Kripto Varlıklar piyasası Balina hareketleri analizi: Ana akım varlıklar yükseliş bekliyor, alts dikkatli

Hızla değişen Kripto Varlıklar pazarında, büyük yatırımcıların davranışları her zaman piyasa yönünü tahmin etmenin önemli bir göstergesi olmuştur. Tanınmış bir merkeziyetsiz türev borsa platformunun en son sıralama verilerini derinlemesine analiz ederek, "akıllı paranın" gerçek akışını gözlemleme fırsatı bulduk. 30 Temmuz itibarıyla, bu borsa sıralamasındaki Balinalar toplamda 46 milyar dolar değerinde pozisyon açmışken, 30 milyar dolarla uzun pozisyonlar baskın durumdadır. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verilerin altında, tamamen farklı strateji ayrımları gizli: Traderlar, BTC ve ETH gibi ana akım varlıklara yönelik olumlu bir bakış açısına sahipken, birçok alts ve MEME coin üzerinde büyük ölçüde kısa pozisyon alıyorlar. Bu belirgin farklılık, ne tür bir piyasa yönünü işaret ediyor?

Genel Trend: Boğalar hâlâ hâkim, ancak ilgi azalmış durumda

Makro verilere göre, boğa gücü şu anda üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, bu borsanın en iyi işlemcilerinin toplam pozisyon hacmi yaklaşık 4.6 milyar dolar olup, bunun yaklaşık 3 milyar doları boğa pozisyonu, yaklaşık 1.57 milyar doları ise ayı pozisyonudur ve genel boğa-ayı oranı yaklaşık %66'dır.

Ancak, iyimser verilerin altında temkinli sinyaller gizli. Öncelikle, boğa trendi düşüş eğilimi göstermeye başladı, alım-satım oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geri çekildi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, ayıların performansı daha başarılı: balinaların ayı bakış açısındaki tokenlerde, %79'a kadar olan pozisyon kârda; oysa boğa baktıkları tokenlerde bu oran yalnızca %53.5. Bu, balinaların genel olarak boğa eğiliminde olmalarına rağmen, kısa vadeli ayı kararlarında daha kolay kazanç sağladıklarını gösteriyor.

Ayrıca, bir veri platformu, bu borsanın en iyi 125 cüzdan adresi arasında, kısa pozisyonların da ana akıma döndüğünü gösteriyor, bu da daha küçük cüzdan adresleriyle bir ayrışma yarattı. Daha küçük miktardaki adreslerin pozisyonları genel olarak hala yükseliş görüyor.

Balina Büyük Verisi: Ana Akıma İlgi, Dikkatli Alts

Balinaların en temel strateji farklılıkları, token seçiminde kendini göstermekte ve "ana akıma sadık kalmak, altcoinlere karşı açığa satış yapmak" şeklinde net bir manzara sunmaktadır.

Ana akım varlıklar açısından, balinalar sağlam bir boğa duruşu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örneğinde, her iki varlığın da uzun/kısa oranı %66'nın çok üzerinde. Özellikle BTC'ye baktığımızda, uzun pozisyonun toplam değeri 1.2 milyar dolar iken, kısa pozisyon yalnızca 479 milyon dolar. İlginç olan, kısa pozisyonların ortalama likidasyon mesafesi %48.3 olarak uzun pozisyonların %14'ünden çok daha yüksek, bu da birçok kısa pozisyonun yalnızca düşüş beklemek için değil, aynı zamanda riskten korunma amacıyla kullanıldığını gösteriyor. Ayrıca, TON (19.83 milyon dolar pozisyon) ve AAVE (25.18 milyon dolar pozisyon) gibi tokenlerin de uzun/kısa oranı yüksek olup, balinalar tarafından umut vaat eden az sayıda altcoin arasında yer alıyor.

Ancak, alts ve MEME coinler için balinaların tutumu tamamen zıt. FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE ve hatta BNB gibi birçok tokenin long-short oranı %50'nin altında, bu da shortların baskın olduğunu gösteriyor. MOODENG, SYRUP, S, JUP gibi tokenlerde ise long-short oranı %10'un bile altında, bu da aşırı bir düşüş beklentisini ortaya koyuyor. Bu short pozisyonlar genel olarak kârlı durumda ve bu, balinaların short kararlarının etkinliğini bir kez daha doğruluyor.

BTC verilerine özel olarak, sıralamanın önündeki %71.7'lik bölümdeki traderların pozisyonları uzun, toplamda 1.2 milyar dolar uzun pozisyon açılmış. Ortalama giriş fiyatı yaklaşık 114,000 dolar, ortalama tasfiye mesafesi %14, şu anda toplamda 27.82 milyon dolar kazanç elde edilmiş. Kısa pozisyon verileri açısından, pozisyonlar belirgin bir şekilde daha az, yaklaşık 479 milyon dolar, ortalama giriş fiyatı 115,000 dolar, ancak ortalama tasfiye mesafesi hala %48.3, bu da balinaların kısa pozisyonlarının daha çok riskten korunma emirlerine yönelik olduğunu gösteriyor.

