dYdX, Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler pazarındaki liderliğini pekiştiriyor, yeni versiyon göz alıcı bir performans sergiliyor

Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler pazarı rekabeti giderek artıyor ve dYdX bu alanda lider konumda, son dönemde işlem hacmi etkileyici bir performans sergiliyor ve zirvede kalmaya devam ediyor.

Verilere göre, 24 Ocak 2024 itibarıyla, yalnızca Starkware ikinci katman (dYdX v3) verileri dikkate alındığında, dYdX'in işlem hacmi diğer türev protokollerinin çok üzerinde. Dikkate değer bir şekilde, şu anda dYdX v4'ün işlem hacmi v3 ile eşit durumda ve çeşitli teşviklerin etkisiyle v4 versiyonunun daha büyük bir gelişim potansiyeline sahip olabileceği düşünülmektedir.

dYdX v4, yani dYdX Zinciri, 26 Ekim 2023'te resmi olarak yayına girdi. Bu sürüm, sipariş defteri ve eşleştirme motoru da dahil olmak üzere kapsamlı merkeziyetsizlik sağlarken, DYDX token staker'larına işlem ücretlerini dağıtmaya da başladı.

dYdX Chain：Tam merkeziyetsizlik sağlamak

dYdX, Antonio Juliano tarafından 2017 yılında kurulan önde gelen bir Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler borsa platformudur. Tanınmış yatırım kuruluşlarından finansman desteği aldıktan sonra, dYdX birçok versiyon güncellemesi geçirmiştir.

Başlangıçta, dYdX teminat ticareti protokollerini (v1 ve v2) sunarak kullanıcıların borç alarak kripto para ile kaldıraçlı işlem yapmalarına izin verdi. Ancak, bu ürün düşük verimlilikteydi ve Ethereum'un yüksek Gas ücretleri ile sınırlıydı.

v3'ten itibaren, dYdX, bir emir defteri tabanlı ticaret sistemi kurdu. Starkware ile Ethereum ikinci katman çözümü oluşturup DYDX token'ını piyasaya sürdükten sonra, dYdX'in işlem hacmi katlanarak arttı, 14 Temmuz 2023'te toplam işlem hacmi 1 trilyon doları aştı.

Günümüzde dikkat çeken dYdX Chain, Cosmos SDK ve Tendermint PoS konsensüs mekanizmasını kullanan bağımsız bir blok zinciridir. 26 Ekim 2023'te çevrimiçi oldu ve saniyede 2000 işlem işleme kapasitesini desteklemektedir.

v3'e kıyasla, dYdX Chain (v4) gerçekten tamamen merkeziyetsizlik sağladı. v4'te, dYdX'in ön yüzü dYdX Operations SubDAO tarafından işletilmektedir, order book ve eşleştirme motoru küresel olarak dağıtılmış aktif doğrulayıcılar tarafından yönetilmektedir, listeye alınan coinler de zincir üzerindeki yönetişimle belirlenmektedir.

Kazanç Dağıtım Planı: Tamamı stake edenler ve doğrulayıcılar için ayrılmıştır.

dYdX Chain tarafından üretilen tüm ücretler şu anda doğrulayıcılara ve stake edenlere dağıtılmaktadır. Bu ücretler iki bölümden oluşmaktadır: esas olarak USDC cinsinden olan işlem ücretleri ve az miktarda DYDX veya USDC cinsinden olan Gas ücretleri.

Ücretler bloklar halinde yavaş yavaş birikir, ortalama her 1.08 saniyede bir blok oluşur, kullanıcıların ödülleri manuel olarak alması gerekir. Ödüller esasen USDC'den geldiği için, hemen alınmasa bile piyasa dalgalanmalarından etkilenmez.

Son 30 günde toplam 2.51 milyon USDC ve 126 DYDX ödül dağıtıldı. Doğrulayıcılar %5-%100 komisyon alacak, kullanıcılar DYDX'lerini aktif doğrulayıcılara yatırarak ödül kazanabilecekler. Şu anda 60 aktif doğrulayıcı var.

Son 30 günde, günlük staking getiri oranı %6.2 ile %29.06 arasında dalgalandı, ortalama staking getiri oranı %14.97. 24 Ocak itibarıyla, stake edilen DYDX'nin değeri 2.12 milyon dolar oldu ve son bir ayda istikrarlı kaldı.

