AI ajan uygulamaları güçlü bir şekilde yükseliyor, RWA ve oyunlar NFT pazarının dönüşümünü sağlıyor

İkinci çeyrekte DApp ekosistemi karmaşık bir durum sergiliyor: AI ajan uygulamaları hızla yükseliyor, NFT piyasası RWA ve oyun varlıkları tarafından yönetiliyor, DeFi toplam kilitli değerinde artış yaşanıyor ancak finansman miktarı büyük oranda düşüyor, aynı zamanda güvenlik olayları büyük kayıplara yol açarak sektörün kırılganlığını ortaya koyuyor.

Kripto pazarındaki fiyat artışına rağmen, DApp ekosistemi çeşitli bir gelişim gösteriyor. AI ajan uygulamaları patlayıcı bir büyüme yaşarken, NFT'lerin değer odak noktası gösterişten işlevselliğe kayıyor, DeFi ise TVL artışı ile finansman daralması arasında denge arıyor. Bu veriler yalnızca pazarın aktifliğini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda kullanıcı akışlarını, geride kalan alanları ve DApp'in geleceğini yeniden şekillendiren anahtar eğilimleri ortaya koyuyor.

Pazardaki hareketler artık sadece spekülasyonlarla yönlendirilmiyor. Kullanıcılar, görevleri tamamlayan AI ajanları, RWA ile bağlantılı NFT'ler veya sürdürülebilir gelir sağlayan DeFi platformları gibi gerçek bir değer peşinde koşuyor. Ancak, riskler hala yüksek; sık sık gerçekleşen açık istismar olayları büyük kayıplara yol açıyor ve güvenin kırılganlığını vurguluyor.

Bu rapor, sektör dinamiklerindeki değişiklikleri derinlemesine analiz etmekte ve DeFi, NFT, oyun, AI gibi alanlardaki veri dinamiklerini kapsamlı bir şekilde tartışmaktadır. Cüzdan aktivitesinden, işlem hacmine, uygulamalara ve fon akışlarına kadar, kilit sinyalleri takip ediyoruz ve 2025'in ikinci çeyreğinde kripto sektörünü şekillendiren ana anlatılara odaklanıyoruz.

Ana Veriler

• DApp günlük aktif bağımsız cüzdan ortalaması 24.3 milyon, bir önceki aya göre %2.5 azaldı, 2024 yılının başına kıyasla %247 artış gösterdi.
• DeFi toplam kilitli değeri 200 milyar dolara ulaştı, çeyrek bazında %28 artış gösterdi ve Ethereum'un %36'lık toparlanmasından faydalandı. DeFi alanında finansman miktarı çeyrek bazında %50 azaldı, ikinci çeyrekte yalnızca 483 milyon dolar finansman sağlandı.
• NFT işlem hacmi %45 azalarak 867 milyon dolara düştü, ancak satış adedi %78 artarak 14.9 milyona ulaştı. Bu, piyasa ortalama fiyatının düştüğünü ve işlemci sayısının %20 arttığını yansıtıyor.
• RWA NFT işlem hacmi %29 artarak ikinci sıraya yükseldi. Courtyard, bu çeyreğin ikinci en büyük NFT işlem platformu oldu.
• Guild of Guardians NFT ticaret hacmi birinci ve dördüncü sırada, BAYC ve CryptoPunks'ı geride bırakarak oyun türü NFT'lerin yükselişini simgeliyor.
• Web3, güvenlik olayları nedeniyle 63 milyar dolar kaybetti ve bu, bir önceki döneme göre %215 artış gösterdi. Mantra güvenlik açığı kullanımı olayı, 55 milyar dolarlık kayba yol açarak FTX'in iflasından sonraki en büyük ikinci kripto endüstrisi güvenlik olayı oldu.

DApp günlük aktif bağımsız cüzdan sayısı 24 milyon olarak korunuyor, AI ve sosyal alanlarda belirgin bir artış var.

Bu çeyrekte DApp aktifliği %2,5 oranında küçük bir düşüş yaşadı ve günlük aktif bağımsız cüzdan sayısı ortalama 24,3 milyon. Bu seviyenin, sektörün giderek olgunlaştığını yansıttığı ve kullanıcıların çeşitli uygulama alanlarındaki DApp'lerle etkileşimde bulunmaya devam ettiği görülüyor. Dikkate değer olan, birçok kullanıcının birden fazla cüzdan kullanmasıdır, bu nedenle bu gösterge, gerçek kullanıcı sayısıyla farklılık göstermektedir; ancak yine de kullanıcı katılımını ölçmek için önemli bir göstergedir.

DeFi ve GameFi'nin aktif cüzdan sayıları sırasıyla %33 ve %17 düşüş gösterdi. Buna karşılık, Sosyal ve AI türü DApp'ler büyüme sağladı ve daha geniş bir sektör trendini takip etti.

