Từ băng nhóm PayPal đến đế chế đầu tư: Khám phá lịch sử phát triển của Founders Fund
Peter Thiel là một nhân vật độc đáo. Ông có khả năng dự đoán các xu hướng dài hạn và sắp xếp các quân cờ chủ chốt một cách chính xác. Ông di chuyển trong trung tâm tài chính, công nghệ và chính trị, hành động thận trọng và bất thường, khiến người khác khó nắm bắt. Ông thường biến mất bí ẩn trong vài tháng, rồi đột ngột xuất hiện, đưa ra những quan điểm sắc bén hoặc những khoản đầu tư khó hiểu. Những hành động này dường như là sai lầm ban đầu, nhưng theo thời gian, chúng dần lộ ra tầm nhìn phi thường của ông.
Founders Fund là cốt lõi của quyền lực, ảnh hưởng và sự giàu có của Thiel. Kể từ khi được thành lập vào năm 2005, nó đã phát triển từ một quỹ nhỏ 50 triệu đô la thành một gã khổng lồ Silicon Valley quản lý hàng tỷ đô la tài sản. Hình ảnh của nó gây tranh cãi, tương tự như "băng nhóm xấu" vào đầu những năm 90.
Dữ liệu hiệu suất chứng minh phong cách phô trương của Founders Fund. Mặc dù quy mô quỹ tiếp tục mở rộng, nhưng sự đặt cược tập trung của quỹ vào SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook và Airbnb vẫn liên tiếp tạo ra những khoản lợi nhuận đáng kinh ngạc. Ba quỹ từ năm 2007, 2010 và 2011 đã thiết lập bộ ba thành tích tốt nhất trong lịch sử đầu tư mạo hiểm: lần lượt với số vốn 227 triệu, 250 triệu và 625 triệu USD, đạt tổng lợi nhuận 26,5 lần, 15,2 lần và 15 lần.
Thiel thể hiện sức hút độc đáo. Cuộc gặp gỡ tình cờ với ông thường khiến người nghe bị mê hoặc: có người vì ông mà chuyển đến thành phố, có người từ bỏ vị trí danh giá chỉ để đắm chìm nhiều hơn trong những tư tưởng "kỳ quái" của ông. Sức hút của ông đến từ khả năng đa tài, có thể nhảy múa trên nhiều chủ đề khác nhau, kể chuyện với kiến thức sâu rộng.
Ken Howery và Luke Nosek đã sớm bị cuốn hút bởi sức hấp dẫn này cùng với Peter Thiel khi họ đồng sáng lập Founders Fund vào năm 2004. Ba người đã chính thức gặp nhau tại Stanford vào giữa năm 1998, mặc dù họ đã mất thêm bảy năm để thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm của riêng mình, nhưng sự hợp tác sâu sắc hơn đã ngay lập tức bắt đầu.
Một cách nào đó, Founders Fund là "cửa hàng trả thù" của Peter Thiel. Mặc dù Mocha Joe, gã châm biếm này đã truyền cảm hứng cho Larry David, nhưng hành động của Thiel có thể được coi là phản ứng đối với Michael Moritz của Sequoia Capital. Hai người đã nhiều lần xảy ra xung đột trong thời kỳ PayPal, đặt nền móng cho việc thành lập Founders Fund sau này.
Vụ mua lại PayPal đã mang lại cho Thiel 60 triệu USD lợi nhuận, càng làm bùng cháy tham vọng đầu tư của ông. Ông theo đuổi thành tựu đầu tư vĩ mô, thực hành đầu tư mạo hiểm có hệ thống, đồng thời thành lập công ty mới. Clarium Capital trở thành phương tiện cốt lõi cho những tham vọng này.
Trong khi đó, Thiel và Howery bắt đầu lên kế hoạch để hệ thống hóa các khoản đầu tư thiên thần lẻ tẻ thành một quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên nghiệp. Sau hai năm chuẩn bị, vào năm 2004, Howery khởi động việc huy động vốn, quỹ ban đầu có quy mô 50 triệu đô la dự kiến được đặt tên là Clarium Ventures.
