Ethereum ve Polkadot Stake Mekanizmalarının Karşılaştırmalı Analizi
Ethereum Shanghai yükseltmesinin yaklaşmasıyla birlikte, stake çekim fonksiyonu açılacak ve Ethereum stake ve ilgili türev ürünler alanında geniş bir ilgi uyandırdı. Bu arada, Polkadot 2019'dan bu yana PoS mekanizmasını kullanmakta ve yakın zamanda birkaç yeni stake aracı sunmuştur. Bu yazıda, bu iki ağın stake mekanizmaları ve durumunu çeşitli açılardan karşılaştıracak ve türev ürün alanındaki gelişimini kısaca analiz edeceğiz.
Stake Mekanizması
Ethereum, hisse kanıtı (PoS) mekanizmasını kullanır ve her doğrulayıcının 32 ETH tutması gerekmektedir. Doğrulayıcılar bir ana işaret zinciri düğümü ve her biri 32 ETH'ye karşılık gelen birden fazla doğrulayıcı istemcisi çalıştırır. Bu doğrulayıcılar "komite" olarak adlandırılan gruplara rastgele atanır ve ağdaki parçaları doğrulamaktan sorumludurlar. Ethereum 2.0, kullanılabilirlik ve etkinliği sağlamak için büyük ölçekli bir doğrulayıcı seti gerektirir: Her parça, ağı çalıştırmak için en az 111 doğrulayıcıya ihtiyaç duyar ve tüm parçaların nihai onayını tamamlamak için 256 doğrulayıcı gereklidir. Eğer 64 parça varsa, 16384 doğrulayıcıya ihtiyaç vardır.
Polkadot, aday gösterme hisse kanıtı (NPoS) mekanizmasını benimsemektedir ve iki rol içerir: "doğrulayıcı" olan düğüm işletmecileri ve "aday" olan aday doğrulayıcılar. Adaylar makine çalıştırmak zorunda değildir, ancak yine de sistem ödüllerini alabilirler. Adaylar ayrıca aday havuzuna katılarak katılım eşiğini daha da düşürebilir ve operasyon süreçlerini basitleştirebilirler. NPoS, Polkadot'un ihtiyaç duyduğu doğrulayıcı kümesinin boyutunu daha küçük hale getirir, her yan zincirin yaklaşık 10 doğrulayıcıya ihtiyacı vardır ve 100 yan zincir için yalnızca 1000 doğrulayıcı gerekir. Şu anda Polkadot ağı 297 doğrulayıcıya sahiptir ve ağın olgunlaşma döneminde 1000 doğrulayıcıya ihtiyaç duyulması beklenmektedir, bu nedenle doğrulayıcı sayısını artırmak için "Doğrulayıcı Bin Kişi Planı" başlatılmıştır.
Mevcut Stake Verileri
En son verilere göre, Ethereum'da 16.44 milyon ETH stake edilmiş durumda, stake oranı %14.3, 513 bin doğrulayıcı var, stake getirisi %4.32, enflasyon hesaplandıktan sonraki getiri oranı %4.55. Polkadot'ta 592 milyon DOT stake edilmiş durumda, stake oranı %46.4, aday sayısı 455 bin, tarihi stake getirisi %15.39, enflasyon düşüldükten sonraki getiri oranı %8.26.
PoS zincirleri için, stake oranı ne kadar yüksekse, ağ güvenliği o kadar güçlüdür. Şu anda Ethereum'un stake oranı nispeten düşük, bunun nedeni mevcut sürümde stake edilen ETH'nin geri çekilememesidir. Mart ayında tamamlanması beklenen Ethereum "Şanghay" güncellemesi, stake edilen ETH'nin geri çekilmesini destekleyecek, bu durumda stake oranı önemli ölçüde artabilir. Polkadot'un ideal stake oranı %50'dir, ancak gerçek stake oranı çoğu zaman %40-%60 arasında kalmaktadır.
Kilit Süresi
Şu anda Ethereum'da stake edilen ETH henüz çekilemiyor, "Şanghay" güncellemesi tamamlandığında çekim fonksiyonu açılacak. O zaman, ETH'nin stake kilit süresi 27 saat olacak, 27 saat sonra stake edilen ETH çekilebilir.
Polkadot'un staking kilit süresi 28 gündür, 28 gün sonra stake edilen DOT'lar çekilebilir. Daha uzun bir kilit süresi, protokol güvenliğini artırmaya yardımcı olur, ancak daha az esneklik ve daha yüksek fırsat maliyeti nedeniyle stake edenler için çekiciliği azaltabilir.
