phòng ngừa rủi ro tiền mã hóa.
Xét về cơ cấu nhà đầu tư, các tổ chức đầu tư gia đình và các nhà đầu tư cá nhân có giá trị tài sản ròng cao gần như chiếm 90% tổng số nhà đầu tư. Điều bất ngờ là tỷ lệ của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ đầu tư vào quỹ trong đầu tư tiền mã hóa là rất nhỏ, trong khi đó, các quỹ hưu trí, quỹ từ thiện hoặc quỹ tài trợ gần như không có đầu tư.
Số lượng nhà đầu tư vào các quỹ này không nhiều, với trung vị là 27,5 và trung bình là 58,5. Trung vị quy mô đầu tư trung bình là 300.000 USD, trung bình là 3.100.000 USD. Khoảng hai phần ba các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa có quy mô đầu tư thấp hơn 500.000 USD.
Năm 2019, quy mô tài sản do các quỹ phòng hộ mã hóa toàn cầu quản lý ước tính đã vượt quá 2 tỷ USD, gấp đôi so với 1 tỷ USD của năm 2018. Sự phân bố quy mô tài sản thể hiện hiệu ứng Matthew rõ ràng, một vài quỹ phòng hộ quản lý một tỷ lệ lớn tài sản, phân bố này tương tự như ngành quỹ phòng hộ truyền thống.
So với năm 2018, quy mô quản lý tài sản năm 2019 đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể. Tỷ lệ quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa có quy mô quản lý tài sản trên 20 triệu đô la đã tăng từ 19% năm 2018 lên 35% năm 2019. Các quỹ có quy mô lớn không chỉ thu hút được các nhà đầu tư mới mà còn thu hút được nhiều khoản đầu tư hơn.
Về hiệu suất, vào cuối năm 2019, mức tăng trưởng trung vị của các quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa đạt 74%, trong khi hầu hết các quỹ hoạt động kém vào năm 2018 đã buộc phải đóng cửa. Quỹ đầu tư dài hạn ủy thác hoàn toàn có hiệu suất tốt nhất vào năm 2019, với mức tăng trưởng trung vị đạt 40%, cao hơn so với các chiến lược khác.
Cần lưu ý rằng, vào năm 2019, Bitcoin đã tăng 92%, vượt qua hiệu suất của tất cả các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa. Việc các quỹ này hoạt động kém có thể liên quan đến thị trường gấu năm 2018 và việc không nắm bắt được xu hướng tăng của thị trường trong năm 2019. Nói chung, các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa này chủ yếu đóng vai trò như một công cụ giảm thiểu biến động thị trường, chứ không phải là chất xúc tác để cải thiện hiệu suất.
Với sự đa dạng hóa của thị trường sản phẩm phái sinh và tăng cường tính thanh khoản, quỹ phòng hộ mã hóa dễ dàng giữ vị thế bán khống, từ đó thực hiện các chiến lược đầu tư phức tạp hơn. Gần một nửa số quỹ được khảo sát giữ vị thế bán khống, hơn một nửa sử dụng sản phẩm phái sinh. Khoảng một phần ba quỹ phòng hộ mã hóa tham gia vào các sản phẩm giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Trong giao dịch ký quỹ, tỷ lệ quỹ phòng hộ mã hóa sử dụng giao dịch ký quỹ đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng tỷ lệ thực sự hoạt động sử dụng giao dịch ký quỹ chỉ là 19%. Trong tương lai, dự kiến sẽ có nhiều quỹ phòng hộ mã hóa hơn được phép sử dụng giao dịch ký quỹ trong tài liệu đầu tư của họ, nhưng với việc khó khăn trong việc có được tài trợ nợ ngày càng tăng, mức độ tăng trưởng trong lĩnh vực này vẫn chưa chắc chắn. Hơn nữa, trong tương lai có thể sẽ có nhiều nhà đầu tư hơn sử dụng công cụ phái sinh để có được sự tiếp xúc ký quỹ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SybilAttackVictim
· 14giờ trước
Kẻ nghèo chỉ xứng đáng xem náo nhiệt.
Xem bản gốcTrả lời0
degenonymous
· 14giờ trước
Người số chạy nhanh như vậy thật sự khiến tôi sợ hãi.
Quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa tăng gấp đôi quy mô trong hai năm, văn phòng gia đình trở thành nhà đầu tư chính.
Mã hóa đảm bảo rủi ro quỹ phát triển nhanh chóng, văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản ròng cao là những nhà đầu tư chính
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình đầu tư của các văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản ròng cao trong thị trường mã hóa. Dữ liệu cho thấy, quy mô quản lý tài sản của các quỹ đầu cơ tập trung vào mã hóa (AUM) đã tăng mạnh vào năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD. Trong suốt năm 2019, các quỹ đầu cơ dài hạn được ủy quyền toàn bộ đã thể hiện nổi bật nhất, với tỷ suất lợi nhuận trung bình đạt 42%.
