Giải phóng tính thanh khoản NNS: Khám phá giao thức LSD đầu tiên của Internet Computer StakedICP
Trong cộng đồng Internet Computer thường xuất hiện quan điểm "token đã chết", phản ánh sự thất vọng và không cam lòng của những người ủng hộ sớm. Thực tế, hiệu suất của Internet Computer trong hai năm kể từ khi ra mắt mạng chính đã khiến mọi người thất vọng, đặc biệt là những người ủng hộ đã stake ICP trong suốt 8 năm.
Hiện nay, câu chuyện LSD dựa trên token PoS đã được triển khai đầy đủ trên các blockchain công khai chính như Ethereum (và Layer2), Cosmos, Solana, Polkadot, Polygon, v.v. Ví dụ, trong hệ sinh thái Cosmos có pSTAKE và Stride, trong hệ sinh thái Polkadot có Acala và Bifrost, trong hệ sinh thái Solana có Marinade và Jito, v.v. Xu hướng này hiện cũng đã lan đến Internet Computer. Dù sao thì những người nắm giữ ICP có thể stake token trong hệ thống quản trị NNS để tham gia vào quản trị mạng, từ đó cung cấp cơ sở cho sự phát triển của LSD. Bài viết này sẽ giới thiệu một giao thức LSD trong hệ sinh thái ICP - StakedICP.
LSD tổng quan
LSD viết tắt của "Liquid Staking Derivatives", tức là các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản, là một trong những lĩnh vực hot nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử năm nay. LSD về bản chất là sản phẩm thay thế cho token PoS đã được staking, nhằm giải phóng tính thanh khoản của tài sản đã staking. Người dùng có thể nhận được lợi nhuận từ staking trong khi sử dụng LSD cho các hoạt động DeFi như giao dịch, cung cấp thanh khoản và cho vay, từ đó thu được lợi nhuận bổ sung.
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, TVL của lĩnh vực LSD gần 220 triệu đô la, từ đầu tháng 3 năm nay đã vượt qua cho vay và luôn đứng vững ở vị trí đầu tiên trong lĩnh vực DeFi.
Giao thức LSD không chỉ có thể tăng cường tính bảo mật và ổn định của mạng lưới blockchain PoS, mà còn duy trì sự linh hoạt cho người dùng trong việc quản lý token, khuyến khích nhiều người tham gia vào hoạt động staking và DeFi, cuối cùng mang lại lợi ích cho tất cả các bên trong hệ sinh thái.
StakedICP làm thế nào để giải phóng thanh khoản NNS?
NNS là hệ thống quản trị của Internet Computer, chịu trách nhiệm quản lý nâng cấp mạng, kinh tế token và điều chỉnh subnet. Mỗi người dùng đặt cược ICP sẽ trở thành "nơ-ron", tham gia quản trị trên chuỗi và nhận thưởng, tương tự như hành vi Staking trong PoS. Hiện có 249 triệu ICP đang trong trạng thái đặt cược, chiếm khoảng 49% tổng nguồn cung, theo giá hiện tại, TVL ước tính khoảng 821 triệu USD.
StakedICP là giao thức LSD đầu tiên được thiết kế riêng cho các nơ-ron NNS, cho phép người dùng đặt cược ICP và ngay lập tức nhận được token thanh khoản stICP. stICP là chứng từ duy nhất để người dùng đổi lại ICP, có khả năng nắm bắt lợi nhuận hàng ngày từ việc đặt cược ICP. Nói một cách đơn giản, việc nắm giữ stICP thanh khoản tương đương với việc nắm giữ ICP đang được đặt cược.
Giao thức này hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm, có 123 người dùng và 2600 ICP được staking, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 15,8%.
Khi người dùng staking thông qua StakedICP, ICP sẽ được staking trong các nơron giao thức trên NNS, đồng thời người dùng nhận được token stICP đại diện cho phần ICP đã staking. Điều này có nghĩa là việc nắm giữ stICP cũng có thể nhận được phần thưởng lợi nhuận từ NNS.
Do vì phần thưởng bỏ phiếu của các nơ-ron StakedICP trong NNS sẽ liên tục tích lũy, giá trị của 1 stICP sẽ dần vượt qua giá trị của 1 ICP. Ví dụ, giả sử ban đầu 1 ICP = 1 stICP, người dùng đặt cọc 10 ICP để nhận được 10 stICP. Sau vài năm, nhờ vào phần thưởng bỏ phiếu của nơ-ron, số lượng ICP trong nơ-ron StakedICP sẽ tăng lên. Giả sử có 128 ICP được đặt cọc vào StakedICP, lúc này tổng số ICP của nơ-ron là 160 ICP. Vậy nên giá trị của 1 ICP là 0.8 stICP (128/160), ngược lại giá trị của 1 stICP là 1.25 ICP (160/128). Lúc này nếu người dùng rút 10 stICP, họ thực tế có thể nhận được 12.5 ICP, trong đó bao gồm phần thưởng bỏ phiếu NNS.
