dYdX bước vào kỷ nguyên mới của chuỗi ứng dụng Cosmos: Phân tích các động lực di chuyển giao dịch và hiệu suất thị trường
Vào ngày 13 tháng 11, dYdX v4, được xây dựng trên Cosmos SDK và Tendermint, chính thức bước vào giai đoạn Beta và mở chức năng giao dịch. Phiên bản mới này được gọi là dYdX Chain, hiện đang hoạt động song song với phiên bản dYdX v3 trên StarkEx. v3 vẫn tiếp tục đảm nhận phần lớn khối lượng giao dịch, điều này tạo ra một mô hình song song không chỉ giữ lại các chức năng và người dùng của v3 mà còn tạo không gian cho sự phát triển đổi mới của v4 trên nền tảng mới.
Trong bối cảnh thị trường đang có biến động lớn, nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đã đạt được khối lượng giao dịch đáng kể, và hiệu suất của token nền tảng cũng rất nổi bật. Tính đến ngày 16 tháng 11, giá token DYDX đạt 4.02 đô la Mỹ, với mức tăng lên đến 54.45% trong 7 ngày qua. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của dYdX gần đây khoảng 1.7 tỷ đô la Mỹ, vượt qua mức đỉnh giao dịch hàng ngày của hai tháng đầu tiên trong ba tháng qua. Là dự án có vốn hóa thị trường lớn nhất trong lĩnh vực này, hiệu suất thị trường của dYdX phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ và phản ứng tích cực của các nhà đầu tư.
Đánh giá khả năng sinh lợi của DYDX
Cập nhật mới nhất của dYdX đã thu hút sự chú ý lớn từ các nhà đầu tư, đặc biệt là quyết định phân phối toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC cho những người nắm giữ và xác thực token DYDX. Sự thay đổi này đánh dấu một bước chuyển biến quan trọng từ việc công ty thu phí giao dịch trước đây sang việc những người nắm giữ token chia sẻ lợi nhuận của nền tảng.
So với các giải pháp hợp đồng vĩnh viễn khác và sàn giao dịch phi tập trung, dYdX áp dụng mô hình giao dịch sổ lệnh, không cần nhà cung cấp thanh khoản thụ động, các nhà tạo lập thị trường chủ động có thể nhận được phần thưởng thông qua các token DYDX chưa phân phối. Điều này cho phép toàn bộ phí giao dịch được phân bổ cho những người staker, nâng cao đáng kể khả năng sinh lời.
Theo dữ liệu hiện tại, vốn hóa thị trường lưu hành của DYDX là 720 triệu USD. Dựa trên chi phí 8670 triệu USD trong 30 ngày qua, chi phí hàng năm được ước tính là 105 triệu USD. Tỷ lệ chi phí giá (P/F) là 6.6, và tỷ lệ lợi nhuận từ staking dự kiến đạt 14.6%.
Tuy nhiên, phương pháp ước lượng này có những hạn chế, giả định rằng khối lượng giao dịch không thay đổi và đều chuyển sang v4, tất cả các token DYDX được sử dụng để staking, đồng thời bỏ qua thực tế rằng lượng DYDX hiện đang lưu thông không đủ 20% tổng số.
Đa diện thúc đẩy việc chuyển giao giao dịch từ v3 sang v4
dYdX v4 hoạt động như một chuỗi độc lập dYdX Chain, DYDX sẽ được sử dụng làm phí giao dịch. Những người staking không chỉ nhận được phần thưởng và quyền quản trị mà còn phải chịu trách nhiệm bảo vệ an ninh cho mạng lưới. Hiện tại, chỉ có phí giao dịch phát sinh từ v4 mới được phân phối cho những người staking của nó. Với khối lượng giao dịch hàng ngày của v4 hiện tại là 80.000 đô la, so với 1,7 tỷ đô la của v3, dYdX đã thực hiện một loạt biện pháp để khuyến khích giao dịch chuyển từ v3 sang v4:
Phân bổ 20 triệu USD token DYDX để thúc đẩy sự khởi động v4, dưới sự dẫn dắt của Chaos Labs, tập trung nghiên cứu phân bổ phần thưởng và ngăn chặn giao dịch thao túng.
Ra mắt mô-đun thưởng giao dịch mới, phân bổ phần thưởng dựa trên phí giao dịch phát sinh từ mỗi khối, và kiểm soát quy mô phần thưởng thông qua cơ chế quản trị.
Dần dần hủy bỏ giảm giá phí giao dịch, phần thưởng giao dịch và phần thưởng LP của v3, dự kiến sẽ hoàn toàn ngừng các phần thưởng liên quan trên v3 vào ngày 16 tháng 1 năm 2024.
