Để thu hút các nhà giao dịch chuyển sang Perp DEX trên mạng Sui, có thể không chỉ cần những đổi mới về mặt kỹ thuật, mà một cơ chế khuyến khích hấp dẫn có thể là chìa khóa.
Tác giả: 0xShinChan, KOL tiền điện tử
Biên dịch: Felix, PANews
Thời kỳ hậu FTX đã hoàn toàn thay đổi bối cảnh giao dịch, thúc đẩy một lượng lớn người dùng đổ xô tới các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung (Perp DEX). Khối lượng giao dịch hàng ngày của những nền tảng này hiện nay thường vượt qua 30 tỷ đô la, cho thấy nhu cầu của người dùng đối với các sản phẩm phái sinh phi tập trung là rất lớn.
Tuy nhiên, đặc điểm phân mảnh của các DEX Perp sơ khai thường bị ảnh hưởng bởi tính khả dụng của UI/UX (giao diện người dùng / trải nghiệm người dùng), độ sâu thanh khoản và độ tin cậy của giá cả, cản trở sự áp dụng rộng rãi của chúng. Bắt đầu từ năm 2024, bối cảnh thị trường bắt đầu thay đổi, đánh dấu sự xuất hiện của các mô hình đổi mới như GMX PVP và sổ lệnh dYdX. Ngày nay, các đội ngũ giao thức cho vay, DEX và giao dịch lợi nhuận trên mạng Sui đang mở rộng dòng sản phẩm của họ, bao gồm giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Lợi thế của Sui trong Perp DEX
Sui thực chất cung cấp nhiều tính năng hấp dẫn, khiến nó trở thành một đối thủ mạnh mẽ trong việc xây dựng DEX vĩnh cửu.
Hiệu suất cao và độ trễ thấp: Xử lý giao dịch song song của Sui có thể đạt được thông lượng cao và độ trễ thấp, điều này rất quan trọng cho việc khớp lệnh hiệu quả trên DEX và trải nghiệm giao dịch mượt mà.
Mô hình dữ liệu tập trung vào đối tượng: Mô hình dữ liệu độc đáo của Sui hỗ trợ lưu trữ và xử lý song song hiệu quả dữ liệu tài khoản và tài sản.
zkLogin thực hiện việc tiếp cận liền mạch: Chức năng zkLogin đã đơn giản hóa quy trình tiếp cận của người dùng, cho phép sử dụng thông tin đăng nhập Web2 quen thuộc để tạo tài khoản, giảm bớt rào cản trải nghiệm cho các nhà giao dịch mới.
Giao dịch tài trợ: Chức năng giao dịch tài trợ của Sui có thể giảm chi phí cho người dùng và nâng cao trải nghiệm giao dịch tổng thể.
Dưới đây là những người xây dựng sớm của Sui:
Bluefin
Astros được hỗ trợ bởi NAVI Protocol
Aftermath Finance
Mô hình giao dịch GLP Typus Finance
Kriya cũng sắp ra mắt Perp DEX của mình.
Trước khi đi sâu vào từng cái, đây là một bảng so sánh tổng thể.
Dưới đây sẽ so sánh và nghiên cứu các giao thức khác nhau, đồng thời phân tích đặc điểm giao dịch, cơ chế giao thức và hiệu suất của chúng.
Bluefin
Bluefin là một DEX Perp lâu đời trên Sui, kết hợp sổ lệnh ngoài chuỗi nhanh chóng và động cơ thanh toán trên chuỗi an toàn. Tính thanh khoản của giao thức được quản lý bởi các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp (MM):
Với khả năng xử lý giao dịch song song của Sui, Bluefin có độ trễ thực hiện đơn hàng cực thấp và xác nhận cuối cùng trên chuỗi nhanh chóng (dưới 500 mili giây). Ngoài ra, nó còn hỗ trợ hầu hết các tài sản hợp đồng vĩnh viễn trên Sui, bao gồm nhiều loại nhất, như $DEEP, $WAL và $TRUMP.
Khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trên nền tảng Bluefin trong 24 giờ dao động từ 40 triệu đến 70 triệu USD, cho thấy mức độ hoạt động giao dịch trên nền tảng này khá cao.
Cặp giao dịch BTC-PERP thường chiếm phần lớn nhất trong khối lượng giao dịch hàng ngày (khoảng 60%), tiếp theo là SUI-PERP và ETH-PERP.
Theo dữ liệu từ Defi Llama, chi phí phát sinh hàng năm khoảng 4 triệu đô la.
Giao diện UI / UX rất tốt. Người dùng có thể sử dụng chức năng xem giao dịch, giao diện rõ ràng, bao gồm tất cả những gì cần thiết. Đáng chú ý là tích hợp zkLogin của Bluefin được hỗ trợ bởi Sui. Điều này đơn giản hóa quy trình bắt đầu cho người dùng và loại bỏ sự phức tạp của ví và cụm từ gợi nhớ.
Hậu quả（Mạng thử nghiệm）
Aftermath lần đầu tiên ra mắt mạng thử nghiệm Perp DEX vào tháng 11 năm 2024. Nó hoàn toàn hoạt động trên chuỗi, khác với nhiều Perp DEX phụ thuộc vào việc khớp lệnh ngoài chuỗi, Aftermath đã đưa toàn bộ sổ lệnh lên chuỗi. Do hiện tại vẫn đang ở giai đoạn mạng thử nghiệm, số liệu thống kê còn hạn chế.
Aftermath chú trọng nâng cao tính thanh khoản / TVL của DEX và các quỹ hiện có. Các biện pháp khuyến khích tiềm năng trong tương lai / Việc phát hành chính thức Perp DEX có thể diễn ra vào một thời điểm sau đó.
Astros（bản thử nghiệm）
Astros là một trình tổng hợp DEX + Perp DEX được phát triển bởi đội ngũ NAVI Protocol. Giống như Bluefin và Aftermath, NAVI Protocol cũng sử dụng cơ chế sổ lệnh trong Perp DEX của mình. Vì hiện tại đang ở giai đoạn thử nghiệm, nên thông tin về nhà tạo lập thị trường (MM) và cơ chế cụ thể vẫn chưa rõ ràng. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 300 triệu USD, điều này có thể được thúc đẩy bởi chương trình khuyến khích trader đang diễn ra.
Typus Perp
Typus Finance đã ra mắt DEX Perp phong cách GMX cách đây khoảng hai tuần. Theo dữ liệu từ Defi Llama, khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 200.000 USD, TVL của hồ TLP vượt quá 700.000 USD.
Tài sản trong bể TLP bao gồm $SUI, $USDC, $DEEP và $LBTC, trong khi APR hiện đang vượt quá 100%.
Một số quan sát và kết luận
Sự trỗi dậy của sổ lệnh: Hệ sinh thái Perp DEX của Sui hiện đang rõ ràng nghiêng về mô hình sổ lệnh, hiện tượng này được thể hiện cả trong lựa chọn thiết kế giao thức lẫn vị thế thống trị của nó trong khối lượng giao dịch. Điều này cho thấy, cơ chế sổ lệnh hoặc có tính thích ứng nội tại trong cấu trúc của Sui, hoặc đã được thị trường người dùng của nó công nhận.
Tính khan hiếm của tài sản và sức hấp dẫn của meme: Phạm vi tài sản được hỗ trợ bởi Perp DEX trên mạng Sui rõ ràng là hạn chế, điều này đại diện cho cơ hội tiềm năng. Nếu một giao thức có thể nhanh chóng tiếp nhận lĩnh vực giao dịch memecoin đầy biến động nhưng lợi nhuận cao (lĩnh vực này có nền văn hóa đang phát triển trên Sui), thì việc tận dụng tính đầu cơ vốn có của những tài sản này có thể thúc đẩy khối lượng giao dịch trên nền tảng.