StakedICP thực sự có thể giúp chuỗi IC tăng tỷ lệ staking token. Hiện tại, chuỗi IC đang phát triển hệ sinh thái xung quanh hệ thống quản trị dự án SNS, ICP ngoài việc staking trên NNS còn có thể được sử dụng để đầu tư vào các dự án sinh thái ra mắt trên SNS. Tuy nhiên, ICP đang được staking không thể tham gia vào việc đầu tư SNS, điều này khiến một số người nắm giữ từ bỏ việc staking. StakedICP cung cấp một giải pháp staking linh hoạt hơn, người dùng có thể staking ICP để nhận stICP, và bất cứ lúc nào cũng có thể rút lại thành ICP để tiếp tục đầu tư vào SNS, vừa có thể staking vừa đầu tư vào sinh thái.
Ngoài ra, khi hệ sinh thái DeFi của chuỗi IC phát triển, stICP có khả năng nhận được nhiều trường hợp ứng dụng hơn, đó là LSDfi. Khi đó, stICP có thể được giao dịch, cho vay và quản lý tài chính. Trong khi nhận được lợi suất từ việc staking, người dùng cũng có thể tham gia DeFi để nhận thêm lợi nhuận, điều này sẽ thu hút nhiều người dùng tham gia, hứa hẹn nâng cao tỷ lệ staking của ICP và quy mô của hệ sinh thái DeFi IC.
Hướng dẫn sử dụng StakedICP
Cắm
Hiện tại, chức năng staking của StakedICP đã có sẵn. Người dùng có thể staking ICP trên nền tảng để nhận stICP.
Rút tiền:
StakedICP hiện tại chỉ hỗ trợ hủy bỏ chất lượng chậm (Delayed Unstake). Khi người dùng đổi lại ICP, giao thức sẽ tiêu hủy stICP và bắt đầu hòa tan các nơ-ron tương ứng để hoàn thành việc đổi lại ICP. Quá trình này có thể mất một thời gian. StakedICP có tổng cộng 16 nơ-ron, thời gian giữ chặt từ 6 tháng đến 8 năm để duy trì tính thanh khoản của chức năng đổi lại.
Chức năng rút tiền nhanh (Fast Unstake) đang được phát triển. StakedICP sẽ xây dựng một bể thanh khoản một chiều cho stICP/ICP, LP có thể thêm ICP vào bể để kiếm phí giao dịch. Người dùng có thể trực tiếp đổi stICP lấy ICP trong bể, thực hiện rút tiền nhanh.
Rủi ro:
StakedICP vẫn đang trong giai đoạn phát triển sớm, có rủi ro tập trung. Trong phiên bản v1 ra mắt vào năm 2022, các nơron và hợp đồng thông minh đều do đội phát triển trực tiếp kiểm soát. Trong phiên bản v2 bắt đầu vào tháng 5 năm 2023, 16 nơron được sử dụng để staking ICP đã được hợp đồng thông minh kiểm soát (bỏ phiếu theo nơron công khai Synapse). Nhưng vì vẫn đang trong quá trình phát triển, hợp đồng thông minh vẫn do đội phát triển quản lý. Vấn đề này hy vọng sẽ được giải quyết khi sản phẩm chính thức ra mắt, lúc đó StakedICP sẽ thông qua việc phát hành công khai SNS, với sự tham gia quản lý của cộng đồng.
Tóm tắt phỏng vấn người sáng lập
Người sáng lập StakedICP 0xAegir trong một cuộc phỏng vấn đã cho biết:
Mục tiêu ban đầu của anh ấy là đạt được lợi nhuận cao từ việc staking ICP trong 8 năm trên NNS, đồng thời tránh sự bất tiện của việc khóa token lâu dài. Khi dự án phát triển, anh ấy thấy rằng tài sản stICP, vừa có thể sinh lợi vừa có thể lưu thông, sẽ mang lại lợi ích to lớn cho hệ sinh thái IC.