Mở chức năng staking v4, cho phép di chuyển DYDX từ Ethereum sang chuỗi dYdX và thực hiện staking thông qua ví Keplr.
Dự án sinh thái Cosmos được hỗ trợ rộng rãi
DYDX hiện có giá trị vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng đạt 4 tỷ USD, vượt qua ATOM, điều này đã giúp dYdX nhận được sự hỗ trợ toàn diện từ các dự án trong hệ sinh thái ngay từ khi ra mắt trên Cosmos:
Circle đã ra mắt USDC gốc trên Noble và sẽ hỗ trợ giao thức truyền tải xuyên chuỗi (CCTP).
Stride quyết định phát triển token staking thanh khoản stDYDX cho dYdX, tự động sử dụng USDC để thưởng mua DYDX và tái đầu tư.
DYDX có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi trên Cosmos như Levana và Shade Protocol, chẳng hạn như cung cấp tính thanh khoản hoặc tham gia giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Kết luận
dYdX được ra mắt dưới dạng AppChain trong hệ sinh thái Cosmos, các validator và staker của token DYDX sẽ nhận được toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC, đồng thời có quyền quản trị và trách nhiệm bảo trì an ninh mạng. Mặc dù khối lượng giao dịch của v4 hiện tại còn nhỏ, nhưng dYdX đã thực hiện nhiều biện pháp để thúc đẩy việc giao dịch chuyển từ v3 sang v4. Khi giao dịch v3 và chương trình thưởng LP sẽ ngừng vào đầu năm tới, dự kiến hầu hết khối lượng giao dịch sẽ chuyển sang nền tảng v4.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DeFiDoctor
· 07-27 05:42
Bản ghi khám bệnh: Di căn tái phát nhiều lần, khuyên kéo dài thời gian theo dõi.
Xem bản gốcTrả lời0
LucidSleepwalker
· 07-26 09:39
Thế chấp chính là nằm kiếm tiền phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityHunter
· 07-25 12:34
Thấy sự chênh lệch giá của v4 ngay lập tức lên tới 2.7%, không kiếm một chút thì thật có lỗi với bản thân.
Xem bản gốcTrả lời0
PrivacyMaximalist
· 07-25 00:10
Sợ bị Rug Pull thì phải làm sao~
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-f281fabb
· 07-24 13:56
Loại rác này bạn cũng đẩy lên
Xem bản gốcTrả lời0
BugBountyHunter
· 07-24 06:05
转bơm转bơm又来 chơi đùa với mọi người一波
Xem bản gốcTrả lời0
quietly_staking
· 07-24 06:00
又是一波 bơm lớn 的节奏
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityOracle
· 07-24 05:58
Tôi đã chờ đợi v4 khởi động từ lâu.
Xem bản gốcTrả lời0
DataChief
· 07-24 05:57
Còn ai nữa đang tranh thủ đơn hàng đầu tiên trên v4?
Khởi động dYdX v4: Phân tích khuyến khích di chuyển giao dịch và hiệu suất thị trường Token
dYdX bước vào kỷ nguyên mới của chuỗi ứng dụng Cosmos: Phân tích các động lực di chuyển giao dịch và hiệu suất thị trường
Vào ngày 13 tháng 11, dYdX v4, được xây dựng trên Cosmos SDK và Tendermint, chính thức bước vào giai đoạn Beta và mở chức năng giao dịch. Phiên bản mới này được gọi là dYdX Chain, hiện đang hoạt động song song với phiên bản dYdX v3 trên StarkEx. v3 vẫn tiếp tục đảm nhận phần lớn khối lượng giao dịch, điều này tạo ra một mô hình song song không chỉ giữ lại các chức năng và người dùng của v3 mà còn tạo không gian cho sự phát triển đổi mới của v4 trên nền tảng mới.
Trong bối cảnh thị trường đang có biến động lớn, nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đã đạt được khối lượng giao dịch đáng kể, và hiệu suất của token nền tảng cũng rất nổi bật. Tính đến ngày 16 tháng 11, giá token DYDX đạt 4.02 đô la Mỹ, với mức tăng lên đến 54.45% trong 7 ngày qua. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của dYdX gần đây khoảng 1.7 tỷ đô la Mỹ, vượt qua mức đỉnh giao dịch hàng ngày của hai tháng đầu tiên trong ba tháng qua. Là dự án có vốn hóa thị trường lớn nhất trong lĩnh vực này, hiệu suất thị trường của dYdX phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ và phản ứng tích cực của các nhà đầu tư.
