Децентралізовані фінанси огляд: основні концепції, сценарії використання та механізм роботи
Суть Децентралізованих фінансів
Децентралізовані фінанси(DeFi) використовує блокчейн та смарт-контракти для створення фінансових продуктів та послуг. У порівнянні з традиційними фінансами, DeFi має такі характеристики:
Прозорість і можливість перевірки угод: вся логіка контрактів та рух коштів можуть бути перевірені та відслідковані в мережі.
Автоматизація розподілу доходів: автоматичне виконання на основі попередньо встановлених правил, без необхідності втручання третьої сторони
Низькі витрати на експлуатацію: усунення посередницьких етапів, значне зниження порогу участі
Відкритий доступ: будь-який власник цифрового гаманця може вільно брати участь
Ядро Децентралізовані фінанси полягає в децентралізованій архітектурі, яка базується на блокчейні та смарт-контрактах для автоматизованого виконання, без необхідності втручання традиційних фінансових установ.
Децентралізовані фінанси основні сфери застосування
Децентралізовані фінанси екосистема охоплює безліч сегментів, основні сфери застосування включають:
Стейкінг для участі в PoS консенсусі: інвестори делегують токени валідаційним вузлам, отримуючи частку винагороди мережі.
Надання позик: вкладення вільних коштів у фонд, позичальники забезпечують активи для отримання позики та сплачують відсотки
Надання ліквідності: внесення токенів у DEX, щоб забезпечити глибину для торгівлі, заробляючи комісії та винагороди
Використання агрегаторів доходу: універсальне управління кількома стратегіями Децентралізовані фінанси, підвищення ефективності інвестицій
Замороження токенів для участі в управлінні: довгострокове зберігання токенів проекту, отримання прав управління та додаткового прибутку
Стабільні монети - це особливий тип криптовалюти, який має на меті зберігати стабільність вартості, зазвичай прив'язуючись до фіатних грошей або активів, таких як золото. Основні типи включають:
Фіатна валюта підпорядкування: такі як USDT, USDC, підтримуються резервом фіатної валюти 1:1
Товари з підтримкою: як XAUT, забезпечений реальними активами
Надмірне забезпечення: як DAI, забезпечене надмірними криптоактивами
Алгоритмічний: як FRAX, підтримує стабільність через регулювання пропозиції та попиту.
Стабільні монети забезпечують важливу оцінку вартості та торговий медіатор для екосистеми Децентралізовані фінанси.
DEX головним чином використовує автоматизовані маркет-мейкери (AMM) механізм, що дозволяє здійснювати торгівлю без книги замовлень. Наприклад, Uniswap:
Використання формули постійного добутку: X*Y=K( у ліквідному пулі постійно )
Автоматично коригувати співвідношення активів під час торгівлі, підтримуючи незмінним значення K
Існує ризик цінового сліпу та непостійних збитків
Проекти, такі як Curve, використовують змішану модель AMM, що забезпечує нижчий сліп та ризик при торгівлі стейблкоїнами.
Майбутнє Децентралізованих фінансів
З технологічними та застосунковими інноваціями, Децентралізовані фінанси розвиваються в напрямку глибокої інтеграції з традиційними фінансами. Токенізація реальних світових активів (RWA) стає новим гарячим напрямком, що обіцяє залучити величезну кількість нових активів та користувачів до Децентралізованих фінансів. У майбутньому Децентралізовані фінанси ще більше розширять межі фінансових послуг, створивши нову фінансову екосистему, що поєднує онлайн та офлайн.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізовані фінанси повний аналіз: основні принципи, сценарії застосування та детальний розгляд механізму AMM
Децентралізовані фінанси огляд: основні концепції, сценарії використання та механізм роботи
Суть Децентралізованих фінансів
Децентралізовані фінанси(DeFi) використовує блокчейн та смарт-контракти для створення фінансових продуктів та послуг. У порівнянні з традиційними фінансами, DeFi має такі характеристики:
Ядро Децентралізовані фінанси полягає в децентралізованій архітектурі, яка базується на блокчейні та смарт-контрактах для автоматизованого виконання, без необхідності втручання традиційних фінансових установ.
Децентралізовані фінанси основні сфери застосування
Децентралізовані фінанси екосистема охоплює безліч сегментів, основні сфери застосування включають:
Стейкінг для участі в PoS консенсусі: інвестори делегують токени валідаційним вузлам, отримуючи частку винагороди мережі.
Надання позик: вкладення вільних коштів у фонд, позичальники забезпечують активи для отримання позики та сплачують відсотки
Надання ліквідності: внесення токенів у DEX, щоб забезпечити глибину для торгівлі, заробляючи комісії та винагороди
Використання агрегаторів доходу: універсальне управління кількома стратегіями Децентралізовані фінанси, підвищення ефективності інвестицій
Замороження токенів для участі в управлінні: довгострокове зберігання токенів проекту, отримання прав управління та додаткового прибутку
! DeFi Panorama: основні концепції, сценарії застосування та аналіз операційних механізмів (посібник для початківців)
Огляд стабільних монет
Стабільні монети - це особливий тип криптовалюти, який має на меті зберігати стабільність вартості, зазвичай прив'язуючись до фіатних грошей або активів, таких як золото. Основні типи включають:
Стабільні монети забезпечують важливу оцінку вартості та торговий медіатор для екосистеми Децентралізовані фінанси.
! DeFi Panorama: основні поняття, сценарії застосування та аналіз операційного механізму (посібник для початківців)
Механізм роботи DEX - Аналіз моделі AMM
DEX головним чином використовує автоматизовані маркет-мейкери (AMM) механізм, що дозволяє здійснювати торгівлю без книги замовлень. Наприклад, Uniswap:
Проекти, такі як Curve, використовують змішану модель AMM, що забезпечує нижчий сліп та ризик при торгівлі стейблкоїнами.
Майбутнє Децентралізованих фінансів
З технологічними та застосунковими інноваціями, Децентралізовані фінанси розвиваються в напрямку глибокої інтеграції з традиційними фінансами. Токенізація реальних світових активів (RWA) стає новим гарячим напрямком, що обіцяє залучити величезну кількість нових активів та користувачів до Децентралізованих фінансів. У майбутньому Децентралізовані фінанси ще більше розширять межі фінансових послуг, створивши нову фінансову екосистему, що поєднує онлайн та офлайн.