Merkezi Olmayan Finans alanında gerçek getiri protokolü analizi
Merkezi Olmayan Finans dünyasında, birçok proje yüksek miktarda token ödülleri ile likidite çekmeye çalışıyor. Bu uygulama kısa vadede önemli bir TVL artışı sağlayabilir, ancak iki ana sorun vardır: birincisi, aşırı token arzı sistemin çökmesine neden olabilir; ikincisi, kullanıcıların sadakati eksikliği, teşvikler azaldığında diğer projelere yönelmelerine neden olur.
Gerçekten değerli Merkezi Olmayan Finans protokolleri aşağıdaki özelliklere sahip olmalıdır:
Ürün piyasa uyumu yüksek, kullanıcılar token teşvikine bağımlı değildir.
Ürünler aracılığıyla zincir üzerindeki gelirleri elde etme
Gelir, işletme maliyetleri ve token arzından büyük olmalıdır.
Sağlam para ( olarak ETH ve stabil coin ) ile kazanç ödemesi
Aşağıdaki 7 protokol yukarıdaki standartları karşılamaktadır:
1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)
BTRFLY, V2 versiyonunu tanıttı ve sulandırıcı modelden gerçek gelir modeline geçiş yapıyor. Kullanıcılar, rlBTRFLY ile tokenleri kilitleyerek ETH tahsisatından gelir elde edebilirler.
2. Gains Network (Polygon)
Merkezi Olmayan kaldıraç ticaret platformu, kripto para, hisse senedi ve döviz için 150 kata kadar kaldıraç sunmaktadır. Şu anda DAI Vault ve GNS-Dai LP sunulmakta, tek varlık GNS staking'i yakında başlayacaktır.
3. Umami (Arbitrum)
Kullanıcılar UMAMI'yi mUMAMI'ye yatırarak protokolden elde edilen gelirlerden yaklaşık %5 yıllık WETH pasif geliri kazanabilirler. GLP/TCR USDC havuzunun yıllık getirisi yaklaşık %20'dir, GMX aracılığıyla ücret alınmakta ve piyasa dalgalanmalarıyla hedge edilmektedir.
4. Kujira (Cosmos L1)
Orca, Fin, Blue ve USK gibi birçok ürüne sahip. KUJI'yi stake ederek protokol gelirinin bir kısmını kazanabilirsiniz, şu anda yıllık yaklaşık %0.49. Ekosistem gelişimiyle birlikte, getirilerin artması bekleniyor.
5. Trader Joe (Avalanche)
Avalanche'de bir numaralı DEX. JOE'yu stake ederek USDC stabil coin ödülleri kazanabilirsiniz, bu ödüller %0.05'lik işlem ücretlerinden gelmektedir.
6. Synthetix (Ethereum / Optimism)
Yenilikçi Merkezi Olmayan Finans projeleri, sentetik varlıkların oluşturulmasına ve ticaretine izin verir. SNX teminatı ile elde edilir:
Trader tarafından ödenen sUSD
SNX enflasyon ödülleri
7. GMX (Arbitrum / Avax)
Merkezi Olmayan Sözleşme Ticaret Platformu, maksimum 30 kat kaldıraç. İşlemlerden %30 ücret alınır, bu da ETH/AVAX'a dönüştürülerek stake edenlere dağıtılır. Şu anda Arbitrum'da bir numaralı dApp.
Bu projeleri incelerken TokenTerminal, Dune Analytics, Messari gibi araçları kullanabilir, şu konulara odaklanabilirsiniz:
Gelir Kaynağı
protokol geliri
Token arzı ve dağıtım miktarı
Ödeme getirisi için token türü
Ağ çekiciliği
Dikkat edilmesi gereken riskler şunlardır:
Gelir paylaşım modeli düzenleyici zorluklarla karşılaşabilir.
Bazı projeler karmaşık finans mühendisliğine dayanıyor, potansiyel riskler mevcut.
Genel olarak, bu protokoller DeFi alanında yeni bir eğilimi temsil ediyor; kullanıcıları çekmek ve elde tutmak için gerçek kazançlara dayanıyor, sadece token teşviklerine güvenmiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DeFi'nin Yedi Gerçek Getiri Protokolünün Derinlik Analizi
Merkezi Olmayan Finans alanında gerçek getiri protokolü analizi
Merkezi Olmayan Finans dünyasında, birçok proje yüksek miktarda token ödülleri ile likidite çekmeye çalışıyor. Bu uygulama kısa vadede önemli bir TVL artışı sağlayabilir, ancak iki ana sorun vardır: birincisi, aşırı token arzı sistemin çökmesine neden olabilir; ikincisi, kullanıcıların sadakati eksikliği, teşvikler azaldığında diğer projelere yönelmelerine neden olur.
Gerçekten değerli Merkezi Olmayan Finans protokolleri aşağıdaki özelliklere sahip olmalıdır:
Aşağıdaki 7 protokol yukarıdaki standartları karşılamaktadır:
1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)
BTRFLY, V2 versiyonunu tanıttı ve sulandırıcı modelden gerçek gelir modeline geçiş yapıyor. Kullanıcılar, rlBTRFLY ile tokenleri kilitleyerek ETH tahsisatından gelir elde edebilirler.
2. Gains Network (Polygon)
Merkezi Olmayan kaldıraç ticaret platformu, kripto para, hisse senedi ve döviz için 150 kata kadar kaldıraç sunmaktadır. Şu anda DAI Vault ve GNS-Dai LP sunulmakta, tek varlık GNS staking'i yakında başlayacaktır.
3. Umami (Arbitrum)
Kullanıcılar UMAMI'yi mUMAMI'ye yatırarak protokolden elde edilen gelirlerden yaklaşık %5 yıllık WETH pasif geliri kazanabilirler. GLP/TCR USDC havuzunun yıllık getirisi yaklaşık %20'dir, GMX aracılığıyla ücret alınmakta ve piyasa dalgalanmalarıyla hedge edilmektedir.
4. Kujira (Cosmos L1)
Orca, Fin, Blue ve USK gibi birçok ürüne sahip. KUJI'yi stake ederek protokol gelirinin bir kısmını kazanabilirsiniz, şu anda yıllık yaklaşık %0.49. Ekosistem gelişimiyle birlikte, getirilerin artması bekleniyor.
5. Trader Joe (Avalanche)
Avalanche'de bir numaralı DEX. JOE'yu stake ederek USDC stabil coin ödülleri kazanabilirsiniz, bu ödüller %0.05'lik işlem ücretlerinden gelmektedir.
6. Synthetix (Ethereum / Optimism)
Yenilikçi Merkezi Olmayan Finans projeleri, sentetik varlıkların oluşturulmasına ve ticaretine izin verir. SNX teminatı ile elde edilir:
7. GMX (Arbitrum / Avax)
Merkezi Olmayan Sözleşme Ticaret Platformu, maksimum 30 kat kaldıraç. İşlemlerden %30 ücret alınır, bu da ETH/AVAX'a dönüştürülerek stake edenlere dağıtılır. Şu anda Arbitrum'da bir numaralı dApp.
Bu projeleri incelerken TokenTerminal, Dune Analytics, Messari gibi araçları kullanabilir, şu konulara odaklanabilirsiniz:
Dikkat edilmesi gereken riskler şunlardır:
Genel olarak, bu protokoller DeFi alanında yeni bir eğilimi temsil ediyor; kullanıcıları çekmek ve elde tutmak için gerçek kazançlara dayanıyor, sadece token teşviklerine güvenmiyor.