Ethena: нове покоління фінансових протоколів у сфері криптоактивів
Один. Команда Ethena та фінансування
Члени команди Ethena мають великий досвід у сферах криптоактивів, фінансів та технологій. Засновник працював у великих хедж-фондах, а інші ключові учасники також мають досвід роботи у відомих компаніях.
Згідно з інформацією з даних платформ, Ethena завершила три раунди фінансування, загальна сума фінансування склала 119,5 мільйона доларів. Інвестори включають кілька відомих установ, які охоплюють біржі, маркет-мейкерів, а також інвестиційні установи з традиційним фінансовим фоном.
Два, продукти та механізми Ethena
Ethena є протоколом синтетичних доларів, який запустив стабільну монету долара США USDe та активи заощаджень у доларах sUSDe. Стабільність USDe підтримується криптоактивами та відповідними нейтральними хедж-позиціями Delta.
Ethena має на меті з'єднати фінансування з трьох сфер: CeFi, DeFi та TradFi через USDe, щоб скористатися відмінностями в процентних ставках та надати клієнтам вищий прибуток.
Мінтинг та викуп USDe обмежені двома незалежними юридичними особами-емітентами в білому списку. Емітенти повинні використовувати BTC/ETH/ETH LSTs/USDT/USDC як забезпечення. Стабільність USDe підтримується автоматизованою, програмною дельта-нейтральною стратегією.
Джерела доходу sUSDe включають процентну ставку на депозити забезпечення, вартість фінансування коротких позицій на ф'ючерсах, а також доходи від стейкування ETH тощо.
USDe, sUSDe та iUSDe мають широке застосування в сферах DeFi, CeFi та TradFi, наприклад, як забезпечення на платформах кредитування або валюту для оцінки торгових пар.
Три, інновації Ethena
Використання дельта-нейтральної стратегії для хеджування коливань цін заставних активів
Вища капітальна ефективність
Режим OES забезпечує безпечність активів
Інтеграція традиційних фінансів, розширення сфери застосування USDe
Чотири, стан розвитку проекту
USDe став третьою за величиною стабільною монетою долара США з обсягом випуску понад 5,5 мільярда доларів. Ethena швидко розвивається, ставши другою за швидкістю криптоактивною стартап-компанією, яка досягла 100 мільйонів доларів доходу, після певної платформи.
Ethena стала важливою частиною кількох DeFi протоколів і зараз будує екосистему навколо USDe. У Q1 2025 року буде запущено децентралізовану торгівельну платформу та ончний торговий протокол.
Однак Ethena також стикається з певними потенційними ризиками, такими як нестабільність основного доходу, можливий вплив механізмів деяких торгових платформ на стратегію Delta нейтралітету, а також ризики ліквідності, пов'язані з партнерами.
П’ять, Ethena (ENA) аналіз монети
ENA наразі має повну розводненість оцінки близько 5,6 мільярда доларів, ринкова капіталізація становить 2 мільярди доларів. План розблокування токенів буде реалізовуватися поступово в найближчі кілька місяців. Нещодавно ринок криптоактивів загалом переживає корекцію, ENA демонструє слабкі результати, знизившись приблизно на 70% від свого піку.
В цілому, короткострокова та середньострокова ціна монети Ethena може зазнати тиску, але основний бізнес проекту має довгострокову цінність.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Протокол Ethena: інновації та виклики доларового стейблкоїну USDe
Ethena: нове покоління фінансових протоколів у сфері криптоактивів
Один. Команда Ethena та фінансування
Члени команди Ethena мають великий досвід у сферах криптоактивів, фінансів та технологій. Засновник працював у великих хедж-фондах, а інші ключові учасники також мають досвід роботи у відомих компаніях.
Згідно з інформацією з даних платформ, Ethena завершила три раунди фінансування, загальна сума фінансування склала 119,5 мільйона доларів. Інвестори включають кілька відомих установ, які охоплюють біржі, маркет-мейкерів, а також інвестиційні установи з традиційним фінансовим фоном.
Два, продукти та механізми Ethena
Ethena є протоколом синтетичних доларів, який запустив стабільну монету долара США USDe та активи заощаджень у доларах sUSDe. Стабільність USDe підтримується криптоактивами та відповідними нейтральними хедж-позиціями Delta.
Ethena має на меті з'єднати фінансування з трьох сфер: CeFi, DeFi та TradFi через USDe, щоб скористатися відмінностями в процентних ставках та надати клієнтам вищий прибуток.
Мінтинг та викуп USDe обмежені двома незалежними юридичними особами-емітентами в білому списку. Емітенти повинні використовувати BTC/ETH/ETH LSTs/USDT/USDC як забезпечення. Стабільність USDe підтримується автоматизованою, програмною дельта-нейтральною стратегією.
Джерела доходу sUSDe включають процентну ставку на депозити забезпечення, вартість фінансування коротких позицій на ф'ючерсах, а також доходи від стейкування ETH тощо.
USDe, sUSDe та iUSDe мають широке застосування в сферах DeFi, CeFi та TradFi, наприклад, як забезпечення на платформах кредитування або валюту для оцінки торгових пар.
Три, інновації Ethena
Чотири, стан розвитку проекту
USDe став третьою за величиною стабільною монетою долара США з обсягом випуску понад 5,5 мільярда доларів. Ethena швидко розвивається, ставши другою за швидкістю криптоактивною стартап-компанією, яка досягла 100 мільйонів доларів доходу, після певної платформи.
Ethena стала важливою частиною кількох DeFi протоколів і зараз будує екосистему навколо USDe. У Q1 2025 року буде запущено децентралізовану торгівельну платформу та ончний торговий протокол.
Однак Ethena також стикається з певними потенційними ризиками, такими як нестабільність основного доходу, можливий вплив механізмів деяких торгових платформ на стратегію Delta нейтралітету, а також ризики ліквідності, пов'язані з партнерами.
П’ять, Ethena (ENA) аналіз монети
ENA наразі має повну розводненість оцінки близько 5,6 мільярда доларів, ринкова капіталізація становить 2 мільярди доларів. План розблокування токенів буде реалізовуватися поступово в найближчі кілька місяців. Нещодавно ринок криптоактивів загалом переживає корекцію, ENA демонструє слабкі результати, знизившись приблизно на 70% від свого піку.
В цілому, короткострокова та середньострокова ціна монети Ethena може зазнати тиску, але основний бізнес проекту має довгострокову цінність.