Stake Eşi
Ethereum yalnızca bir yerel stake yöntemi destekler, yani kendi doğrulayıcınızı çalıştırmak. Her doğrulayıcının 32 ETH'yi ETH2 depo sözleşmesine yatırması ve yıl boyunca kesintisiz bağlantıya sahip bir özel bilgisayar ile belirli teknik bilgiye sahip olması gerekmektedir.
Ethereum protokolü kendisi stake delegasyonunu desteklemese de, piyasada üçüncü taraflar tarafından node barındırma hizmeti sunulmaktadır ve node işletim işlerini hizmet sağlayıcılara outsource etmektedir. Bu yöntem yine de 32 ETH yatırmayı gerektirir, bu da maddi kaynağa sahip ancak teknik bilgiye sahip olmayan kullanıcılar için uygundur, ancak barındırma sağlayıcısına belirli bir güven duymak gerekmektedir.
Polkadot protokolü, fon eşiğine göre yüksekten düşüğe dört tür stake yöntemini yerel olarak desteklemektedir: doğrulayıcı çalıştırma, doğrudan aday gösterme, aday havuzu çalıştırma ve aday havuzuna katılma; en az 1 DOT ile stake işlemine katılmak mümkündür. Polkadot ayrıca kullanıcıların stake işlemleri gerçekleştirmesi için "Stake Paneli" adlı bir web sitesi sunmaktadır.
Çalışan doğrulayıcılar, yıl boyunca kesintisiz bağlı özel bir bilgisayar ve ilgili teknik bilgiye ihtiyaç duyar. Ayrıca, aktif doğrulayıcı grubuna girmek için gereken stake edilmiş DOT miktarının sıralamada üst sıralarda olması gerekmektedir, şu anda en az yaklaşık 1.6 milyon DOT gerekmektedir.
Doğrudan adaylık, güvenilen (en fazla 16) doğrulayıcıyı "aday göstermeyi" gerektirir ve DOT'u doğrulayıcının altında stake etmelisiniz. Adaylar ve doğrulayıcılar eşit ağ ödüllerini paylaşır ve doğrulayıcıya belirli bir komisyon ödenmesi gerekir (şu anda ortalama %4,04). Eğer aday gösterilen doğrulayıcı kötü niyetli bir davranış sergilerse, aday da ceza alır. Şu anda adaylık ödülü almak için yaklaşık 264 DOT gerekmektedir.
Çalışan aday havuzu, adaylık eşiklerini daha da düşürmeyi amaçlayan yeni bir özelliktir. Küçük adaylar, aday havuzu oluşturabilir, DOT'larını havuza yatırabilir ve ardından havuzun tamamı, seçilen doğrulayıcılar grubunu aday göstermek için bir aday olarak hareket eder. Şu anda bir aday havuzu işletmek için 200 DOT gerekmektedir.
Aday havuzuna katılmak, doğrulayıcıları kendiniz seçmenize gerek kalmadan, sadece 1 DOT ile katılabileceğiniz ve ödül kazanabileceğiniz en kolay stake yöntemidir.
Stake açısından bakıldığında, Polkadot daha fazla yerel stake seçeneği sunmaktadır, katılmak için en az 1 DOT gereklidir ve bazı yöntemler teknik bilgi gerektirmemektedir. Hem finansman hem de teknik gereksinimler açısından, Polkadot'un stake katılım eşiği daha düşüktür, bu da daha fazla insanın katılımını teşvik eder ve ağın merkeziyetsizliğini ve güvenliğini artırır.
Likit Stake
Likid Staking Türevleri (LSD), kullanıcıların hem Stake ödülleri kazanmasını hem de fonların likiditesini korumasını sağlayarak fon kullanım oranını artırır. Kullanıcılar, tokenlerini likid staking protokolüne yatırdıktan sonra, buna karşılık gelen likit türev tokenleri oluşturabilir. Bu türevler, DeFi'ye katılmak için kullanılabilirken, aynı zamanda Stake ödülleri de kazanır. Likid staking, PoS zincirinin ekonomik canlılığını teşvik edebilir ve staking ile DeFi'ye katılma gibi iki gelir elde etme yolunu birbirini tamamlayıcı hale getirebilir.
Muhtemelen Ethereum'un yerel stake fonları şu anda çekilemediği için, likit stake oranı oldukça yüksektir. 2023'ün ilk çeyreğinde, stake edilen tüm ETH'nin %44'ü likit stake yoluyla yapılmıştır. Ethereum'un likit stake TVL'si 10 milyar dolara ulaşmış olup, bu alanda belirli bir protokol mutlak bir hakimiyet elde etmiştir ve pazar payı %73,42'dir.