Đáng chú ý là, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị ròng cao đã trở thành lực lượng chính trong đầu tư quỹ phòng hộ, lần lượt chiếm 48% và 42%. Một chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát, sự quan tâm đến mã hóa đã trở nên phổ biến hơn.
Khảo sát cho thấy, hiện có khoảng 150 quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa hoạt động, trong đó gần hai phần ba (63%) được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Sự hoạt động của việc thành lập quỹ tiền điện tử liên quan chặt chẽ đến xu hướng giá Bitcoin. Sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 dường như đã trở thành chất xúc tác thúc đẩy việc thành lập quỹ tiền điện tử. Tuy nhiên, với xu hướng giảm của thị trường tiền điện tử vào cuối năm 2019, số lượng quỹ tiền điện tử mới thành lập cũng đã giảm mạnh.
Báo cáo phân loại quỹ phòng ngừa rủi ro tiền mã hóa thành bốn loại: ủy thác toàn quyền tăng giá, ủy thác toàn quyền tăng giá/giảm giá, quỹ định lượng và quỹ đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị phần. Ngược lại, thị phần của ba chiến lược còn lại tương đối nhỏ, tổng cộng khoảng chiếm 50% toàn bộ thị trường quỹ phòng ngừa rủi ro tiền mã hóa.
Xét về cơ cấu nhà đầu tư, các tổ chức đầu tư gia đình và các nhà đầu tư cá nhân có giá trị tài sản ròng cao gần như chiếm 90% tổng số nhà đầu tư. Điều bất ngờ là tỷ lệ của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ đầu tư vào quỹ trong đầu tư tiền mã hóa là rất nhỏ, trong khi đó, các quỹ hưu trí, quỹ từ thiện hoặc quỹ tài trợ gần như không có đầu tư.
Số lượng nhà đầu tư vào các quỹ này không nhiều, với trung vị là 27,5 và trung bình là 58,5. Trung vị quy mô đầu tư trung bình là 300.000 USD, trung bình là 3.100.000 USD. Khoảng hai phần ba các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa có quy mô đầu tư thấp hơn 500.000 USD.
Năm 2019, quy mô tài sản do các quỹ phòng hộ mã hóa toàn cầu quản lý ước tính đã vượt quá 2 tỷ USD, gấp đôi so với 1 tỷ USD của năm 2018. Sự phân bố quy mô tài sản thể hiện hiệu ứng Matthew rõ ràng, một vài quỹ phòng hộ quản lý một tỷ lệ lớn tài sản, phân bố này tương tự như ngành quỹ phòng hộ truyền thống.
So với năm 2018, quy mô quản lý tài sản năm 2019 đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể. Tỷ lệ quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa có quy mô quản lý tài sản trên 20 triệu đô la đã tăng từ 19% năm 2018 lên 35% năm 2019. Các quỹ có quy mô lớn không chỉ thu hút được các nhà đầu tư mới mà còn thu hút được nhiều khoản đầu tư hơn.
Về hiệu suất, vào cuối năm 2019, mức tăng trưởng trung vị của các quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa đạt 74%, trong khi hầu hết các quỹ hoạt động kém vào năm 2018 đã buộc phải đóng cửa. Quỹ đầu tư dài hạn ủy thác hoàn toàn có hiệu suất tốt nhất vào năm 2019, với mức tăng trưởng trung vị đạt 40%, cao hơn so với các chiến lược khác.
Cần lưu ý rằng, vào năm 2019, Bitcoin đã tăng 92%, vượt qua hiệu suất của tất cả các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa. Việc các quỹ này hoạt động kém có thể liên quan đến thị trường gấu năm 2018 và việc không nắm bắt được xu hướng tăng của thị trường trong năm 2019. Nói chung, các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa này chủ yếu đóng vai trò như một công cụ giảm thiểu biến động thị trường, chứ không phải là chất xúc tác để cải thiện hiệu suất.
Với sự đa dạng hóa của thị trường sản phẩm phái sinh và tăng cường tính thanh khoản, quỹ phòng hộ mã hóa dễ dàng giữ vị thế bán khống, từ đó thực hiện các chiến lược đầu tư phức tạp hơn. Gần một nửa số quỹ được khảo sát giữ vị thế bán khống, hơn một nửa sử dụng sản phẩm phái sinh. Khoảng một phần ba quỹ phòng hộ mã hóa tham gia vào các sản phẩm giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Trong giao dịch ký quỹ, tỷ lệ quỹ phòng hộ mã hóa sử dụng giao dịch ký quỹ đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng tỷ lệ thực sự hoạt động sử dụng giao dịch ký quỹ chỉ là 19%. Trong tương lai, dự kiến sẽ có nhiều quỹ phòng hộ mã hóa hơn được phép sử dụng giao dịch ký quỹ trong tài liệu đầu tư của họ, nhưng với việc khó khăn trong việc có được tài trợ nợ ngày càng tăng, mức độ tăng trưởng trong lĩnh vực này vẫn chưa chắc chắn. Hơn nữa, trong tương lai có thể sẽ có nhiều nhà đầu tư hơn sử dụng công cụ phái sinh để có được sự tiếp xúc ký quỹ.