Sağlam Bir Yatırım Portföyü Oluşturmak: Aşırı Olaylara Karşı Bilgelik

Mevcut karmaşık ve değişken küresel ortamda, serveti nasıl koruyup artıracağımız önemli bir sorun haline gelmiştir. Bu makale, aşırı olaylar karşısında hayatta kalabilen bir yatırım portföyü oluşturmayı hedefleyen benzersiz bir yatırım felsefesini inceleyecektir.

Mevcut Küresel Durumun Genel Görünümü

Çelişkiler ve belirsizliklerle dolu bir dönemdeyiz. Hisse senedi piyasası sürekli olarak yeni zirvelere ulaşıyor, ancak uzun vadeli tahvil getirileri yüksek kalmaya devam ediyor; dolar güçleniyor, ancak tüketim zayıf; yapay zeka sermaye coşkusunu getirirken, dünya parçalanma ve savaş riskiyle karşı karşıya. Jeopolitik durum gerilimli, çatışmalar her yerde devam ediyor, küresel ekonomi yapısında önemli değişiklikler olabilir.

Zenginlik Korumanın Temel İlkesi

Bu ortamda, yatırımın anahtarı en yüksek getiriyi kovalamak değil, aşırı şoklara dayanabilmeyi sağlamaktır. Ünlü bir hedge fon yöneticisinin dediği gibi: "Gerçekten zenginliğinizin kaderini belirleyen, ortalama getiri oranı değil, bir 'sıfırlama' anını önleyip önleyemediğinizdir."

Bu düşünce tarzı, bir yatırım portföyünün her yıl iyi getiriler elde etmesi durumunda bile, bir büyük krizle karşılaşılması durumunda her şeyin kaybedilebileceğini vurgular. Bu nedenle, fırtınada hayatta kalabilen bir yatırım yapısı oluşturmak, yalnızca yüksek getiri peşinde koşmaktan daha önemlidir.

Beş Büyük Güvenli Yatırım Prensibi

1. Güvenli varlık, düşük volatilite varlığı ile eşdeğer değildir. Gerçek bir riskten korunma varlığı, sistemik çöküşte ters yönde büyüyebilmelidir.

2. Bileşik faizinin ters etki oluşturmasından dikkatli olun. Aşırı durumlarda, büyük bir kayıp yıllarca süren birikimi sıfırlayabilir.

3. Geleceği tahmin etmemek, en kötü duruma hazırlanmaktır. Önemli olan, her durumda hayatta kalabilen bir varlık yapısı oluşturmaktır.

4. Konveksite getirisi yapısını hedeflemek. İdeal bir korunma varlığı normal dönemlerde hafif zarar etse veya dengede kalsa da, aşırı olaylarda önemli ölçüde değer kazanabilmelidir.

5. Coğrafi ve saklama çeşitliliğine önem verin. Varlıkların saklandığı yer ve yönetim şekli, kriz anlarında yaşam ve ölüm meselesi haline gelebilir.

Hedge Yatırım Portföyü Oluşturma

Tipik bir güvenli yatırım portföyü yapısı şunları içerebilir:

• %90-95: Düşük riskli, istikrarlı getirili varlıklar (örneğin kısa vadeli tahviller, nakit, yüksek temettü ödeyen hisseler)
• %5-10: Yüksek kaldıraçlı "kuyruk riski" hedge pozisyonları (örneğin, volatilite endeksi alım, derin put opsiyonları, altın veya kripto para)

Bu yapı normal zamanlarda sıradan görünebilir, ancak aşırı olaylar meydana geldiğinde önemli bir koruma sağlayabilir.

Çok Katmanlı Varlık Dağılımı Önerisi

Mevcut risk ortamını göz önünde bulundurarak, aşağıdaki katmanlı varlık yapısı benimsenebilir:

1. Temel katman: Sağlıklı bir beden ve pratik beceriler
2. Sistemik riskten korunma varlıkları: Fiziksel altın, kendi kendine saklanan kripto para, yurtdışı varlıklar
3. Kuyruk riski hedgingi: Derin put opsiyonları, volatilite endeksi alım, altın opsiyonları
4. Likidite ve büyüme varlıkları: Kısa vadeli tahviller, küresel yüksek temettü hisseleri, çeşitlendirilmiş gayrimenkul yatırımları

Sonuç

Belirsizliklerin giderek arttığı bir dünyada, yatırımın temel hedefi her durumda dayanıklı kalabilen bir varlık portföyü oluşturmaktır. Önemli krizlerin ortaya çıkmasını tahmin edemesek veya engelleyemesek de, özenle tasarlanmış bir yatırım yapısıyla, her durumda servetimizi tamamen çöküşten koruyabiliriz. Bu savunmacı strateji, zor zamanları atlatmamıza yardımcı olmanın yanı sıra, gelecekteki fırsatlara hazırlanmamızı da sağlar.