Về nguyên lý hoạt động, khi người dùng gửi ICP, họ sẽ nhận được stICP. ICP được staking trong NNS và tăng giá trị thông qua phần thưởng từ việc bỏ phiếu. Việc nắm giữ stICP sẽ mang lại lợi nhuận ICP ngày càng tăng. stICP tuân theo tiêu chuẩn token ICRC-1 và có thể được sử dụng trong DeFi.
ICP được staking thông qua một nhóm các neuron được kiểm soát bởi hợp đồng thông minh trên NNS. Điều này đảm bảo an toàn cho tài sản, trong tương lai quyền kiểm soát hợp đồng thông minh sẽ được chuyển giao cho cộng đồng.
Lộ trình tương lai bao gồm: hoàn thành mã giao thức cốt lõi vào tháng 12 năm 2023; tính năng rút tiền nhanh trong thử nghiệm nội bộ vào tháng 1 năm 2024; hoàn thành kiểm toán mã vào tháng 4 năm 2024; ra mắt SNS và khởi động thanh khoản vào tháng 6 năm 2024.
Đối với sự phát triển của LSDfi, 0xAegir bày tỏ sự mong đợi rất lớn. Anh ấy cho rằng có thể kết hợp stICP với SNS, cho phép người dùng vừa nắm giữ stICP để nhận thu nhập thụ động, vừa có thể trực tiếp sử dụng stICP để tham gia vào huy động vốn công khai của SNS. Stablecoin cũng là một hướng đi thú vị, hiện đã có một số cuộc thảo luận sơ bộ.
0xAegir cho rằng stICP có thể cung cấp cho người nắm giữ ICP một kế hoạch lợi nhuận linh hoạt hơn, cho phép người dùng tham gia đồng thời vào việc đặt cược NNS và đầu tư SNS. Ông cũng chỉ ra rằng, nhờ vào các thuộc tính công nghệ độc đáo của chuỗi IC, có khả năng mang các dịch vụ DeFi sáng tạo vào thế giới Web2 truyền thống, cung cấp dịch vụ tài chính tiện lợi và hiệu quả cho người dùng toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CommunityJanitor
· 07-21 23:00
Ôi, tám năm thế chấp thật sự không chịu nổi.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-beba108d
· 07-19 04:06
Chạy bộ 8 năm, tâm trạng sụp đổ.
Xem bản gốcTrả lời0
SundayDegen
· 07-19 04:01
thị trường tăng đã đến, dù Token đã chết, cũng có thể sống lại từ cõi chết
StakedICP dẫn đầu cuộc cách mạng LSD trong hệ sinh thái ICP, giải phóng thanh khoản NNS
Giải phóng tính thanh khoản NNS: Khám phá giao thức LSD đầu tiên của Internet Computer StakedICP
Trong cộng đồng Internet Computer thường xuất hiện quan điểm "token đã chết", phản ánh sự thất vọng và không cam lòng của những người ủng hộ sớm. Thực tế, hiệu suất của Internet Computer trong hai năm kể từ khi ra mắt mạng chính đã khiến mọi người thất vọng, đặc biệt là những người ủng hộ đã stake ICP trong suốt 8 năm.
Hiện nay, câu chuyện LSD dựa trên token PoS đã được triển khai đầy đủ trên các blockchain công khai chính như Ethereum (và Layer2), Cosmos, Solana, Polkadot, Polygon, v.v. Ví dụ, trong hệ sinh thái Cosmos có pSTAKE và Stride, trong hệ sinh thái Polkadot có Acala và Bifrost, trong hệ sinh thái Solana có Marinade và Jito, v.v. Xu hướng này hiện cũng đã lan đến Internet Computer. Dù sao thì những người nắm giữ ICP có thể stake token trong hệ thống quản trị NNS để tham gia vào quản trị mạng, từ đó cung cấp cơ sở cho sự phát triển của LSD. Bài viết này sẽ giới thiệu một giao thức LSD trong hệ sinh thái ICP - StakedICP.
LSD tổng quan
LSD viết tắt của "Liquid Staking Derivatives", tức là các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản, là một trong những lĩnh vực hot nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử năm nay. LSD về bản chất là sản phẩm thay thế cho token PoS đã được staking, nhằm giải phóng tính thanh khoản của tài sản đã staking. Người dùng có thể nhận được lợi nhuận từ staking trong khi sử dụng LSD cho các hoạt động DeFi như giao dịch, cung cấp thanh khoản và cho vay, từ đó thu được lợi nhuận bổ sung.
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, TVL của lĩnh vực LSD gần 220 triệu đô la, từ đầu tháng 3 năm nay đã vượt qua cho vay và luôn đứng vững ở vị trí đầu tiên trong lĩnh vực DeFi.
