Bitcoin Thị trường Bear triển vọng: Thị trường dưới kỷ nguyên ETF
Tình hình thị trường hiện tại cho thấy, chúng ta thực sự đang trong Thị trường Bear. Ngoại trừ một số trường hợp, hầu hết các đồng tiền điện tử đều giảm hơn 40%. Bitcoin cũng đã giảm 23%, giảm 30% so với mức thấp gần đây, triển vọng tổng thể không mấy lạc quan. Trong bối cảnh Bitcoin yếu và nền kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn, các tài sản tiền điện tử mới nổi đều gặp phải áp lực bán trong mỗi đợt phục hồi. Tuy nhiên, nhà đầu tư không cần quá lo lắng, chỉ cần tránh việc sử dụng đòn bẩy quá mức trong mỗi lần điều chỉnh nhỏ, vẫn có cơ hội trong tương lai.
Là một nhà giao dịch, thật khó để dự đoán chính xác xu hướng của Bitcoin. Chúng ta chỉ có thể thiết lập mức giá mua và bán, sau đó để thị trường tự vận hành. Bài viết này nhằm khám phá những đặc điểm có thể xuất hiện trong thị trường Bear Bitcoin trong thời đại ETF.
Tình huống một: Tình trạng dao động lâu dài
Chu kỳ thị trường Bear này có thể kéo dài hơn chu kỳ trước. Mặc dù mức giảm không nhất thiết phải lớn hơn, nhưng có thể mất vài năm để chạm đáy. So với việc giảm 75% trong vòng một năm, việc giảm 50% trong ba năm có thể đau đớn hơn. Điều này giống như diễn biến của thị trường chứng khoán trong thời kỳ stagflation vào những năm 1970, chỉ số S&P 500 đã mất 7 năm (1973-1980) để quay trở lại mức cao mới.
Sự giảm giá hiện tại phần lớn là có thể dự đoán được. Các nhà đầu tư chú ý đến chính sách thương mại của Mỹ, chính sách nội địa và định giá cổ phiếu công nghệ đã bắt đầu rút khỏi tài sản rủi ro từ tháng 11 năm ngoái. Với việc ngành tài chính truyền thống áp dụng các sản phẩm phái sinh Bitcoin, thị trường xuất hiện nhiều công cụ phòng ngừa hơn, điều này có thể dẫn đến tình trạng giảm giá chậm.
Cơ chế thị trường quyền chọn có thể làm trầm trọng thêm xu hướng này. Các nhà tham gia lớn mua quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro từ vị thế giao ngay, các nhà tạo lập thị trường bán giao ngay để phòng ngừa rủi ro, điều này có thể dẫn đến giá giảm chậm hoặc biến động mạnh trong môi trường thanh khoản thấp. Tình huống này đặc biệt không có lợi cho các nhà đầu tư quen với việc theo đuổi tăng giá.
Nếu xảy ra tình trạng đình trệ lạm phát, đó sẽ là cơn ác mộng cho thị trường tài chính. Hiện tại có những dấu hiệu ban đầu cho thấy tình trạng đình trệ lạm phát có thể đang hình thành, nhưng vẫn cần thêm dữ liệu hỗ trợ. Ngân hàng trung ương có thể có xu hướng chấp nhận lạm phát cao hơn là đối mặt với rủi ro giảm phát.
Tình huống hai: Chu kỳ truyền thống lặp lại
Đây có thể là tình huống tương đối tốt. Bitcoin đạt đỉnh sau đó, các vị thế đòn bẩy bị thanh lý, dẫn đến sự điều chỉnh lớn. Sau đó, Bitcoin giảm chậm, thỉnh thoảng có sự phục hồi nhưng cuối cùng tiếp tục đi xuống. Sự sụp đổ của một số tổ chức quan trọng có thể kích hoạt sự đầu hàng cuối cùng, Bitcoin rút lui 70-80% từ mức cao.
Tình huống này cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội vào cửa tốt hơn, nhưng thời gian có thể không quá 14 tháng. Tuy nhiên, với việc nâng cao độ trưởng thành của thị trường, tăng cường tính thanh khoản, và việc các nhà nắm giữ lớn ít sử dụng đòn bẩy hơn, khả năng xảy ra tình huống cực đoan này đã giảm.