Buna karşılık, Polkadot ekosisteminin likit staking ürünlerinin TVL dağılımı daha dengeli, birkaç ana protokolün TVL toplamı sadece 50.44 milyon dolar, oysa şu anda 592 milyon DOT stake ediliyor. Polkadot'un likit staking yaygınlığı oldukça düşük, piyasa büyüme potansiyeli büyük. Ayrıca, Polkadot paralel zincirleri üzerine geliştirilen likit staking ürünlerinin bazı benzersiz avantajları vardır, örneğin zincirler arası entegrasyonun kolay olması.
Genel olarak, Ethereum'un likit staking yaygınlığı yüksek ancak piyasada tekelleşme durumu var; Polkadot ekosisteminin likit staking yaygınlığı daha düşük ancak piyasa daha dağınık, henüz belirgin bir avantajı olan ürün ortaya çıkmamıştır.
Özet
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|-------------------------|------------|
| Stake Mekanizması | PoS | NPoS |
| Stake Oranı | 14.3% | 46.4% |
| Enflasyona göre ayarlanmış stake getirisi | 4.55% | 8.26% |
| Stake Kilit Süresi | Şu anda geri çekilemiyor, geri çekme fonksiyonu açıldığında 27 saat | 28 gün |
| Stake Eşi | 32 Eter | En az 1 DOT |
| Likidite Stake | Pazar büyüklüğü büyük, yoğunluk yüksek | Pazar büyüklüğü küçük, daha dağınık |
Genel olarak, Polkadot'un staking oranı Ethereum'dan daha yüksektir, daha fazla yerel staking seçeneği sunar ve katılım eşiği daha düşüktür. Ethereum'un likit staking piyasası daha olgun bir şekilde gelişmiştir. Yaklaşan Ethereum Shanghai yükseltmesi ile birlikte, Polkadot ekosisteminin likit stakinginin daha fazla yaygınlaşması, her iki tarafın da yapısında önemli değişikliklere neden olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
9 Likes
Reward
9
4
Share
Comment
0/400
SybilSlayer
· 08-06 07:55
Polkadot hâlâ biraz eksik.
View OriginalReply0
SleepyArbCat
· 08-06 07:52
Ölüyorum, bu çekim gerçekten yavaş. Önce bir süre kestireyim... 32 tane var, pençeleri sayamıyorum.
View OriginalReply0
PensionDestroyer
· 08-06 07:45
Neye Polkadot yatırıyorsun? 32eth kötü mü?
View OriginalReply0
AltcoinHunter
· 08-06 07:44
Çekim fonksiyonunun ne faydası var, bir dalga çöküşle iş bitti.
Ethereum vs Polka: Stake mekanizmalarının kapsamlı karşılaştırması ve türetme gelişim analizi
Ethereum ve Polkadot Stake Mekanizmalarının Karşılaştırmalı Analizi
Ethereum Shanghai yükseltmesinin yaklaşmasıyla birlikte, stake çekim fonksiyonu açılacak ve Ethereum stake ve ilgili türev ürünler alanında geniş bir ilgi uyandırdı. Bu arada, Polkadot 2019'dan bu yana PoS mekanizmasını kullanmakta ve yakın zamanda birkaç yeni stake aracı sunmuştur. Bu yazıda, bu iki ağın stake mekanizmaları ve durumunu çeşitli açılardan karşılaştıracak ve türev ürün alanındaki gelişimini kısaca analiz edeceğiz.
Stake Mekanizması
Ethereum, hisse kanıtı (PoS) mekanizmasını kullanır ve her doğrulayıcının 32 ETH tutması gerekmektedir. Doğrulayıcılar bir ana işaret zinciri düğümü ve her biri 32 ETH'ye karşılık gelen birden fazla doğrulayıcı istemcisi çalıştırır. Bu doğrulayıcılar "komite" olarak adlandırılan gruplara rastgele atanır ve ağdaki parçaları doğrulamaktan sorumludurlar. Ethereum 2.0, kullanılabilirlik ve etkinliği sağlamak için büyük ölçekli bir doğrulayıcı seti gerektirir: Her parça, ağı çalıştırmak için en az 111 doğrulayıcıya ihtiyaç duyar ve tüm parçaların nihai onayını tamamlamak için 256 doğrulayıcı gereklidir. Eğer 64 parça varsa, 16384 doğrulayıcıya ihtiyaç vardır.
