Kuantitatif Arbitraj Stratejileri: Kripto Varlıklar Pazarında İstikrarlı Getiri Yolu
Volatilitesi yüksek kripto varlıklar piyasasında, niceliksel arbitraj stratejileri, istikrarı ve risk kontrol yetenekleri nedeniyle yatırımcıların tercih ettiği bir seçenek haline gelmektedir. Son günlerde, iki deneyimli niceliksel ticaret uzmanı Allen ve Leon, bu stratejiye dair derinlemesine görüşlerini paylaştılar.
Allen ve Leon'un her ikisi de geleneksel finans geçmişine sahip olup 2018 yılında Kripto Varlıklar pazarına girmişlerdir. Bu yeni pazarın yüksek volatilitesi, küçük yatırımcıların büyük oranı ve genel olgunlaşmamışlığı, niceliksel stratejilere geniş bir alan sunmaktadır. Özellikle Kripto Varlıklar pazarına özgü süresiz sözleşmeler ve finansman oranı mekanizması, niceliksel Arbitraj için yeni fırsatlar sağlamaktadır.
Kuantum arbitrajın temel mantığı, spot ve sürekli sözleşmeler arasındaki fiyat farkından yararlanmaktır. Belirli bir işlem, spot alım yaparken sürekli sözleşmelerde kısa pozisyon almayı içerir, sürekli sözleşmelerde uzun pozisyon tutarak finansman oranı ödemesi ile gelir elde edilir. Bu stratejinin avantajı, piyasa tarafsızlığını sağlaması ve fiyat dalgalanmalarından etkilenmemesidir.
Gerçek uygulamada, uzmanlar fonları yönetmek için birleşik teminat hesaplarını kullanmakta ve dinamik döngü mekanizması ile portföyü optimize etmektedirler. Her gün ana kripto varlıkların fon maliyet oranlarını izleyerek, getiri ve risk doğrultusunda dağılımı ayarlamakta, böylece getiri maksimize edilip risk minimize edilmektedir.
Potansiyel riskler için, fiyat farkının aniden genişlemesi veya finansman oranının negatif değerler göstermesi durumunda, ekip sıkı risk yönetim önlemleri almıştır. Bunlar arasında geri çekilme verilerine göre zamanında pozisyon azaltma veya yeniden yapılandırma ve kayıpları sınırlama mekanizması kurmak yer almaktadır; örneğin, finansman oranı 5 gün boyunca negatif olursa, o coin portföyden çıkarılacaktır.
Doğrudan kripto varlık tutmaya kıyasla, niceliksel arbitraj stratejileri düşük riskli ve istikrarlı getiri seçenekleri sunar, özellikle riskten kaçınan yatırımcılar için uygundur. Uzmanlar, getiri artırımı ve risk dağıtımı sağlamak için kripto varlık tutmanın niceliksel arbitraj ile birleştirilmesini önermektedir.
Piyasa döngüleri açısından, uzmanlar mevcut boğa piyasasının yüksek getirili aşamasının önümüzdeki 6 ay boyunca devam edebileceğini öngörüyor. Ayı piyasası dönemlerinde bile, nicel arbitraj, ince yönetim ve çoklu kripto varlık dağılımı sayesinde düşük geri çekilme ve istikrarlı getiriler sağlayabiliyor.
Belirli işlemler için, 1.000.000 $ örneği alındığında, 2.000.000 $ değerinde spot alım yapmak ve eşdeğer süresiz sözleşmeleri açığa satmak mümkündür, kaldıraç ise iki kat ile sınırlıdır. Birleşik teminat hesabının kullanımı, işlem sürecini büyük ölçüde basitleştirir ve verimliliği artırır.
Aşırı piyasa koşullarında, örneğin 12 Mart 2020'deki piyasa çöküşünde, nicel arbitraj stratejileri riskle başa çıkmak için pozisyonları çeşitlendirme, dinamik portföy ayarlamaları ve teknik sistemin hızlı yanıtı ile hareket eder. Uzmanlar, bu tür durumlarda ekibin teknik yetkinliğinin ve operasyonel süreçlerin özellikle önemli olduğunu vurguluyor.
Genel olarak, niceliksel arbitraj stratejileri boğa piyasasında %20-%30 yıllık getiri sağlarken, ayı piyasasında da %8-%10 arasında istikrarlı bir getiri elde edebilir. Bu strateji, geleneksel tahvil veya para piyasa fonlarından geçiş yapan yatırımcılar için, özellikle mevcut düşük faiz ortamında istikrarlı getiri arayan kurumsal yatırımcılar ve yüksek net değerli müşteriler için, nakit yönetim araçlarının bir üst versiyonu gibidir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kuantitatif Arbitraj: Stabil Getiri %20-30 Kripto Piyasası Nötr Strateji Analizi
Kuantitatif Arbitraj Stratejileri: Kripto Varlıklar Pazarında İstikrarlı Getiri Yolu
Volatilitesi yüksek kripto varlıklar piyasasında, niceliksel arbitraj stratejileri, istikrarı ve risk kontrol yetenekleri nedeniyle yatırımcıların tercih ettiği bir seçenek haline gelmektedir. Son günlerde, iki deneyimli niceliksel ticaret uzmanı Allen ve Leon, bu stratejiye dair derinlemesine görüşlerini paylaştılar.