Giai đoạn khởi đầu và sự cần thiết của cơ chế khuyến khích: So với hệ sinh thái Perp DEX trưởng thành và có tính thanh khoản cao trên EVM và Solana, khối lượng giao dịch tích lũy và TVL của Sui vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu. Với bộ chức năng và tính năng hiện có của các chuỗi thay thế này, để thu hút các nhà giao dịch chuyển sang Perp DEX trên mạng Sui, có thể cần không chỉ đổi mới về mặt kỹ thuật, mà cơ chế khuyến khích hấp dẫn có thể là yếu tố then chốt để thu hút vốn đầu cơ và thúc đẩy hệ sinh thái Perp DEX đạt được sự tăng trưởng đáng kể.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Tổng quan về Sui Network Perp DEX: Bốn giao thức khác nhau như thế nào?
Tác giả: 0xShinChan, KOL tiền điện tử
Biên dịch: Felix, PANews
Thời kỳ hậu FTX đã hoàn toàn thay đổi bối cảnh giao dịch, thúc đẩy một lượng lớn người dùng đổ xô tới các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung (Perp DEX). Khối lượng giao dịch hàng ngày của những nền tảng này hiện nay thường vượt qua 30 tỷ đô la, cho thấy nhu cầu của người dùng đối với các sản phẩm phái sinh phi tập trung là rất lớn.
Tuy nhiên, đặc điểm phân mảnh của các DEX Perp sơ khai thường bị ảnh hưởng bởi tính khả dụng của UI/UX (giao diện người dùng / trải nghiệm người dùng), độ sâu thanh khoản và độ tin cậy của giá cả, cản trở sự áp dụng rộng rãi của chúng. Bắt đầu từ năm 2024, bối cảnh thị trường bắt đầu thay đổi, đánh dấu sự xuất hiện của các mô hình đổi mới như GMX PVP và sổ lệnh dYdX. Ngày nay, các đội ngũ giao thức cho vay, DEX và giao dịch lợi nhuận trên mạng Sui đang mở rộng dòng sản phẩm của họ, bao gồm giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Lợi thế của Sui trong Perp DEX
Sui thực chất cung cấp nhiều tính năng hấp dẫn, khiến nó trở thành một đối thủ mạnh mẽ trong việc xây dựng DEX vĩnh cửu.
Giao dịch tài trợ: Chức năng giao dịch tài trợ của Sui có thể giảm chi phí cho người dùng và nâng cao trải nghiệm giao dịch tổng thể.
Dưới đây là những người xây dựng sớm của Sui:
Kriya cũng sắp ra mắt Perp DEX của mình.
Trước khi đi sâu vào từng cái, đây là một bảng so sánh tổng thể.
Dưới đây sẽ so sánh và nghiên cứu các giao thức khác nhau, đồng thời phân tích đặc điểm giao dịch, cơ chế giao thức và hiệu suất của chúng.
Bluefin
Bluefin là một DEX Perp lâu đời trên Sui, kết hợp sổ lệnh ngoài chuỗi nhanh chóng và động cơ thanh toán trên chuỗi an toàn. Tính thanh khoản của giao thức được quản lý bởi các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp (MM):
Với khả năng xử lý giao dịch song song của Sui, Bluefin có độ trễ thực hiện đơn hàng cực thấp và xác nhận cuối cùng trên chuỗi nhanh chóng (dưới 500 mili giây). Ngoài ra, nó còn hỗ trợ hầu hết các tài sản hợp đồng vĩnh viễn trên Sui, bao gồm nhiều loại nhất, như $DEEP, $WAL và $TRUMP.