Pozisyon büyüklüğüne göre, BTC'nin balinalarının uzun pozisyon ortalaması 10.000.000 dolar, kısa pozisyon ortalaması ise yaklaşık 7.980.000 dolardır.

Üst Düzey Trader: Uzun Vadede Yükseliş, Kısa Vadede Bekleme veya Kısa Pozisyon Açma

Bütün verilerin yanı sıra, üst düzey traderların tutumlarının da piyasaya dair bazı tutumları gözlemlemek için bir ipucu verebileceği görünüyor.

En çok kazanan traderın şu anki toplam kazancı yaklaşık 54.86 milyon dolar, bu traderın kazanç grafiği 2024 Aralık'tan itibaren genel olarak yukarı yönlü, oldukça istikrarlı ve kalıcı bir trader. Pozisyonları şu an toplamda oldukça ortalama, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar civarında. Ancak belirli token seçiminde, çoğunlukla kısa pozisyonlar, az sayıda ise uzun pozisyonlar bulunuyor. Bunlar arasında, en yüksek kâr elde edilen pozisyon FARTCOIN, 1.44 dolardan satılmış ve mevcut gerçekleşmemiş kârı 1.12 milyon dolara ulaşmış durumda. Kârda bulunan 16 pozisyondan yalnızca 2'si uzun pozisyon ve kârda. AAVE'de kâr 976 bin dolar. Pozisyonlarına bakıldığında, temel olarak büyük veri ile uyumlu, BTC ve ETH üzerinde uzun pozisyon bulunduruyor ama kısa vadede alts üzerinde kısa pozisyon alıyor.

İkinci sıradaki trader'ın mevcut karı yaklaşık 35 milyon dolar. Bu trader açıkça piyasa koşullarına uzun vadeli bir iyimserlikle bakıyor, pozisyonlarının tamamı uzun pozisyon ve toplam kaldıraç oranı sadece 3.6 kat. Dönem açısından bakıldığında, bu trader açıkça uzun vadeli bir trader, ETH'nin uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110 bin dolar, SOL ise 142 dolar, neredeyse tamamı uzun vadeli tutuyor. Ancak, onun uzun vadeli uzun pozisyonları da tamamen kâr sağlamış değil, FARTCOIN'de 235 bin dolar, BIGTIME'da 45 bin dolar ve STRK'da 18 bin dolar zarar var. Kalan tüm emirler kâr durumunda, bunlar arasında yalnızca ETH'nin uzun pozisyonu ona 7.21 milyon dolar kâr sağladı.

Üçüncü en büyük trader'ın kârı 40 milyon dolara ulaştı (aslında o, ikinci en büyük trader olmalı). Bu trader'ın pozisyonunun %78'i kısa pozisyon. Bu trader, görünüşe göre kısa vadeli bir trader, ortalama pozisyon tutma süresi 2 saatten az. Şu anda pozisyonu büyük değil, sanki piyasaya dair bir bekleme durumunda.

Bu birkaç traderın pozisyonlarına bakıldığında, uzun vadeli traderların geleceğe genel olarak hala iyimser bir yaklaşım sergilediği, kısa vadeli traderların ise daha çok satış yapma veya pozisyon azaltma yönünde bir bekleyiş içinde olduğu görülüyor.

Özetle, Balina verileri "ana akıma sadık kalmak, altcoinleri kısa pozisyona almak" şeklinde bir piyasa manzarası çiziyor. Genel olarak pozisyonlar boğa yönlü olsa da, bu yükseliş hissiyatı esas olarak BTC ve ETH gibi birkaç temel varlık üzerinde yoğunlaşmakta ve avantajları azalmaya başlamıştır. Bu arada, balinaların altcoinlerdeki kısa pozisyonları sadece sayıca oldukça fazla değil, aynı zamanda kâr oranları da daha yüksek, bu da onların yüksek riskli varlıklara karşı genel olarak karamsar ve etkili bir şekilde hasat yaptıklarını gösteriyor. En iyi traderların bireysel stratejilerine baktığımızda, uzun vadeli yatırımcılar hâlâ iyimser ve sabırlı kalırken, kısa vadeli traderlar daha temkinli bir şekilde kısa pozisyona girmeyi veya coin tutmayı tercih ediyor. Sıradan yatırımcılar için, balinaların bu "iki yüzlü" stratejisini anlamak, basitçe boğa veya ayı yönünü takip etmekten daha önemli olabilir.

Risk uyarısı: Bu içeriğin analizi kamuya açık verilere dayanmaktadır, yalnızca bilgi referansı olarak sunulmaktadır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüşü teşkil etmemektedir. Kripto Varlıklar piyasası son derece yüksek risk taşımaktadır, fiyat dalgalanmaları şiddetlidir, yatırım yaparken dikkatli olunmalıdır, lütfen bağımsız düşünme yapmayı ve tüm riskleri kendiniz üstlenmeyi unutmayın.