Chu kỳ thị trường và con đường sinh tồn cho nhà đầu tư

Thị trường đầu tư là một trò chơi tàn khốc, chỉ có rất ít người thực sự có thể tồn tại lâu dài và có lãi trong đó. Sự tồn tại của chu kỳ kinh tế quyết định rằng thị trường chắc chắn sẽ có sự thay đổi giữa bò và gấu, không có thị trường nào chỉ mãi tăng hoặc giảm. Mỗi nhà đầu tư đều cần tìm ra con đường sinh tồn phù hợp với mình, phương pháp này thường mang tính cá nhân hóa, khó có thể sao chép thành công của người khác một cách đơn giản.

Trong dài hạn, việc quá chú trọng vào sự biến động giá trong ngắn hạn có thể dẫn đến kết quả đầu tư không tốt. Khi một người dễ dàng kiếm được lợi nhuận từ giao dịch, họ dễ có cảm giác sai lầm về sự toàn năng. Tuy nhiên, thị trường cuối cùng sẽ phân bổ lại lợi nhuận. Có thể thực sự kiếm được và giữ lại lợi nhuận hay không, phần lớn phụ thuộc vào tâm lý của nhà đầu tư.

Hành vi đầu tư hoặc giao dịch về bản chất phản ánh những đặc điểm nội tại của một người, chẳng hạn như sự cân bằng giữa ham muốn và khả năng kiềm chế. Những yếu tố nội tại này quyết định hành vi cụ thể của con người: mua, bán hay giữ lại. Mỗi quyết định đầu tư đều có logic riêng, dựa trên sự đánh giá của cá nhân về tiền bạc, các yếu tố cơ bản, sự đầu cơ, xu hướng thị trường và nhiều yếu tố khác.

Vấn đề thực sự quan trọng không phải là khi nào thị trường tăng hoặc giảm, cũng không phải là biên độ tăng giảm sẽ lớn đến mức nào. Nếu bạn thiếu niềm tin vào xu hướng dài hạn của một tài sản nào đó, tốt nhất là không nên nắm giữ nó. Nếu không, sự biến động của thị trường có thể liên tục ảnh hưởng đến trạng thái tâm lý của bạn, từ đó gây cản trở cho các quyết định đầu tư tiếp theo, cuối cùng có thể dẫn đến thất bại. Giữ cho tâm trí bình tĩnh là rất quan trọng đối với việc đầu tư.

Trong thị trường đầy biến động này, các xu hướng nóng luôn xuất hiện liên tục, thu hút nhà đầu tư theo đuổi. Đầu tư sớm có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng theo đuổi xu hướng thường đồng nghĩa với rủi ro cao. Đối với những người xây dựng ngành thực sự và nhà đầu tư dài hạn, điểm chú ý nên được đặt vào sự phát triển của các yếu tố cơ bản, chứ không phải biến động giá ngắn hạn hay chu kỳ thị trường.

Ngay cả trong thị trường gấu, một số dự án có nền tảng vững chắc (như một số dự án vũ trụ ảo và trò chơi tiền điện tử) có thể thể hiện sự ổn định tương đối do có cơ sở người dùng thực tế. Mặc dù vậy, chúng vẫn khó có thể hoàn toàn thoát khỏi ảnh hưởng của xu hướng lớn.

Thị trường tiền điện tử chủ yếu được hỗ trợ bởi hai nhóm: một nhóm cố gắng vượt qua lạm phát, nhóm còn lại hy vọng vượt qua hiệu suất của các tài sản tiền điện tử chính thống. Hành vi của hai nhóm này có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng thị trường. Nhóm đầu tiên bao gồm một số nhà đầu tư tổ chức truyền thống, dòng tiền của họ sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường. Nhóm còn lại là những người ủng hộ cốt lõi trong ngành, họ thường trở thành lực lượng nòng cốt của thị trường trong thời kỳ thị trường gấu.

Trong bất kỳ thị trường nào, mục tiêu hàng đầu nên là sự sống sót, chứ không phải là theo đuổi lợi nhuận cao trong ngắn hạn. Đầu tư toàn bộ (thường được gọi là "sô hả") mặc dù có thể mang lại lợi nhuận cao trong một số thời điểm, nhưng từ góc độ xác suất dài hạn, rủi ro của chiến lược này thường lớn hơn lợi nhuận tiềm năng.

Cần lưu ý rằng thế giới đầu tư là đa dạng, không có chân lý tuyệt đối nào áp dụng cho mọi nơi. Quan điểm trên có thể không phù hợp trong một số trường hợp cụ thể. Mỗi người nên tìm ra phương pháp đầu tư phù hợp nhất với tình hình thực tế của mình.