Polkadot, aday gösterme hisse kanıtı (NPoS) mekanizmasını benimsemektedir ve iki rol içerir: "doğrulayıcı" olan düğüm işletmecileri ve "aday" olan aday doğrulayıcılar. Adaylar makine çalıştırmak zorunda değildir, ancak yine de sistem ödüllerini alabilirler. Adaylar ayrıca aday havuzuna katılarak katılım eşiğini daha da düşürebilir ve operasyon süreçlerini basitleştirebilirler. NPoS, Polkadot'un ihtiyaç duyduğu doğrulayıcı kümesinin boyutunu daha küçük hale getirir, her yan zincirin yaklaşık 10 doğrulayıcıya ihtiyacı vardır ve 100 yan zincir için yalnızca 1000 doğrulayıcı gerekir. Şu anda Polkadot ağı 297 doğrulayıcıya sahiptir ve ağın olgunlaşma döneminde 1000 doğrulayıcıya ihtiyaç duyulması beklenmektedir, bu nedenle doğrulayıcı sayısını artırmak için "Doğrulayıcı Bin Kişi Planı" başlatılmıştır.
Mevcut Stake Verileri
En son verilere göre, Ethereum'da 16.44 milyon ETH stake edilmiş durumda, stake oranı %14.3, 513 bin doğrulayıcı var, stake getirisi %4.32, enflasyon hesaplandıktan sonraki getiri oranı %4.55. Polkadot'ta 592 milyon DOT stake edilmiş durumda, stake oranı %46.4, aday sayısı 455 bin, tarihi stake getirisi %15.39, enflasyon düşüldükten sonraki getiri oranı %8.26.
PoS zincirleri için, stake oranı ne kadar yüksekse, ağ güvenliği o kadar güçlüdür. Şu anda Ethereum'un stake oranı nispeten düşük, bunun nedeni mevcut sürümde stake edilen ETH'nin geri çekilememesidir. Mart ayında tamamlanması beklenen Ethereum "Şanghay" güncellemesi, stake edilen ETH'nin geri çekilmesini destekleyecek, bu durumda stake oranı önemli ölçüde artabilir. Polkadot'un ideal stake oranı %50'dir, ancak gerçek stake oranı çoğu zaman %40-%60 arasında kalmaktadır.
Kilit Süresi
Şu anda Ethereum'da stake edilen ETH henüz çekilemiyor, "Şanghay" güncellemesi tamamlandığında çekim fonksiyonu açılacak. O zaman, ETH'nin stake kilit süresi 27 saat olacak, 27 saat sonra stake edilen ETH çekilebilir.
Polkadot'un staking kilit süresi 28 gündür, 28 gün sonra stake edilen DOT'lar çekilebilir. Daha uzun bir kilit süresi, protokol güvenliğini artırmaya yardımcı olur, ancak daha az esneklik ve daha yüksek fırsat maliyeti nedeniyle stake edenler için çekiciliği azaltabilir.
Stake Eşi
Ethereum yalnızca bir yerel stake yöntemi destekler, yani kendi doğrulayıcınızı çalıştırmak. Her doğrulayıcının 32 ETH'yi ETH2 depo sözleşmesine yatırması ve yıl boyunca kesintisiz bağlantıya sahip bir özel bilgisayar ile belirli teknik bilgiye sahip olması gerekmektedir.
Ethereum protokolü kendisi stake delegasyonunu desteklemese de, piyasada üçüncü taraflar tarafından node barındırma hizmeti sunulmaktadır ve node işletim işlerini hizmet sağlayıcılara outsource etmektedir. Bu yöntem yine de 32 ETH yatırmayı gerektirir, bu da maddi kaynağa sahip ancak teknik bilgiye sahip olmayan kullanıcılar için uygundur, ancak barındırma sağlayıcısına belirli bir güven duymak gerekmektedir.
Polkadot protokolü, fon eşiğine göre yüksekten düşüğe dört tür stake yöntemini yerel olarak desteklemektedir: doğrulayıcı çalıştırma, doğrudan aday gösterme, aday havuzu çalıştırma ve aday havuzuna katılma; en az 1 DOT ile stake işlemine katılmak mümkündür. Polkadot ayrıca kullanıcıların stake işlemleri gerçekleştirmesi için "Stake Paneli" adlı bir web sitesi sunmaktadır.
Çalışan doğrulayıcılar, yıl boyunca kesintisiz bağlı özel bir bilgisayar ve ilgili teknik bilgiye ihtiyaç duyar. Ayrıca, aktif doğrulayıcı grubuna girmek için gereken stake edilmiş DOT miktarının sıralamada üst sıralarda olması gerekmektedir, şu anda en az yaklaşık 1.6 milyon DOT gerekmektedir.