Trong môi trường này, các đồng tiền điện tử nhỏ có thể lại điều chỉnh 50-60%. Do tài chính truyền thống chuyển sang tránh rủi ro, các nhà đầu tư gốc trong lĩnh vực tiền điện tử đã cảm thấy mệt mỏi, tính thanh khoản của thị trường phân tán, các đồng tiền điện tử nhỏ khó thu hút được sự hỗ trợ mua mới. Trừ khi có tin tức tích cực đáng kể, nếu không các đồng tiền điện tử nhỏ có thể giảm 90% từ mức cao.
Tình huống ba: Điều chỉnh ngắn hạn
Đây là tình huống không thể xảy ra nhất. Ngay cả khi có tin tức lạc quan nhất, cũng khó có thể thúc đẩy Bitcoin tăng liên tục. Trước khi môi trường thanh khoản được cải thiện, chính sách thương mại rõ ràng và dữ liệu kinh tế tốt lên, mục tiêu chính của nhà đầu tư nên là bảo toàn vốn.
Tổng thể mà nói, trước khi sự không chắc chắn về kinh tế và địa chính trị được giảm bớt đáng kể, Bitcoin khó có thể thách thức các mức cao lịch sử. Nhưng thị trường luôn đầy rẫy sự không chắc chắn, nhà đầu tư cần chuẩn bị cho nhiều tình huống khác nhau và kịp thời điều chỉnh vị thế của mình. Nếu chọn mua lên, cần kịp thời khóa lợi nhuận khi có sự phục hồi; nếu chọn bán xuống, cần hành động cẩn thận, vì Bitcoin đã xuất hiện mức giảm lớn.
Mặc dù thái độ lạc quan thường mang lại nhiều lợi nhuận hơn, nhưng hiện tại là thời điểm chuẩn bị cho những rủi ro giảm giá hơn nữa. Thị trường đang đối mặt với nhiều yếu tố không chắc chắn, ngay cả khi có tin tức tốt xuất hiện, phản ứng về giá cũng không được như mong đợi. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và thực hiện quản lý rủi ro.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NftDataDetective
· 07-29 01:30
thị trường có vẻ rất không ổn rn... dca là cách tốt nhất
Bitcoin Thị trường Bear ba triển vọng: Phân tích xu hướng thị trường trong thời đại ETF
Bitcoin Thị trường Bear triển vọng: Thị trường dưới kỷ nguyên ETF
Tình hình thị trường hiện tại cho thấy, chúng ta thực sự đang trong Thị trường Bear. Ngoại trừ một số trường hợp, hầu hết các đồng tiền điện tử đều giảm hơn 40%. Bitcoin cũng đã giảm 23%, giảm 30% so với mức thấp gần đây, triển vọng tổng thể không mấy lạc quan. Trong bối cảnh Bitcoin yếu và nền kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn, các tài sản tiền điện tử mới nổi đều gặp phải áp lực bán trong mỗi đợt phục hồi. Tuy nhiên, nhà đầu tư không cần quá lo lắng, chỉ cần tránh việc sử dụng đòn bẩy quá mức trong mỗi lần điều chỉnh nhỏ, vẫn có cơ hội trong tương lai.
Là một nhà giao dịch, thật khó để dự đoán chính xác xu hướng của Bitcoin. Chúng ta chỉ có thể thiết lập mức giá mua và bán, sau đó để thị trường tự vận hành. Bài viết này nhằm khám phá những đặc điểm có thể xuất hiện trong thị trường Bear Bitcoin trong thời đại ETF.
Tình huống một: Tình trạng dao động lâu dài
Chu kỳ thị trường Bear này có thể kéo dài hơn chu kỳ trước. Mặc dù mức giảm không nhất thiết phải lớn hơn, nhưng có thể mất vài năm để chạm đáy. So với việc giảm 75% trong vòng một năm, việc giảm 50% trong ba năm có thể đau đớn hơn. Điều này giống như diễn biến của thị trường chứng khoán trong thời kỳ stagflation vào những năm 1970, chỉ số S&P 500 đã mất 7 năm (1973-1980) để quay trở lại mức cao mới.