Allen ve Leon'un her ikisi de geleneksel finans geçmişine sahip olup 2018 yılında Kripto Varlıklar pazarına girmişlerdir. Bu yeni pazarın yüksek volatilitesi, küçük yatırımcıların büyük oranı ve genel olgunlaşmamışlığı, niceliksel stratejilere geniş bir alan sunmaktadır. Özellikle Kripto Varlıklar pazarına özgü süresiz sözleşmeler ve finansman oranı mekanizması, niceliksel Arbitraj için yeni fırsatlar sağlamaktadır.
Kuantum arbitrajın temel mantığı, spot ve sürekli sözleşmeler arasındaki fiyat farkından yararlanmaktır. Belirli bir işlem, spot alım yaparken sürekli sözleşmelerde kısa pozisyon almayı içerir, sürekli sözleşmelerde uzun pozisyon tutarak finansman oranı ödemesi ile gelir elde edilir. Bu stratejinin avantajı, piyasa tarafsızlığını sağlaması ve fiyat dalgalanmalarından etkilenmemesidir.
Gerçek uygulamada, uzmanlar fonları yönetmek için birleşik teminat hesaplarını kullanmakta ve dinamik döngü mekanizması ile portföyü optimize etmektedirler. Her gün ana kripto varlıkların fon maliyet oranlarını izleyerek, getiri ve risk doğrultusunda dağılımı ayarlamakta, böylece getiri maksimize edilip risk minimize edilmektedir.
Potansiyel riskler için, fiyat farkının aniden genişlemesi veya finansman oranının negatif değerler göstermesi durumunda, ekip sıkı risk yönetim önlemleri almıştır. Bunlar arasında geri çekilme verilerine göre zamanında pozisyon azaltma veya yeniden yapılandırma ve kayıpları sınırlama mekanizması kurmak yer almaktadır; örneğin, finansman oranı 5 gün boyunca negatif olursa, o coin portföyden çıkarılacaktır.
Doğrudan kripto varlık tutmaya kıyasla, niceliksel arbitraj stratejileri düşük riskli ve istikrarlı getiri seçenekleri sunar, özellikle riskten kaçınan yatırımcılar için uygundur. Uzmanlar, getiri artırımı ve risk dağıtımı sağlamak için kripto varlık tutmanın niceliksel arbitraj ile birleştirilmesini önermektedir.
Piyasa döngüleri açısından, uzmanlar mevcut boğa piyasasının yüksek getirili aşamasının önümüzdeki 6 ay boyunca devam edebileceğini öngörüyor. Ayı piyasası dönemlerinde bile, nicel arbitraj, ince yönetim ve çoklu kripto varlık dağılımı sayesinde düşük geri çekilme ve istikrarlı getiriler sağlayabiliyor.
Belirli işlemler için, 1.000.000 $ örneği alındığında, 2.000.000 $ değerinde spot alım yapmak ve eşdeğer süresiz sözleşmeleri açığa satmak mümkündür, kaldıraç ise iki kat ile sınırlıdır. Birleşik teminat hesabının kullanımı, işlem sürecini büyük ölçüde basitleştirir ve verimliliği artırır.
Aşırı piyasa koşullarında, örneğin 12 Mart 2020'deki piyasa çöküşünde, nicel arbitraj stratejileri riskle başa çıkmak için pozisyonları çeşitlendirme, dinamik portföy ayarlamaları ve teknik sistemin hızlı yanıtı ile hareket eder. Uzmanlar, bu tür durumlarda ekibin teknik yetkinliğinin ve operasyonel süreçlerin özellikle önemli olduğunu vurguluyor.
Genel olarak, niceliksel arbitraj stratejileri boğa piyasasında %20-%30 yıllık getiri sağlarken, ayı piyasasında da %8-%10 arasında istikrarlı bir getiri elde edebilir. Bu strateji, geleneksel tahvil veya para piyasa fonlarından geçiş yapan yatırımcılar için, özellikle mevcut düşük faiz ortamında istikrarlı getiri arayan kurumsal yatırımcılar ve yüksek net değerli müşteriler için, nakit yönetim araçlarının bir üst versiyonu gibidir.