Giao thức LSD không chỉ có thể tăng cường tính bảo mật và ổn định của mạng lưới blockchain PoS, mà còn duy trì sự linh hoạt cho người dùng trong việc quản lý token, khuyến khích nhiều người tham gia vào hoạt động staking và DeFi, cuối cùng mang lại lợi ích cho tất cả các bên trong hệ sinh thái.
StakedICP làm thế nào để giải phóng thanh khoản NNS?
NNS là hệ thống quản trị của Internet Computer, chịu trách nhiệm quản lý nâng cấp mạng, kinh tế token và điều chỉnh subnet. Mỗi người dùng đặt cược ICP sẽ trở thành "nơ-ron", tham gia quản trị trên chuỗi và nhận thưởng, tương tự như hành vi Staking trong PoS. Hiện có 249 triệu ICP đang trong trạng thái đặt cược, chiếm khoảng 49% tổng nguồn cung, theo giá hiện tại, TVL ước tính khoảng 821 triệu USD.
StakedICP là giao thức LSD đầu tiên được thiết kế riêng cho các nơ-ron NNS, cho phép người dùng đặt cược ICP và ngay lập tức nhận được token thanh khoản stICP. stICP là chứng từ duy nhất để người dùng đổi lại ICP, có khả năng nắm bắt lợi nhuận hàng ngày từ việc đặt cược ICP. Nói một cách đơn giản, việc nắm giữ stICP thanh khoản tương đương với việc nắm giữ ICP đang được đặt cược.
Giao thức này hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm, có 123 người dùng và 2600 ICP được staking, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 15,8%.
Khi người dùng staking thông qua StakedICP, ICP sẽ được staking trong các nơron giao thức trên NNS, đồng thời người dùng nhận được token stICP đại diện cho phần ICP đã staking. Điều này có nghĩa là việc nắm giữ stICP cũng có thể nhận được phần thưởng lợi nhuận từ NNS.
Do vì phần thưởng bỏ phiếu của các nơ-ron StakedICP trong NNS sẽ liên tục tích lũy, giá trị của 1 stICP sẽ dần vượt qua giá trị của 1 ICP. Ví dụ, giả sử ban đầu 1 ICP = 1 stICP, người dùng đặt cọc 10 ICP để nhận được 10 stICP. Sau vài năm, nhờ vào phần thưởng bỏ phiếu của nơ-ron, số lượng ICP trong nơ-ron StakedICP sẽ tăng lên. Giả sử có 128 ICP được đặt cọc vào StakedICP, lúc này tổng số ICP của nơ-ron là 160 ICP. Vậy nên giá trị của 1 ICP là 0.8 stICP (128/160), ngược lại giá trị của 1 stICP là 1.25 ICP (160/128). Lúc này nếu người dùng rút 10 stICP, họ thực tế có thể nhận được 12.5 ICP, trong đó bao gồm phần thưởng bỏ phiếu NNS.
StakedICP thực sự có thể giúp chuỗi IC tăng tỷ lệ staking token. Hiện tại, chuỗi IC đang phát triển hệ sinh thái xung quanh hệ thống quản trị dự án SNS, ICP ngoài việc staking trên NNS còn có thể được sử dụng để đầu tư vào các dự án sinh thái ra mắt trên SNS. Tuy nhiên, ICP đang được staking không thể tham gia vào việc đầu tư SNS, điều này khiến một số người nắm giữ từ bỏ việc staking. StakedICP cung cấp một giải pháp staking linh hoạt hơn, người dùng có thể staking ICP để nhận stICP, và bất cứ lúc nào cũng có thể rút lại thành ICP để tiếp tục đầu tư vào SNS, vừa có thể staking vừa đầu tư vào sinh thái.
Ngoài ra, khi hệ sinh thái DeFi của chuỗi IC phát triển, stICP có khả năng nhận được nhiều trường hợp ứng dụng hơn, đó là LSDfi. Khi đó, stICP có thể được giao dịch, cho vay và quản lý tài chính. Trong khi nhận được lợi suất từ việc staking, người dùng cũng có thể tham gia DeFi để nhận thêm lợi nhuận, điều này sẽ thu hút nhiều người dùng tham gia, hứa hẹn nâng cao tỷ lệ staking của ICP và quy mô của hệ sinh thái DeFi IC.
Hướng dẫn sử dụng StakedICP
Cắm Hiện tại, chức năng staking của StakedICP đã có sẵn. Người dùng có thể staking ICP trên nền tảng để nhận stICP.
