Thị trường tài chính toàn cầu đang bất ổn, thị trường tài sản tiền điện tử bị ảnh hưởng bởi địa chính trị

Gần đây, các sự kiện rủi ro trên thị trường tài chính toàn cầu xảy ra dày đặc, tình hình địa chính trị tiếp tục căng thẳng. Israel đã tiến hành không kích vào nhiều cơ sở hạt nhân và mục tiêu quân sự của Iran, dẫn đến tâm lý tìm nơi trú ẩn quốc tế gia tăng mạnh mẽ, giá vàng và dầu thô tăng vọt trong chớp mắt. Trong khi đó, một chiếc máy bay Boeing 787 của Ấn Độ đã gặp nạn, khiến hơn 240 người thiệt mạng, giá cổ phiếu Boeing lập tức giảm hơn 6%. Tình hình trong nước Mỹ cũng đang bất ổn, Los Angeles liên tục xảy ra bạo loạn, đã có 378 người bị bắt, một số khu vực buộc phải thực hiện lệnh giới nghiêm.

Trong chính sách tiền tệ, mặc dù Trump đã nhiều lần kêu gọi giảm lãi suất mạnh mẽ, nhưng Cục Dự trữ Liên bang vẫn giữ nguyên lập trường lãi suất cao kể từ tháng 12 năm 2024. Theo dữ liệu CPI mới nhất và dữ liệu PPI cốt lõi của Mỹ trong tháng 5, thị trường dự kiến rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào tháng 9 năm nay, có thể có hai cơ hội giảm lãi suất trong năm.

Trong bối cảnh vĩ mô phức tạp này, một nhà phân tích trong ngành chỉ ra rằng trong nửa đầu năm 2025, thị trường tài sản tiền điện tử toàn cầu sẽ chứng kiến sự chuyển mình quan trọng từ việc dẫn dắt bởi nhà đầu tư cá nhân sang sự thống trị của các tổ chức. Bitcoin đã từng đạt đỉnh cao 110.000 USD trong tháng 5, sự chảy vào liên tục của quỹ tổ chức đã thúc đẩy tài sản tiền điện tử chuyển từ hàng hóa đầu cơ sang công cụ phân bổ tài sản. Cổ phiếu liên quan đến khái niệm tiền điện tử đã có hiệu suất mạnh mẽ, nhiều mã cổ phiếu Mỹ, Hồng Kông và A-share liên quan đều ghi nhận mức tăng đáng kể.

Nhà phân tích này cho rằng, logic cộng hưởng giữa tài sản tiền điện tử và cổ phiếu khái niệm chủ yếu được thúc đẩy bởi ba động lực lớn: thứ nhất là các nền kinh tế lớn trên toàn cầu tăng tốc hoàn thiện khung pháp lý, nâng cao tính minh bạch của thị trường và ổn định dòng vốn; thứ hai là dòng vốn từ các tổ chức liên tục đổ vào, tái cấu trúc cơ chế định giá thị trường, thúc đẩy phân bổ tài sản dài hạn; thứ ba là đổi mới công nghệ tối ưu hóa cơ sở hạ tầng, thúc đẩy logic định giá thị trường chuyển sang thuộc tính công nghệ. Ngoài ra, tiến trình tuân thủ của stablecoin được thúc đẩy nhanh chóng, việc thực thi Đạo luật GENIUS của Mỹ và Quy định về stablecoin của Hồng Kông càng tái cấu trúc cơ sở hạ tầng tài chính.

Tuy nhiên, do ảnh hưởng của tình hình Trung Đông, thị trường Bitcoin đã gặp phải sự điều chỉnh đáng kể vào sáng nay, giảm xuống dưới ngưỡng 103.000 USD. Một nhà phân tích thị trường cho rằng, tài sản tiền điện tử có xu hướng đi theo các tài sản rủi ro chính, dự đoán Bitcoin sẽ nhận được hỗ trợ kỹ thuật quanh mức 101.000 USD, nhưng xu hướng giá ngắn hạn sẽ chủ yếu bị ảnh hưởng bởi tình hình địa chính trị.