Özellikle, Cosmos ekosistemindeki önde gelen likit staking hizmet sağlayıcısı Stride, DYDX için likit staking hizmetini de başlattı. Stride üzerinden DYDX stake eden kullanıcılar stDYDX kazanacaklar ve staking ödülleri otomatik olarak yeniden yatırılacak, böylece geri çekim sırasında daha fazla DYDX elde edilecek.

Birçok önlem dYdX Chain işlem hacmini artırıyor.

Resmi verilere göre, dYdX v4 bazı göstergelerde v3'ü geride bıraktı. Son 24 saatte, v4'ün işlem hacmi 688 milyon dolar, v3'ün işlem hacmi ise 546 milyon dolar oldu; v4'ün işlem adedi 635,791 iken, v3'ün işlem adedi 161,337'dir. Ancak, açık pozisyonlar açısından, v4 (38.88 milyon dolar) hala v3'ün (251 milyon dolar) gerisinde kalıyor.

dYdX v4'ün hızlı büyümesi, bir dizi teşvikten kaynaklanmaktadır. dYdX Chain'in piyasaya sürülmeden önce, ekip v3'ten v4'e geçişi teşvik eden bir program geliştirdi ve aynı zamanda v3'teki mevcut teşvikleri kademeli olarak durdurdu.

Yönetim aracılığıyla, dYdX DAO, Chaos Labs'a erken kullanıcıları v4'e geçmeye teşvik etmek için 20 milyon dolar değerinde DYDX tokeni dağıtacak 6 aylık bir başlangıç teşvik programı yürütme yetkisi verdi. Program 4 aşamaya (Ticaret Sezonu) bölünmüştür ve şu anda ikinci aşama devam etmektedir, bu aşama Şubat ayının ortalarına kadar sürecektir.

Her aşama sona erdikten sonra, kullanıcıların dYdX üzerindeki işlem puanlarına göre DYDX ödülleri dağıtılacaktır. Chaos Labs ayrıca kullanıcıların her aşamadaki puanlarını ve sıralamalarını görebilecekleri bir panel sunmaktadır. Her aşama, bir önceki aşamanın geri bildirimlerine göre teşvikleri optimize edecektir. Örneğin, ikinci aşama işlem ve piyasa yapıcı ödüllerinin yanı sıra performans ödülü de getirmiştir; işlem ödüllerinin %20'si (800.000 dolar) başarılı işlemciler arasında dağıtılarak kârlı işlemleri teşvik etmeyi amaçlamaktadır.

İşlem hacmini ve likiditeyi çekmek için, dYdX Chain ayrıca işlem ücretlerinde indirim sunmaktadır. Genel işlem ücretleri, önde gelen merkezi borsa platformlarının altında kalmaktadır. Maker için, ilk 120 günden sonra en yüksek işlem ücreti %0.01'dir; Taker için ise en yüksek işlem ücreti %0.05'tir.

Kullanıcılar çeşitli cüzdanlar aracılığıyla işlem yapabilir ve Arbitrum, Optimistic, Avalanche gibi ağlar üzerinden para yatırabilir. Circle, Noble aracılığıyla yerel USDC'yi çıkardıkça, dYdX'in para yatırma süreci daha da kolaylaşacak. dYdX Chain ortamında, piyasa fiyatı emri işlem deneyimi daha akıcı hale gelecektir.

Sonuç

Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler piyasasının lideri olarak, dYdX sürekli olarak pazar konumunu pekiştiriyor. dYdX Chain, piyasaya sürülmesinden bu yana v3 versiyonundan daha güçlü bir rekabet sergiledi ve son zamanlarda işlem hacmi v3'ü geçti.

dYdX Chain, hem ön uç hem de eşleştirme motoru dahil olmak üzere kapsamlı bir merkeziyetsizlik sağladı. Özellikle dikkat çeken işlem ücretleri tamamen DYDX stake edenler ve doğrulayıcılara tahsis edilmiştir. Şu anda, Maker iadesi, işlem ödülleri ve performans ödülleri gibi bir dizi teşvik, v4 işlem hacminin artışını desteklemekte ve dYdX Chain'in işlem hacmini ve açık pozisyon miktarını daha da artırma potansiyeline sahip.