Tài chính phi tập trung ( DeFi ) sử dụng blockchain và hợp đồng thông minh để xây dựng các sản phẩm và dịch vụ tài chính. So với tài chính truyền thống, DeFi có những đặc điểm sau:
Giao dịch minh bạch có thể kiểm tra: Tất cả logic hợp đồng và dòng tiền đều có thể được theo dõi và xác minh trên chuỗi.
Phân phối lợi nhuận tự động: Thực hiện tự động dựa trên các quy tắc đã được thiết lập, không cần sự can thiệp của bên thứ ba.
Chi phí vận hành thấp: loại bỏ các khâu trung gian, giảm đáng kể rào cản tham gia
Mở rộng và bao trùm: bất kỳ người sở hữu ví kỹ thuật số nào cũng có thể tham gia tự do
Tài chính phi tập trung có cốt lõi là kiến trúc phi tập trung, dựa vào blockchain và hợp đồng thông minh để thực hiện tự động hóa, không cần sự can thiệp của các tổ chức tài chính truyền thống.
Tài chính phi tập trung主要应用场景
Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung bao gồm nhiều lĩnh vực phân khúc, các trường hợp ứng dụng chính bao gồm:
Staking tham gia đồng thuận PoS: Nhà đầu tư ủy thác token cho nút xác thực, nhận phần thưởng mạng.
Cung cấp khoản vay: Đưa tiền nhàn rỗi vào quỹ, người vay thế chấp tài sản để vay và trả lãi.
Cung cấp thanh khoản: Gửi cặp token vào DEX, cung cấp độ sâu cho giao dịch, kiếm phí giao dịch và phần thưởng
Sử dụng bộ tổng hợp lợi nhuận: Quản lý nhiều chiến lược Tài chính phi tập trung trong một nơi, nâng cao hiệu quả đầu tư
Khóa token để tham gia quản trị: Nắm giữ lâu dài token của dự án, nhận quyền quản trị và lợi nhuận bổ sung.
Tổng quan về stablecoin
Stablecoin là một loại tiền điện tử đặc biệt, nhằm duy trì giá trị ổn định, thường được neo vào các loại tiền tệ fiat hoặc tài sản như vàng. Các loại chính bao gồm:
Được hỗ trợ bởi tiền pháp định: như USDT, USDC, được hỗ trợ bởi dự trữ tiền pháp định 1:1
Đề xuất sản phẩm: như XAUT, được thế chấp bằng tài sản thực.
Cầm cố vượt mức: như DAI, được cầm cố bằng tài sản tiền điện tử vượt mức
Thuật toán: như FRAX, duy trì ổn định thông qua thuật toán điều chỉnh cung cầu
Stablecoin cung cấp một thước đo giá trị và phương tiện giao dịch quan trọng cho hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Cơ chế hoạt động DEX - Phân tích mô hình AMM
DEX chủ yếu áp dụng cơ chế AMM ( tự động hóa làm thị trường ), không cần sổ lệnh để thực hiện giao dịch. Lấy Uniswap làm ví dụ:
Áp dụng công thức tích cố định: X*Y trong quỹ là K( cố định )
Tự động điều chỉnh tỷ lệ tài sản khi giao dịch, giữ cho giá trị K không thay đổi
Tồn tại rủi ro trượt giá và tổn thất không thường xuyên
Các dự án như Curve áp dụng mô hình AMM hỗn hợp, đạt được độ trượt giá và rủi ro thấp hơn trong giao dịch stablecoin.
Tài chính phi tập trung của tương lai
Với sự đổi mới không ngừng của công nghệ và ứng dụng, Tài chính phi tập trung đang phát triển theo hướng tích hợp sâu sắc với tài chính truyền thống. Tài sản thế giới thực (RWA) đang được mã hóa trở thành điểm nóng mới, hứa hẹn sẽ mang lại lượng tài sản và người dùng lớn cho Tài chính phi tập trung. Trong tương lai, Tài chính phi tập trung sẽ tiếp tục mở rộng ranh giới dịch vụ tài chính, xây dựng một hệ sinh thái tài chính mới tích hợp giữa chuỗi và ngoại tuyến.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài chính phi tập trung toàn diện: Khái niệm cốt lõi, tình huống ứng dụng và phân tích cơ chế AMM
Tài chính phi tập trung概述：核心理念、应用场景及运作机制
Tài chính phi tập trung của DeFi
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) sử dụng blockchain và hợp đồng thông minh để xây dựng các sản phẩm và dịch vụ tài chính. So với tài chính truyền thống, DeFi có những đặc điểm sau:
Tài chính phi tập trung có cốt lõi là kiến trúc phi tập trung, dựa vào blockchain và hợp đồng thông minh để thực hiện tự động hóa, không cần sự can thiệp của các tổ chức tài chính truyền thống.
Tài chính phi tập trung主要应用场景
Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung bao gồm nhiều lĩnh vực phân khúc, các trường hợp ứng dụng chính bao gồm:
Staking tham gia đồng thuận PoS: Nhà đầu tư ủy thác token cho nút xác thực, nhận phần thưởng mạng.
Cung cấp khoản vay: Đưa tiền nhàn rỗi vào quỹ, người vay thế chấp tài sản để vay và trả lãi.
Cung cấp thanh khoản: Gửi cặp token vào DEX, cung cấp độ sâu cho giao dịch, kiếm phí giao dịch và phần thưởng
Sử dụng bộ tổng hợp lợi nhuận: Quản lý nhiều chiến lược Tài chính phi tập trung trong một nơi, nâng cao hiệu quả đầu tư
Khóa token để tham gia quản trị: Nắm giữ lâu dài token của dự án, nhận quyền quản trị và lợi nhuận bổ sung.
Tổng quan về stablecoin
Stablecoin là một loại tiền điện tử đặc biệt, nhằm duy trì giá trị ổn định, thường được neo vào các loại tiền tệ fiat hoặc tài sản như vàng. Các loại chính bao gồm:
Stablecoin cung cấp một thước đo giá trị và phương tiện giao dịch quan trọng cho hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Cơ chế hoạt động DEX - Phân tích mô hình AMM
DEX chủ yếu áp dụng cơ chế AMM ( tự động hóa làm thị trường ), không cần sổ lệnh để thực hiện giao dịch. Lấy Uniswap làm ví dụ:
Các dự án như Curve áp dụng mô hình AMM hỗn hợp, đạt được độ trượt giá và rủi ro thấp hơn trong giao dịch stablecoin.
Tài chính phi tập trung của tương lai
Với sự đổi mới không ngừng của công nghệ và ứng dụng, Tài chính phi tập trung đang phát triển theo hướng tích hợp sâu sắc với tài chính truyền thống. Tài sản thế giới thực (RWA) đang được mã hóa trở thành điểm nóng mới, hứa hẹn sẽ mang lại lượng tài sản và người dùng lớn cho Tài chính phi tập trung. Trong tương lai, Tài chính phi tập trung sẽ tiếp tục mở rộng ranh giới dịch vụ tài chính, xây dựng một hệ sinh thái tài chính mới tích hợp giữa chuỗi và ngoại tuyến.