Rút tiền: StakedICP hiện tại chỉ hỗ trợ hủy bỏ chất lượng chậm (Delayed Unstake). Khi người dùng đổi lại ICP, giao thức sẽ tiêu hủy stICP và bắt đầu hòa tan các nơ-ron tương ứng để hoàn thành việc đổi lại ICP. Quá trình này có thể mất một thời gian. StakedICP có tổng cộng 16 nơ-ron, thời gian giữ chặt từ 6 tháng đến 8 năm để duy trì tính thanh khoản của chức năng đổi lại.
Chức năng rút tiền nhanh (Fast Unstake) đang được phát triển. StakedICP sẽ xây dựng một bể thanh khoản một chiều cho stICP/ICP, LP có thể thêm ICP vào bể để kiếm phí giao dịch. Người dùng có thể trực tiếp đổi stICP lấy ICP trong bể, thực hiện rút tiền nhanh.
Rủi ro: StakedICP vẫn đang trong giai đoạn phát triển sớm, có rủi ro tập trung. Trong phiên bản v1 ra mắt vào năm 2022, các nơron và hợp đồng thông minh đều do đội phát triển trực tiếp kiểm soát. Trong phiên bản v2 bắt đầu vào tháng 5 năm 2023, 16 nơron được sử dụng để staking ICP đã được hợp đồng thông minh kiểm soát (bỏ phiếu theo nơron công khai Synapse). Nhưng vì vẫn đang trong quá trình phát triển, hợp đồng thông minh vẫn do đội phát triển quản lý. Vấn đề này hy vọng sẽ được giải quyết khi sản phẩm chính thức ra mắt, lúc đó StakedICP sẽ thông qua việc phát hành công khai SNS, với sự tham gia quản lý của cộng đồng.
Tóm tắt phỏng vấn người sáng lập
Người sáng lập StakedICP 0xAegir trong một cuộc phỏng vấn đã cho biết:
Mục tiêu ban đầu của anh ấy là đạt được lợi nhuận cao từ việc staking ICP trong 8 năm trên NNS, đồng thời tránh sự bất tiện của việc khóa token lâu dài. Khi dự án phát triển, anh ấy thấy rằng tài sản stICP, vừa có thể sinh lợi vừa có thể lưu thông, sẽ mang lại lợi ích to lớn cho hệ sinh thái IC.
Về nguyên lý hoạt động, khi người dùng gửi ICP, họ sẽ nhận được stICP. ICP được staking trong NNS và tăng giá trị thông qua phần thưởng từ việc bỏ phiếu. Việc nắm giữ stICP sẽ mang lại lợi nhuận ICP ngày càng tăng. stICP tuân theo tiêu chuẩn token ICRC-1 và có thể được sử dụng trong DeFi.
ICP được staking thông qua một nhóm các neuron được kiểm soát bởi hợp đồng thông minh trên NNS. Điều này đảm bảo an toàn cho tài sản, trong tương lai quyền kiểm soát hợp đồng thông minh sẽ được chuyển giao cho cộng đồng.
Lộ trình tương lai bao gồm: hoàn thành mã giao thức cốt lõi vào tháng 12 năm 2023; tính năng rút tiền nhanh trong thử nghiệm nội bộ vào tháng 1 năm 2024; hoàn thành kiểm toán mã vào tháng 4 năm 2024; ra mắt SNS và khởi động thanh khoản vào tháng 6 năm 2024.
Đối với sự phát triển của LSDfi, 0xAegir bày tỏ sự mong đợi rất lớn. Anh ấy cho rằng có thể kết hợp stICP với SNS, cho phép người dùng vừa nắm giữ stICP để nhận thu nhập thụ động, vừa có thể trực tiếp sử dụng stICP để tham gia vào huy động vốn công khai của SNS. Stablecoin cũng là một hướng đi thú vị, hiện đã có một số cuộc thảo luận sơ bộ.
0xAegir cho rằng stICP có thể cung cấp cho người nắm giữ ICP một kế hoạch lợi nhuận linh hoạt hơn, cho phép người dùng tham gia đồng thời vào việc đặt cược NNS và đầu tư SNS. Ông cũng chỉ ra rằng, nhờ vào các thuộc tính công nghệ độc đáo của chuỗi IC, có khả năng mang các dịch vụ DeFi sáng tạo vào thế giới Web2 truyền thống, cung cấp dịch vụ tài chính tiện lợi và hiệu quả cho người dùng toàn cầu.