Sosyal alanda, InfoFi'nin yükselişi dikkat çekiyor, Kaito ve Cookie DAO gibi platformlar öne çıkıyor. AI alanında, ajan tabanlı DApp'ler güçlü bir ivme gösteriyor, Virtuals Protocol özellikle dikkat çekiyor.

Bu segmentlerdeki değişimler, pazarın hakimiyet dağılımını da etkiledi. DeFi ve Oyun segmentlerindeki aktivite düşüşü, pazar paylarının küçülmesine yol açarken, AI ve Sosyal segmentler paylarını genişletti. İlk çeyreğe kıyasla, AI segmentinin yükselişi hızlı bir şekilde gerçekleşti, Sosyal segment ise hemen ardından geldi. Yıl sonuna kadar, AI'nın hakimiyetinin Oyun veya DeFi'den birini geçmesi bekleniyor.

Aslında, bu çeyrekte bağımsız cüzdan sayısı sıralamasında bir AI DApp birinci sırada yer alıyor. Listede geri kalan yerler, Meme coin patlaması ve Agent token patlaması sırasında uzun süreli istikrarlı bir şekilde faaliyet gösteren tanınmış DeFi projeleri tarafından kaplanıyor.

Ayrıca, birinci çeyrekte aktif ancak ikinci çeyrekte tamamen durduran uygulamaları izleyen "Uyku Halindeki DApp" metriğini ekledik. DeFi alanında pasif DApp'ler %2 artarken, oyun türü %9, NFT uygulamaları ise %10 yükseldi. Yüksek riskli uygulamaların pasiflik oranı ise %40 büyük bir düşüş gösterdi, bu da hala sürekli kullanıldıklarını gösteriyor. En şaşırtıcı olanı ise AI alanında, pasif AI uygulamaları %129'luk bir artış gösterdi, ancak bu yalnızca 16 uygulamayı kapsıyor. Bu, mevcut projelerin (özellikle oyun ve AI türü) hala gelişim aşamasında olduğunu ve finansal destek eksikliği nedeniyle ana akım uygulamalar elde etmenin zor olduğunu vurguluyor. Kullanıcı elde tutma, Web3 alanındaki en büyük zorluk olmaya devam ediyor ve bu veriler bunu doğruluyor.

2025'in ikinci çeyreğinde DeFi toplam kilitli hacmi 200 milyar dolara yükseldi, ancak finansman miktarı %50 azaldı.

Bu çeyrekte makroekonomik dalgalanmalar şiddetliydi, DeFi alanı bu durumdan etkilenmedi. Yine de, piyasa olumlu sinyaller göstermeye devam ediyor: Kripto pazarında fiyatlar güçlü bir şekilde geri sıçradı, Bitcoin bir önceki çeyreğe göre %30 arttı, Ethereum ise %36 yükseldi, kripto para toplam piyasa değeri çeyrek bazında %25 büyüdü. DeFi toplam kilitli değer 200 milyar doları aştı ve çeyrek bazında %28'lik bir artış sağladı.

Ana blok zincirlerinin TVL performansını gözlemlediğimizde, çoğu zincir sağlam bir büyüme kaydederken, yalnızca Tron %8 düşüş yaşadı. Pazar payı açısından, Ethereum %62'lik mutlak bir avantajla lider konumda yer alırken, Solana %10 ile ikinci sırada.

Bu çeyrekte en dikkat çekici olan Hyperliquid L1, TVL'si %547 arttı. Bu yüksek performanslı Layer1 blok zinciri, çevrimiçi sürekli sözleşmeler ve spot ticaret için tasarlandı ve HotStuff'tan ilham alan HyperBFT konsensüs modelini kullanıyor.

DeFi alanında toplam 483 milyon dolar toplandı, bir önceki çeyreğe göre %50 azaldı. 2025 yılı itibarıyla DeFi projeleri yaklaşık 1.4 milyar dolar finansman sağladı. Geçmiş birkaç döngünün patlayıcı büyümesine göre bir yavaşlama gözlemlense de, bu alanın finansmana olan istikrarlı ilgisini göstermektedir ve daha olgun bir sermaye tahsis yönelimi anlamına gelebilir.

NFT satışları %78 arttı ancak işlem hacmi düştü: RWA ve oyun piyasadaki dönüşümü yönlendiriyor.

Bu çeyrekte NFT işlem hacmi %45 azaldı, ancak işlem sayısı %78 arttı. Bu, uzun süredir gözlemlenen bir eğilimi doğruluyor: NFT'ler daha uygun fiyatlı hale geliyor, piyasa ilgisi azalmadı ancak niteliği değişiyor.

Kişisel avatar türü NFT işlem hacmi %72 düştü. RWA türü NFT %29'luk bir artışla işlem hacminde ikinci sıraya yükseldi. Sanat türü NFT işlem hacmi %51 düştü, ancak işlem hacmi %400 arttı, bu da sanat eserlerinin fiyatlarının büyük ölçüde düştüğünü ve sıradan alıcılar için daha dostane hale geldiğini gösteriyor.