Đánh giá khả năng sinh lợi của DYDX
Cập nhật mới nhất của dYdX đã thu hút sự chú ý lớn từ các nhà đầu tư, đặc biệt là quyết định phân phối toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC cho những người nắm giữ và xác thực token DYDX. Sự thay đổi này đánh dấu một bước chuyển biến quan trọng từ việc công ty thu phí giao dịch trước đây sang việc những người nắm giữ token chia sẻ lợi nhuận của nền tảng.
So với các giải pháp hợp đồng vĩnh viễn khác và sàn giao dịch phi tập trung, dYdX áp dụng mô hình giao dịch sổ lệnh, không cần nhà cung cấp thanh khoản thụ động, các nhà tạo lập thị trường chủ động có thể nhận được phần thưởng thông qua các token DYDX chưa phân phối. Điều này cho phép toàn bộ phí giao dịch được phân bổ cho những người staker, nâng cao đáng kể khả năng sinh lời.
Theo dữ liệu hiện tại, vốn hóa thị trường lưu hành của DYDX là 720 triệu USD. Dựa trên chi phí 8670 triệu USD trong 30 ngày qua, chi phí hàng năm được ước tính là 105 triệu USD. Tỷ lệ chi phí giá (P/F) là 6.6, và tỷ lệ lợi nhuận từ staking dự kiến đạt 14.6%.
Tuy nhiên, phương pháp ước lượng này có những hạn chế, giả định rằng khối lượng giao dịch không thay đổi và đều chuyển sang v4, tất cả các token DYDX được sử dụng để staking, đồng thời bỏ qua thực tế rằng lượng DYDX hiện đang lưu thông không đủ 20% tổng số.
Đa diện thúc đẩy việc chuyển giao giao dịch từ v3 sang v4
dYdX v4 hoạt động như một chuỗi độc lập dYdX Chain, DYDX sẽ được sử dụng làm phí giao dịch. Những người staking không chỉ nhận được phần thưởng và quyền quản trị mà còn phải chịu trách nhiệm bảo vệ an ninh cho mạng lưới. Hiện tại, chỉ có phí giao dịch phát sinh từ v4 mới được phân phối cho những người staking của nó. Với khối lượng giao dịch hàng ngày của v4 hiện tại là 80.000 đô la, so với 1,7 tỷ đô la của v3, dYdX đã thực hiện một loạt biện pháp để khuyến khích giao dịch chuyển từ v3 sang v4:
Phân bổ 20 triệu USD token DYDX để thúc đẩy sự khởi động v4, dưới sự dẫn dắt của Chaos Labs, tập trung nghiên cứu phân bổ phần thưởng và ngăn chặn giao dịch thao túng.
Ra mắt mô-đun thưởng giao dịch mới, phân bổ phần thưởng dựa trên phí giao dịch phát sinh từ mỗi khối, và kiểm soát quy mô phần thưởng thông qua cơ chế quản trị.
Dần dần hủy bỏ giảm giá phí giao dịch, phần thưởng giao dịch và phần thưởng LP của v3, dự kiến sẽ hoàn toàn ngừng các phần thưởng liên quan trên v3 vào ngày 16 tháng 1 năm 2024.
Mở chức năng staking v4, cho phép di chuyển DYDX từ Ethereum sang chuỗi dYdX và thực hiện staking thông qua ví Keplr.
Dự án sinh thái Cosmos được hỗ trợ rộng rãi
DYDX hiện có giá trị vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng đạt 4 tỷ USD, vượt qua ATOM, điều này đã giúp dYdX nhận được sự hỗ trợ toàn diện từ các dự án trong hệ sinh thái ngay từ khi ra mắt trên Cosmos:
Circle đã ra mắt USDC gốc trên Noble và sẽ hỗ trợ giao thức truyền tải xuyên chuỗi (CCTP).
Stride quyết định phát triển token staking thanh khoản stDYDX cho dYdX, tự động sử dụng USDC để thưởng mua DYDX và tái đầu tư.
DYDX có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi trên Cosmos như Levana và Shade Protocol, chẳng hạn như cung cấp tính thanh khoản hoặc tham gia giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Kết luận
dYdX được ra mắt dưới dạng AppChain trong hệ sinh thái Cosmos, các validator và staker của token DYDX sẽ nhận được toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC, đồng thời có quyền quản trị và trách nhiệm bảo trì an ninh mạng. Mặc dù khối lượng giao dịch của v4 hiện tại còn nhỏ, nhưng dYdX đã thực hiện nhiều biện pháp để thúc đẩy việc giao dịch chuyển từ v3 sang v4. Khi giao dịch v3 và chương trình thưởng LP sẽ ngừng vào đầu năm tới, dự kiến hầu hết khối lượng giao dịch sẽ chuyển sang nền tảng v4.