Hai khoản đầu tư quan trọng của Thiel trước khi thành lập Clarium Ventures là: Palantir và Facebook. Hai khoản đầu tư này đã mang lại lợi nhuận khổng lồ cho Founders Fund, đặt nền tảng cho sự thành công của quỹ.
Triết lý "chủ nghĩa người sáng lập" của Founders Fund không chỉ là một chiến lược khác biệt, mà còn xuất phát từ sự nhận thức độc đáo của Thiel về lịch sử, triết học và bản chất của sự tiến bộ. Ông tin tưởng vào giá trị thiên tài của "cá nhân có chủ quyền", cho rằng việc ràng buộc những người phá vỡ quy tắc không chỉ là sự ngu ngốc kinh tế, mà còn là sự phá hoại văn minh.
Năm 2008, Thiel gặp lại đối thủ cũ Elon Musk tại đám cưới của một người bạn. Cuộc gặp gỡ này đã dẫn đến việc Founders Fund đầu tư vào SpaceX, điều này được chứng minh là một trong những quyết định khôn ngoan nhất. Mặc dù lúc đó rất gây tranh cãi, nhưng đội ngũ vẫn tin tưởng vào Musk và tiềm năng công nghệ. Tính đến tháng 12 năm 2024, SpaceX thực hiện mua lại cổ phần nội bộ với định giá 3500 tỷ USD, Founders Fund đã đạt được lợi nhuận 27.1 lần trên dự án này.
Thiel sẽ áp dụng lý thuyết về mong muốn để xây dựng chiến lược đầu tư: tìm kiếm những lĩnh vực mà các nhà đầu tư khác không muốn hoặc không thể chạm tới. Ông tin rằng tất cả các doanh nghiệp thành công đều khác nhau, đạt được vị thế độc quyền bằng cách giải quyết những vấn đề độc đáo; tất cả các doanh nghiệp thất bại đều giống nhau, đều không thoát khỏi sự cạnh tranh. Quan điểm này đã hướng dẫn Founders Fund đạt được thành công lớn trong các lĩnh vực như công nghệ cứng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Con đường trỗi dậy của Founders Fund: Từ PayPal đến gã khổng lồ đầu tư Silicon Valley
Từ băng nhóm PayPal đến đế chế đầu tư: Khám phá lịch sử phát triển của Founders Fund
Peter Thiel là một nhân vật độc đáo. Ông có khả năng dự đoán các xu hướng dài hạn và sắp xếp các quân cờ chủ chốt một cách chính xác. Ông di chuyển trong trung tâm tài chính, công nghệ và chính trị, hành động thận trọng và bất thường, khiến người khác khó nắm bắt. Ông thường biến mất bí ẩn trong vài tháng, rồi đột ngột xuất hiện, đưa ra những quan điểm sắc bén hoặc những khoản đầu tư khó hiểu. Những hành động này dường như là sai lầm ban đầu, nhưng theo thời gian, chúng dần lộ ra tầm nhìn phi thường của ông.
Founders Fund là cốt lõi của quyền lực, ảnh hưởng và sự giàu có của Thiel. Kể từ khi được thành lập vào năm 2005, nó đã phát triển từ một quỹ nhỏ 50 triệu đô la thành một gã khổng lồ Silicon Valley quản lý hàng tỷ đô la tài sản. Hình ảnh của nó gây tranh cãi, tương tự như "băng nhóm xấu" vào đầu những năm 90.
Dữ liệu hiệu suất chứng minh phong cách phô trương của Founders Fund. Mặc dù quy mô quỹ tiếp tục mở rộng, nhưng sự đặt cược tập trung của quỹ vào SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook và Airbnb vẫn liên tiếp tạo ra những khoản lợi nhuận đáng kinh ngạc. Ba quỹ từ năm 2007, 2010 và 2011 đã thiết lập bộ ba thành tích tốt nhất trong lịch sử đầu tư mạo hiểm: lần lượt với số vốn 227 triệu, 250 triệu và 625 triệu USD, đạt tổng lợi nhuận 26,5 lần, 15,2 lần và 15 lần.