Giao diện UI / UX rất tốt. Người dùng có thể sử dụng chức năng xem giao dịch, giao diện rõ ràng, bao gồm tất cả những gì cần thiết. Đáng chú ý là tích hợp zkLogin của Bluefin được hỗ trợ bởi Sui. Điều này đơn giản hóa quy trình bắt đầu cho người dùng và loại bỏ sự phức tạp của ví và cụm từ gợi nhớ.
Hậu quả（Mạng thử nghiệm）
Aftermath lần đầu tiên ra mắt mạng thử nghiệm Perp DEX vào tháng 11 năm 2024. Nó hoàn toàn hoạt động trên chuỗi, khác với nhiều Perp DEX phụ thuộc vào việc khớp lệnh ngoài chuỗi, Aftermath đã đưa toàn bộ sổ lệnh lên chuỗi. Do hiện tại vẫn đang ở giai đoạn mạng thử nghiệm, số liệu thống kê còn hạn chế.
Aftermath chú trọng nâng cao tính thanh khoản / TVL của DEX và các quỹ hiện có. Các biện pháp khuyến khích tiềm năng trong tương lai / Việc phát hành chính thức Perp DEX có thể diễn ra vào một thời điểm sau đó.
Astros（bản thử nghiệm）
Astros là một trình tổng hợp DEX + Perp DEX được phát triển bởi đội ngũ NAVI Protocol. Giống như Bluefin và Aftermath, NAVI Protocol cũng sử dụng cơ chế sổ lệnh trong Perp DEX của mình. Vì hiện tại đang ở giai đoạn thử nghiệm, nên thông tin về nhà tạo lập thị trường (MM) và cơ chế cụ thể vẫn chưa rõ ràng. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 300 triệu USD, điều này có thể được thúc đẩy bởi chương trình khuyến khích trader đang diễn ra.
Typus Perp
Typus Finance đã ra mắt DEX Perp phong cách GMX cách đây khoảng hai tuần. Theo dữ liệu từ Defi Llama, khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 200.000 USD, TVL của hồ TLP vượt quá 700.000 USD.
Tài sản trong bể TLP bao gồm $SUI, $USDC, $DEEP và $LBTC, trong khi APR hiện đang vượt quá 100%.
Một số quan sát và kết luận
Sự trỗi dậy của sổ lệnh: Hệ sinh thái Perp DEX của Sui hiện đang rõ ràng nghiêng về mô hình sổ lệnh, hiện tượng này được thể hiện cả trong lựa chọn thiết kế giao thức lẫn vị thế thống trị của nó trong khối lượng giao dịch. Điều này cho thấy, cơ chế sổ lệnh hoặc có tính thích ứng nội tại trong cấu trúc của Sui, hoặc đã được thị trường người dùng của nó công nhận.
Tính khan hiếm của tài sản và sức hấp dẫn của meme: Phạm vi tài sản được hỗ trợ bởi Perp DEX trên mạng Sui rõ ràng là hạn chế, điều này đại diện cho cơ hội tiềm năng. Nếu một giao thức có thể nhanh chóng tiếp nhận lĩnh vực giao dịch memecoin đầy biến động nhưng lợi nhuận cao (lĩnh vực này có nền văn hóa đang phát triển trên Sui), thì việc tận dụng tính đầu cơ vốn có của những tài sản này có thể thúc đẩy khối lượng giao dịch trên nền tảng.
Giai đoạn khởi đầu và sự cần thiết của cơ chế khuyến khích: So với hệ sinh thái Perp DEX trưởng thành và có tính thanh khoản cao trên EVM và Solana, khối lượng giao dịch tích lũy và TVL của Sui vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu. Với bộ chức năng và tính năng hiện có của các chuỗi thay thế này, để thu hút các nhà giao dịch chuyển sang Perp DEX trên mạng Sui, có thể cần không chỉ đổi mới về mặt kỹ thuật, mà cơ chế khuyến khích hấp dẫn có thể là yếu tố then chốt để thu hút vốn đầu cơ và thúc đẩy hệ sinh thái Perp DEX đạt được sự tăng trưởng đáng kể.