Sự giảm giá hiện tại phần lớn là có thể dự đoán được. Các nhà đầu tư chú ý đến chính sách thương mại của Mỹ, chính sách nội địa và định giá cổ phiếu công nghệ đã bắt đầu rút khỏi tài sản rủi ro từ tháng 11 năm ngoái. Với việc ngành tài chính truyền thống áp dụng các sản phẩm phái sinh Bitcoin, thị trường xuất hiện nhiều công cụ phòng ngừa hơn, điều này có thể dẫn đến tình trạng giảm giá chậm.
Cơ chế thị trường quyền chọn có thể làm trầm trọng thêm xu hướng này. Các nhà tham gia lớn mua quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro từ vị thế giao ngay, các nhà tạo lập thị trường bán giao ngay để phòng ngừa rủi ro, điều này có thể dẫn đến giá giảm chậm hoặc biến động mạnh trong môi trường thanh khoản thấp. Tình huống này đặc biệt không có lợi cho các nhà đầu tư quen với việc theo đuổi tăng giá.
Nếu xảy ra tình trạng đình trệ lạm phát, đó sẽ là cơn ác mộng cho thị trường tài chính. Hiện tại có những dấu hiệu ban đầu cho thấy tình trạng đình trệ lạm phát có thể đang hình thành, nhưng vẫn cần thêm dữ liệu hỗ trợ. Ngân hàng trung ương có thể có xu hướng chấp nhận lạm phát cao hơn là đối mặt với rủi ro giảm phát.
Tình huống hai: Chu kỳ truyền thống lặp lại
Đây có thể là tình huống tương đối tốt. Bitcoin đạt đỉnh sau đó, các vị thế đòn bẩy bị thanh lý, dẫn đến sự điều chỉnh lớn. Sau đó, Bitcoin giảm chậm, thỉnh thoảng có sự phục hồi nhưng cuối cùng tiếp tục đi xuống. Sự sụp đổ của một số tổ chức quan trọng có thể kích hoạt sự đầu hàng cuối cùng, Bitcoin rút lui 70-80% từ mức cao.
Tình huống này cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội vào cửa tốt hơn, nhưng thời gian có thể không quá 14 tháng. Tuy nhiên, với việc nâng cao độ trưởng thành của thị trường, tăng cường tính thanh khoản, và việc các nhà nắm giữ lớn ít sử dụng đòn bẩy hơn, khả năng xảy ra tình huống cực đoan này đã giảm.
Trong môi trường này, các đồng tiền điện tử nhỏ có thể lại điều chỉnh 50-60%. Do tài chính truyền thống chuyển sang tránh rủi ro, các nhà đầu tư gốc trong lĩnh vực tiền điện tử đã cảm thấy mệt mỏi, tính thanh khoản của thị trường phân tán, các đồng tiền điện tử nhỏ khó thu hút được sự hỗ trợ mua mới. Trừ khi có tin tức tích cực đáng kể, nếu không các đồng tiền điện tử nhỏ có thể giảm 90% từ mức cao.
Tình huống ba: Điều chỉnh ngắn hạn
Đây là tình huống không thể xảy ra nhất. Ngay cả khi có tin tức lạc quan nhất, cũng khó có thể thúc đẩy Bitcoin tăng liên tục. Trước khi môi trường thanh khoản được cải thiện, chính sách thương mại rõ ràng và dữ liệu kinh tế tốt lên, mục tiêu chính của nhà đầu tư nên là bảo toàn vốn.
Tổng thể mà nói, trước khi sự không chắc chắn về kinh tế và địa chính trị được giảm bớt đáng kể, Bitcoin khó có thể thách thức các mức cao lịch sử. Nhưng thị trường luôn đầy rẫy sự không chắc chắn, nhà đầu tư cần chuẩn bị cho nhiều tình huống khác nhau và kịp thời điều chỉnh vị thế của mình. Nếu chọn mua lên, cần kịp thời khóa lợi nhuận khi có sự phục hồi; nếu chọn bán xuống, cần hành động cẩn thận, vì Bitcoin đã xuất hiện mức giảm lớn.
Mặc dù thái độ lạc quan thường mang lại nhiều lợi nhuận hơn, nhưng hiện tại là thời điểm chuẩn bị cho những rủi ro giảm giá hơn nữa. Thị trường đang đối mặt với nhiều yếu tố không chắc chắn, ngay cả khi có tin tức tốt xuất hiện, phản ứng về giá cũng không được như mong đợi. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và thực hiện quản lý rủi ro.