Thiel thể hiện sức hút độc đáo. Cuộc gặp gỡ tình cờ với ông thường khiến người nghe bị mê hoặc: có người vì ông mà chuyển đến thành phố, có người từ bỏ vị trí danh giá chỉ để đắm chìm nhiều hơn trong những tư tưởng "kỳ quái" của ông. Sức hút của ông đến từ khả năng đa tài, có thể nhảy múa trên nhiều chủ đề khác nhau, kể chuyện với kiến thức sâu rộng.
Ken Howery và Luke Nosek đã sớm bị cuốn hút bởi sức hấp dẫn này cùng với Peter Thiel khi họ đồng sáng lập Founders Fund vào năm 2004. Ba người đã chính thức gặp nhau tại Stanford vào giữa năm 1998, mặc dù họ đã mất thêm bảy năm để thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm của riêng mình, nhưng sự hợp tác sâu sắc hơn đã ngay lập tức bắt đầu.
Một cách nào đó, Founders Fund là "cửa hàng trả thù" của Peter Thiel. Mặc dù Mocha Joe, gã châm biếm này đã truyền cảm hứng cho Larry David, nhưng hành động của Thiel có thể được coi là phản ứng đối với Michael Moritz của Sequoia Capital. Hai người đã nhiều lần xảy ra xung đột trong thời kỳ PayPal, đặt nền móng cho việc thành lập Founders Fund sau này.
Vụ mua lại PayPal đã mang lại cho Thiel 60 triệu USD lợi nhuận, càng làm bùng cháy tham vọng đầu tư của ông. Ông theo đuổi thành tựu đầu tư vĩ mô, thực hành đầu tư mạo hiểm có hệ thống, đồng thời thành lập công ty mới. Clarium Capital trở thành phương tiện cốt lõi cho những tham vọng này.
Trong khi đó, Thiel và Howery bắt đầu lên kế hoạch để hệ thống hóa các khoản đầu tư thiên thần lẻ tẻ thành một quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên nghiệp. Sau hai năm chuẩn bị, vào năm 2004, Howery khởi động việc huy động vốn, quỹ ban đầu có quy mô 50 triệu đô la dự kiến được đặt tên là Clarium Ventures.
Hai khoản đầu tư quan trọng của Thiel trước khi thành lập Clarium Ventures là: Palantir và Facebook. Hai khoản đầu tư này đã mang lại lợi nhuận khổng lồ cho Founders Fund, đặt nền tảng cho sự thành công của quỹ.
Triết lý "chủ nghĩa người sáng lập" của Founders Fund không chỉ là một chiến lược khác biệt, mà còn xuất phát từ sự nhận thức độc đáo của Thiel về lịch sử, triết học và bản chất của sự tiến bộ. Ông tin tưởng vào giá trị thiên tài của "cá nhân có chủ quyền", cho rằng việc ràng buộc những người phá vỡ quy tắc không chỉ là sự ngu ngốc kinh tế, mà còn là sự phá hoại văn minh.
Năm 2008, Thiel gặp lại đối thủ cũ Elon Musk tại đám cưới của một người bạn. Cuộc gặp gỡ này đã dẫn đến việc Founders Fund đầu tư vào SpaceX, điều này được chứng minh là một trong những quyết định khôn ngoan nhất. Mặc dù lúc đó rất gây tranh cãi, nhưng đội ngũ vẫn tin tưởng vào Musk và tiềm năng công nghệ. Tính đến tháng 12 năm 2024, SpaceX thực hiện mua lại cổ phần nội bộ với định giá 3500 tỷ USD, Founders Fund đã đạt được lợi nhuận 27.1 lần trên dự án này.
Thiel sẽ áp dụng lý thuyết về mong muốn để xây dựng chiến lược đầu tư: tìm kiếm những lĩnh vực mà các nhà đầu tư khác không muốn hoặc không thể chạm tới. Ông tin rằng tất cả các doanh nghiệp thành công đều khác nhau, đạt được vị thế độc quyền bằng cách giải quyết những vấn đề độc đáo; tất cả các doanh nghiệp thất bại đều giống nhau, đều không thoát khỏi sự cạnh tranh. Quan điểm này đã hướng dẫn Founders Fund đạt được thành công lớn trong các lĩnh vực như công nghệ cứng.