Về Ethereum, mặc dù giá đã phá vỡ ngưỡng 2500 đô la, giảm 9,2% trong 24 giờ qua, nhưng các nhà đầu tư tổ chức vẫn đang tích cực đầu tư. Đáng chú ý, một địa chỉ tổ chức lớn đã mua thêm 2825 ETH vào sáng nay, trong hai tuần qua địa chỉ này đã tích lũy được 160736 ETH (trị giá 4,21 triệu đô la). Một nhà đầu tư tổ chức khác sau khi thị trường giảm hôm nay, đã sử dụng 127 triệu USDC trong vòng 6 giờ để mua vào 48800 ETH.

Theo báo cáo của một nhóm phân tích, nếu giá ETH phá vỡ mức 2320 đô la, có thể kiểm tra khoảng từ 2000 đô la đến 1800 đô la, nhưng trong ngắn hạn có khả năng tiếp tục tăng. Nếu ETH vượt qua 2793 đô la, có thể kích hoạt một đợt tăng giá mới, mức giá mục tiêu có thể đạt 4000 đô la; ngay cả khi có điều chỉnh ngắn hạn, dự kiến vào tháng 7 hoặc tháng 8 vẫn có khả năng vượt qua 3000 đô la, và mục tiêu cuối năm giữ ở mức 4000 đô la.

Về động thái thị trường, một số dự án AI và Meme đã trải qua sự biến động giá lớn. Đáng chú ý, sau khi một mã token đạt mức cao kỷ lục trên một nền tảng giao dịch, một công ty niêm yết tại Canada đã mua thêm 10,387 mã token này với giá trung bình 42,24 USD. Mặt khác, một công ty niêm yết trên Nasdaq đã chứng kiến cổ phiếu giảm mạnh 70% sau khi nộp đơn cho phép các cổ đông liên quan đến PIPE bán lại gần 58,7 triệu cổ phiếu. Mặc dù chủ tịch hội đồng quản trị công ty đã làm rõ rằng đây chỉ là thủ tục tiêu chuẩn sau giao dịch PIPE, không phải là việc bán thực tế, nhưng phản ứng của thị trường vẫn rất dữ dội.

Dữ liệu thị trường và triển vọng

Tính đến 12:00 HKT ngày 13 tháng 6, giá Bitcoin là 104,417 USD, tăng 11.54% kể từ đầu năm, khối lượng giao dịch hàng ngày là 47.667 tỷ USD. Giá Ethereum là 2,511.08 USD, giảm 24.64% kể từ đầu năm, khối lượng giao dịch hàng ngày là 38.332 tỷ USD. Chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường là 54, ở mức trung lập.

Về dòng chảy ETF, tính đến ngày 12 tháng 6, Bitcoin ETF đã có 4 ngày liên tiếp dòng chảy ròng vào, trong đó dòng chảy vào hôm đó là 8631.14 triệu USD; Ethereum ETF đã có 19 ngày liên tiếp dòng chảy ròng vào, trong đó dòng chảy vào hôm đó là 1.12 triệu USD.

Trong vài ngày tới, thị trường sẽ đón nhận nhiều sự kiện quan trọng, bao gồm việc một nền tảng giao dịch ra mắt đồng tiền mới, một thị trường giao dịch NFT đóng cửa, và nhiều dự án sẽ mở khóa đồng tiền của họ. Ngoài ra, Thượng viện Mỹ sẽ tiến hành bỏ phiếu cuối cùng cho dự luật stablecoin GENIUS vào ngày 17 tháng 6, điều này có thể ảnh hưởng lớn đến thị trường tài sản tiền điện tử.

Về mặt quy định, SEC Mỹ đã hoãn quyết định phê duyệt ETF giao ngay cho Dogecoin, Hedera và Avalanche. Đồng thời, Ant Group sẽ xin cấp giấy phép stablecoin tại Hong Kong và Singapore, DTCC đang xem xét phát hành stablecoin để thúc đẩy thanh toán tài sản số. Những động thái này cho thấy sự quan tâm liên tục của các tổ chức tài chính truyền thống đối với thị trường tài sản tiền điện tử.

Tổng thể mà nói, mặc dù trong ngắn hạn, thị trường Tài sản tiền điện tử có thể tiếp tục bị ảnh hưởng bởi tình hình địa chính trị, nhưng trong dài hạn, sự tham gia liên tục của các nhà đầu tư tổ chức và việc làm rõ dần môi trường quản lý có thể mang lại nhiều sự ổn định và cơ hội tăng trưởng hơn cho thị trường.