Solana Stake Pazar Analizi: Sıvı Kazıklama Alanındaki Ana Katılımcılar
Son zamanlarda piyasa ısınırken, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve staking varlık büyüklüğü, hisse kanıtına (PoS) dayalı blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un ardından gelmektedir. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının toplam kilitlenmiş değeri (TVL) oldukça düşük kalmakta, yalnızca 1.137.000.000 $ seviyesinde, tarihi zirvenin yaklaşık %11.3'ü kadar.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamakta ve TVL'nin yeniden toparlanmasında kritik bir faktör olmaktadır. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile dikkate değer bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makale, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edecektir.
Stake ve Sıvı Kazıklama Genel Durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un Stake piyasa değeri, tüm PoS altyapılarında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; piyasa değeri yüksek olan PoS altyapılarında ise Stake oranı da görece yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcılar %8'e yakın APY sunmaktadır ve komisyon talep etmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre dayanıklılığı sağlamak amacıyla Solana Foundation, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL tokenleri, yani sıvı kazıklama tokenlerini (LST) alabilirler. Stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sağlanan ortalama APY %6.68'dir; bu, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü temsil etmektedir. En yüksek sıralamadaki 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 yılının Ağustos ayında ana ağda faaliyete geçmiştir. Kullanıcılar, Marinade'de SOL stake ederek mSOL kazanabilirler, stake gelirleri doğrudan mSOL'e birikir. Marinade ayrıca akıllı sözleşme kullanmadan stake gelirleri elde etmeyi sağlayan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Şu anda, Marinade'de stake edilen 7.058.000 SOL bulunuyor, bu da Solana'daki sıvı kazıklama projeleri arasında en büyük ölçeğe sahip; TVL 777.000.000 $ olup, Solana'da birinci sırada; stake getirisi %6,543; son 30 günde stake miktarı %31,22 arttı.
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 artmıştır.
Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Kullanıcılar Jito'da SOL stake ederek JitoSOL alabilirler, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'a birikir.
Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirdi; bunlar arasında Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, Jito Blok Motoru ve MEV dağıtım sistemi bulunmaktadır. Kendi MEV işlerinden dolayı, MEV gelirinin bir kısmı JisoSOL'e dağıtılacak, böylece Jito ile Stake yapan kullanıcıların kazançları nispeten daha yüksek olacaktır.
Jito'da stake edilmiş 6.38 milyon SOL var; son 30 günde stake miktarı %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, piyasa değeri 3.42 milyar ABD doları, toplam piyasa değeri 29.73 milyar ABD dolarıdır, son 7 günde %46.6 artmıştır.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve yakın zamanda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızlı bir gelişim gösterdi, Lido'yu geçerek Solana'daki 3. büyük sıvı kazıklama projesi oldu. Kullanıcılar BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL elde edebilir ve stake gelirleri doğrudan bSOL'ye birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanmaktadır, en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de stake edilen 1.52 milyon SOL var; son 30 günde stake miktarı %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getirisi %6.232.
BlazeStake'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak gelişimi beklenildiği gibi olmadı ve Ekim ayında Solana'da yeni stake'leri kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Kullanıcılar, Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilir ve stake gelirleri de stSOL içinde birikir.
Lido, Solana'da 887,000 SOL stake etti; son 30 günde stake miktarı %41.43 azaldı; TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6.717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, dolaşım piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek bulmuştur.
Solana üzerindeki en büyük iki kredi protokolü marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak kullanarak kredi sağlamaktadır, ancak stSOL kaldırılmıştır.
Solana üzerindeki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL için her ikisinde de on milyon dolardan fazla likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen işlem çiftleri de mevcuttur; oysa Jito/SOL ve stSOL/SOL'un likiditesi görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze en yüksek teşviki sunuyor, Solend'de yatırımlar APR %15.37 oranında BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu alırken, mSOL yatırımları APR %1.98 oranında MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu alıyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtıldı, artık teşvik sunamıyor ve piyasadan çıkmayı tercih etti.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri içerir. Marinade, yerel Stake hizmeti ile en erken lansmanı gerçekleştirmiştir; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sunar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli bir doğrulayıcıya stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı azdır, staking havuzuna yatırılan SOL, tüm stake edilen SOL'un yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla likidite çözümünün olması, likiditenin dağılmasına da neden olmuştur, gelecekte bazı rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması olasıdır.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip görünüyor. Blaze projesi en az ünlü olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sunarak son 30 günde stake miktarını %177 artırdı. Buna karşılık, Lido likit stake alanında en büyük üne sahip olsa da, Solana'da erken bir lansman yapmasına rağmen, token'ların neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılacak gücü kalmadığı için durdurmayı tercih etti.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
4
Share
Comment
0/400
AllInDaddy
· 21h ago
Hap mı? tvl bu kadar düşük mü?
View OriginalReply0
LayoffMiner
· 21h ago
Gitti gitti, mızrakla bir pozisyon girin.