Doğrudan adaylık, güvenilen (en fazla 16) doğrulayıcıyı "aday göstermeyi" gerektirir ve DOT'u doğrulayıcının altında stake etmelisiniz. Adaylar ve doğrulayıcılar eşit ağ ödüllerini paylaşır ve doğrulayıcıya belirli bir komisyon ödenmesi gerekir (şu anda ortalama %4,04). Eğer aday gösterilen doğrulayıcı kötü niyetli bir davranış sergilerse, aday da ceza alır. Şu anda adaylık ödülü almak için yaklaşık 264 DOT gerekmektedir.
Çalışan aday havuzu, adaylık eşiklerini daha da düşürmeyi amaçlayan yeni bir özelliktir. Küçük adaylar, aday havuzu oluşturabilir, DOT'larını havuza yatırabilir ve ardından havuzun tamamı, seçilen doğrulayıcılar grubunu aday göstermek için bir aday olarak hareket eder. Şu anda bir aday havuzu işletmek için 200 DOT gerekmektedir.
Aday havuzuna katılmak, doğrulayıcıları kendiniz seçmenize gerek kalmadan, sadece 1 DOT ile katılabileceğiniz ve ödül kazanabileceğiniz en kolay stake yöntemidir.
Stake açısından bakıldığında, Polkadot daha fazla yerel stake seçeneği sunmaktadır, katılmak için en az 1 DOT gereklidir ve bazı yöntemler teknik bilgi gerektirmemektedir. Hem finansman hem de teknik gereksinimler açısından, Polkadot'un stake katılım eşiği daha düşüktür, bu da daha fazla insanın katılımını teşvik eder ve ağın merkeziyetsizliğini ve güvenliğini artırır.
Likit Stake
Likid Staking Türevleri (LSD), kullanıcıların hem Stake ödülleri kazanmasını hem de fonların likiditesini korumasını sağlayarak fon kullanım oranını artırır. Kullanıcılar, tokenlerini likid staking protokolüne yatırdıktan sonra, buna karşılık gelen likit türev tokenleri oluşturabilir. Bu türevler, DeFi'ye katılmak için kullanılabilirken, aynı zamanda Stake ödülleri de kazanır. Likid staking, PoS zincirinin ekonomik canlılığını teşvik edebilir ve staking ile DeFi'ye katılma gibi iki gelir elde etme yolunu birbirini tamamlayıcı hale getirebilir.
Muhtemelen Ethereum'un yerel stake fonları şu anda çekilemediği için, likit stake oranı oldukça yüksektir. 2023'ün ilk çeyreğinde, stake edilen tüm ETH'nin %44'ü likit stake yoluyla yapılmıştır. Ethereum'un likit stake TVL'si 10 milyar dolara ulaşmış olup, bu alanda belirli bir protokol mutlak bir hakimiyet elde etmiştir ve pazar payı %73,42'dir.
Buna karşılık, Polkadot ekosisteminin likit staking ürünlerinin TVL dağılımı daha dengeli, birkaç ana protokolün TVL toplamı sadece 50.44 milyon dolar, oysa şu anda 592 milyon DOT stake ediliyor. Polkadot'un likit staking yaygınlığı oldukça düşük, piyasa büyüme potansiyeli büyük. Ayrıca, Polkadot paralel zincirleri üzerine geliştirilen likit staking ürünlerinin bazı benzersiz avantajları vardır, örneğin zincirler arası entegrasyonun kolay olması.
Genel olarak, Ethereum'un likit staking yaygınlığı yüksek ancak piyasada tekelleşme durumu var; Polkadot ekosisteminin likit staking yaygınlığı daha düşük ancak piyasa daha dağınık, henüz belirgin bir avantajı olan ürün ortaya çıkmamıştır.
Özet
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|-------------------------|------------| | Stake Mekanizması | PoS | NPoS | | Stake Oranı | 14.3% | 46.4% | | Enflasyona göre ayarlanmış stake getirisi | 4.55% | 8.26% | | Stake Kilit Süresi | Şu anda geri çekilemiyor, geri çekme fonksiyonu açıldığında 27 saat | 28 gün | | Stake Eşi | 32 Eter | En az 1 DOT | | Likidite Stake | Pazar büyüklüğü büyük, yoğunluk yüksek | Pazar büyüklüğü küçük, daha dağınık |
Genel olarak, Polkadot'un staking oranı Ethereum'dan daha yüksektir, daha fazla yerel staking seçeneği sunar ve katılım eşiği daha düşüktür. Ethereum'un likit staking piyasası daha olgun bir şekilde gelişmiştir. Yaklaşan Ethereum Shanghai yükseltmesi ile birlikte, Polkadot ekosisteminin likit stakinginin daha fazla yaygınlaşması, her iki tarafın da yapısında önemli değişikliklere neden olabilir.