Alan adı NFT işlem hacmi ve satışları, esasen TON blok zinciri ekosisteminin itici gücü ile artış gösterdi. Telegram kullanıcıları, SIM kart bağlamadan hesaplarla ilişkilendirilebilen sayısal numaralara dayalı anonim alan adlarını satın almak için sıraya girdi; bu özel talep durumu piyasada büyük ilgi uyandırdı.

Bu çeyrekte aylık ortalama NFT alım satımcı sayısı 668598'e ulaştı ve bir önceki çeyreğe göre %20 arttı. Satışların büyük bir artış göstermesiyle birlikte, kullanıcıların NFT alanına istikrarlı bir şekilde geri döndüğünü gösteriyor; buna rağmen, bu geri dönüşün sebepleri geçmişteki dalgalanmalardan farklı olabilir.

Ticaret hacmi büyük ölçüde düşmesine rağmen, OpenSea liderliğini koruyor ve satışları Courtyard platformuyla paralel olarak yükseliyor. OpenSea'nın büyümesi, yakında çıkacak SEA token ile ilgili ve birçok kullanıcı, gelecekteki ödülleri maksimize etmeye çalışarak puan kazanmak için düşük fiyatlı NFT'leri aktif bir şekilde ticaret yapıyor.

Courtyard platform hızla sektörün ikinci sırasına yükseldi ve RWA anlatısının yalnızca DeFi alanında değil, aynı zamanda NFT alanında da dalgalar yarattığını açıkça gösterdi. Fiziksel varlıkların tokenizasyon süreci, NFT'lerin ana akıma ulaşmasına yardımcı olacak kritik bir katalizör olabilir.

Bir oyun NFT koleksiyonu, çeyrek ticaret hacminde zirveye yerleşti. Guild of Guardians sadece ilk beşe girmekle kalmadı, aynı zamanda iki koltuk da kazandı ve CryptoPunks ile BAYC gibi mavi çip projelerini geride bıraktı. Bu, genel eğilimi doğruluyor: İkinci çeyrek NFT pazarındaki faaliyetler esasen RWA ve oyun varlıkları tarafından yönlendirildi.

İkinci çeyrekteki güvenlik açığı saldırısı nedeniyle 63 milyar dolar kayıp, FTX'in çöküşünden sonra en ciddi kayıt

2025'in ikinci çeyreğinde, Web3 alanı siber saldırılar ve güvenlik açıkları nedeniyle 6.3 milyar dolar kaybetti, bir önceki çeyreğe göre %215 artış gösterdi ve FTX çöküşünden bu yana en ağır kayıp rekorlarından birini kırdı. Kayıpların %87'si Mantra'nın ani düşüşünden kaynaklanan tek bir olaydan geldi. Yıl boyunca yalnızca 31 güvenlik olayı yaşandı, ancak tek bir olayın ciddiyeti toplam kaybı artırdı.

Bu çeyrekteki beş büyük güvenlik olayı:

1. Mantra iç satış olayı (13 Nisan): OM token fiyatı %90'tan fazla düştü, 55 milyar dolarlık piyasa değeri buharlaştı. İçerideki kişilerin işbirliği ile satış yapıldığı doğrulandı.

2. Bireysel kullanıcı özel anahtarının çalınması olayı (28 Nisan): Bir kullanıcı sosyal mühendislik saldırısı nedeniyle 3520 Bitcoin (yaklaşık 3.307 milyon ABD doları) kaybetti.

3. Cetus Protocol hack olayı (22 Mayıs): Sui ekosistem DEX'i saldırıya uğradı, 260 milyon dolar kayıp, platform token'ı %90'dan fazla düştü, akıllı sözleşme aktiviteleri durduruldu.

4. Nobitex borsa hacker olayı (18 Haziran): İran kripto borsası saldırıya uğradı, kayıp 82 milyon doları aştı. İsrail yanlısı hacker grubu sorumluluğu üstlendi.

5. UPCX protokolü güvenlik açığı olayı (1 Nisan): Saldırganlar ProxyAdmin sözleşmesine sızarak, yasa dışı olarak güncelleme yapıp yönetici yetkilerini kötüye kullanarak 1840.000 UPC (yaklaşık 70 milyon $) çaldı.

Bu olaylar hayal kırıklığı yaratıyor ve sektörün ilerlemesini sorgulatıyor. Ancak aynı zamanda birçok proje, daha sağlam bir güvenlik altyapısı, denetim ve acil yanıt planları geliştirmek için aktif olarak ilerliyor.

Geliştiriciler, yatırımcılar ve kullanıcılar olarak güvenliğe dikkat etmeli, tetikte olmalı ve temkinli davranmalıyız. DappRadar gibi araçlar kullanarak etkileşimli projeleri doğrulamak önemlidir, ancak bu yeterli değildir.