View OriginalReply0
SchroedingerMiner
· 21h ago
kripto dünyası Emiciler Tarafından Oyuna Getirilmek'in yine geldi.
Solana sıvı kazıklama pazar analizi: Marinade ve Jito önde, teşvikler anahtar
Solana Stake Pazar Analizi: Sıvı Kazıklama Alanındaki Ana Katılımcılar
Son zamanlarda piyasa ısınırken, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve staking varlık büyüklüğü, hisse kanıtına (PoS) dayalı blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un ardından gelmektedir. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının toplam kilitlenmiş değeri (TVL) oldukça düşük kalmakta, yalnızca 1.137.000.000 $ seviyesinde, tarihi zirvenin yaklaşık %11.3'ü kadar.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamakta ve TVL'nin yeniden toparlanmasında kritik bir faktör olmaktadır. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile dikkate değer bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makale, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edecektir.
Stake ve Sıvı Kazıklama Genel Durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un Stake piyasa değeri, tüm PoS altyapılarında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; piyasa değeri yüksek olan PoS altyapılarında ise Stake oranı da görece yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcılar %8'e yakın APY sunmaktadır ve komisyon talep etmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre dayanıklılığı sağlamak amacıyla Solana Foundation, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL tokenleri, yani sıvı kazıklama tokenlerini (LST) alabilirler. Stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sağlanan ortalama APY %6.68'dir; bu, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü temsil etmektedir. En yüksek sıralamadaki 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 yılının Ağustos ayında ana ağda faaliyete geçmiştir. Kullanıcılar, Marinade'de SOL stake ederek mSOL kazanabilirler, stake gelirleri doğrudan mSOL'e birikir. Marinade ayrıca akıllı sözleşme kullanmadan stake gelirleri elde etmeyi sağlayan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Şu anda, Marinade'de stake edilen 7.058.000 SOL bulunuyor, bu da Solana'daki sıvı kazıklama projeleri arasında en büyük ölçeğe sahip; TVL 777.000.000 $ olup, Solana'da birinci sırada; stake getirisi %6,543; son 30 günde stake miktarı %31,22 arttı.
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 artmıştır.
Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Kullanıcılar Jito'da SOL stake ederek JitoSOL alabilirler, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'a birikir.
Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirdi; bunlar arasında Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, Jito Blok Motoru ve MEV dağıtım sistemi bulunmaktadır. Kendi MEV işlerinden dolayı, MEV gelirinin bir kısmı JisoSOL'e dağıtılacak, böylece Jito ile Stake yapan kullanıcıların kazançları nispeten daha yüksek olacaktır.
Jito'da stake edilmiş 6.38 milyon SOL var; son 30 günde stake miktarı %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, piyasa değeri 3.42 milyar ABD doları, toplam piyasa değeri 29.73 milyar ABD dolarıdır, son 7 günde %46.6 artmıştır.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve yakın zamanda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızlı bir gelişim gösterdi, Lido'yu geçerek Solana'daki 3. büyük sıvı kazıklama projesi oldu. Kullanıcılar BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL elde edebilir ve stake gelirleri doğrudan bSOL'ye birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanmaktadır, en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de stake edilen 1.52 milyon SOL var; son 30 günde stake miktarı %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getirisi %6.232.
BlazeStake'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak gelişimi beklenildiği gibi olmadı ve Ekim ayında Solana'da yeni stake'leri kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Kullanıcılar, Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilir ve stake gelirleri de stSOL içinde birikir.
Lido, Solana'da 887,000 SOL stake etti; son 30 günde stake miktarı %41.43 azaldı; TVL 63.4 milyon dolar; stake getirisi %6.717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, dolaşım piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek bulmuştur.
Solana üzerindeki en büyük iki kredi protokolü marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak kullanarak kredi sağlamaktadır, ancak stSOL kaldırılmıştır.
Solana üzerindeki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL için her ikisinde de on milyon dolardan fazla likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen işlem çiftleri de mevcuttur; oysa Jito/SOL ve stSOL/SOL'un likiditesi görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze en yüksek teşviki sunuyor, Solend'de yatırımlar APR %15.37 oranında BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu alırken, mSOL yatırımları APR %1.98 oranında MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu alıyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtıldı, artık teşvik sunamıyor ve piyasadan çıkmayı tercih etti.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümleri içerir. Marinade, yerel Stake hizmeti ile en erken lansmanı gerçekleştirmiştir; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sunar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli bir doğrulayıcıya stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı azdır, staking havuzuna yatırılan SOL, tüm stake edilen SOL'un yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla likidite çözümünün olması, likiditenin dağılmasına da neden olmuştur, gelecekte bazı rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması olasıdır.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip görünüyor. Blaze projesi en az ünlü olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sunarak son 30 günde stake miktarını %177 artırdı. Buna karşılık, Lido likit stake alanında en büyük üne sahip olsa da, Solana'da erken bir lansman yapmasına rağmen, token'ların neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılacak gücü kalmadığı için durdurmayı tercih etti.