Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor – ve kıtanın en büyük telekom şirketleri yatırımlarını iki katına çıkarıyor.
Düşük maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere artan talep ile karşılaşan telekom operatörleri, kendilerine ait fintech yan kuruluşları kuruyor, sermaye artırıyor, lisanslar alıyor ve kendilerini pan-Afrika finans gücünün bir sonraki dalgası olarak konumlandırıyor.
Neden Telekomünikasyon Şirketleri Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü, finansal kapsayıcılıkta uzun süredir önemli bir rol oynamaktadır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanındaki milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişimini sağlamıştır.
Ama bugünkü değişim daha yapısal – ve stratejik.
Ödemeler departmanlarını yan işletmeler olarak yürütmek yerine, telekomünikasyon şirketleri giderek finansal teknoloji birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak ayrıştırıyor. Bu onlara şunları sağlar:
Bağımsız fonlama artırma
Değerlemeleri açın yüksek büyüme fintech pazarlarında
Merkez bankası lisanslama gerekliliklerini karşılayın
Bankalar, girişimler ve düzenleyicilerle daha etkili bir şekilde ortaklık kurun
Yeniliğe odaklanın miras telekom yapılarının dışında
MTN Group: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Group'u bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformı bağımsız bir iş olarak ayrıldı, MTN Fintech, şu anda 15'ten fazla ülkede faaliyette. 2022'de şirket, fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini ve stratejik yatırımcılar getirme planlarını duyurdu.
2024 yılı itibarıyla, MTN Fintech şunları gerçekleştirmişti:
63 milyon+ aktif MoMo kullanıcısı Afrika genelinde
Canlı MoMo hizmetleri ile 15'ten fazla ülke
1.6 milyon+ ajan ve 500,000 tüccar
Yıllık işlem değeri 250 milyar $+ işleniyor
Gelir artışı: Fintech geliri son çeyrekte yıllık %20-25 oranında büyüdü.
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla, ticaret ödemeleri, havaleler, kredi ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde girerken.
MTN MoMo, yüksek büyüme gösteren pazarlar gibi canlıdır:
Nijerya ( Ödeme Hizmeti Bankası lisansı altında )
Gana ( MoMo'nun baskın bir dijital ödeme yöntemi olduğu yer )
Uganda, Kamerun, Fildişi Sahili, Zambiya ve daha fazlası
Bu ülkelerin birçoğunda, MTN Fintech yalnızca mobil para penetrasyonunda lider olmakla kalmıyor, aynı zamanda sigorta, kredi notu ve uluslararası havaleler gibi bitişik hizmetlere de geçiş yapıyor.
Regülatif kazanımlar da önemli bir rol oynadı: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmeti Bankası (PSB) lisanslarını ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde elektronik para lisanslarını güvence altına aldı.
2021'de, MTN Group resmi olarak MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olarak ayırdı, MTN Fintech. Hedef belliydi:
"Fintech ve fiber işimizi yapısal olarak ayırarak değer açığa çıkarmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle MTN'ye şunu sağlar:
Yerel finansal düzenlemelere uyun (özellikle Nijerya, Gana, Uganda)
küresel finans oyuncularıyla ortaklıklar kurmak
Ana telekomünikasyon şirketini sulandırmadan Halka Arz veya dış yatırım peşinde koşmak
Fintech'i verileri ve AI yetenekleri ile daha derinlemesine entegre edin
MTN henüz MTN Fintech'i listelememişken, CEO Ralph Mupita bir IPO veya özel sermaye artırımı olasılığının önümüzdeki 1–2 yıl içinde, piyasa koşullarına bağlı olarak muhtemel olduğunu belirtti.
Airtel Africa: Fintech Listeleme Hedefinde
Rakip Airtel Africa benzer adımlar attı.
Airtel Money işi 2021'de bağımsız olarak kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla faaliyet gösteren Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik yan kuruluş, Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
Dış fintech sermayesini çekmek kontrolü elinde tutarak
Finansal hizmetlerin telekom dışı mülkiyet için merkez bankası gerekliliklerini karşılayın
IPO veya stratejik çıkış için net bir yol oluşturun
Bankacılık, ödemeler ve dijital kredilendirme alanında ortaklıkları hızlandırın
2021–2022 yılları arasında Airtel Africa, Qatar Investment Authority ve Mastercard gibi yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon dolardan fazla fon topladı ve bu işin değerini 2.65 milyar dolar olarak belirledi.
"Pazar koşulları uygun olduğunda mobil para işini nihayetinde listelemeye bağlı kalmaya devam ediyoruz." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılı itibarıyla, Airtel Mobil Ticaret şunları gerçekleştirmişti:
37 milyon+ aktif Airtel Money kullanıcısı
14 pazarda canlı, Kenya, Uganda, Tanzanya, Zambiya, Malavi ve DRC dahil
Yıllık işlem değeri 110 milyar dolardan fazla
Fintech gelirleri yıllık %30 artış, toplam grup gelirinin %15–20'sini katkıda bulunuyor
450.000+ ajan ve ticaret noktası
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında aktif ve 2024'te şirket, fintech birimini halka arz etme planını yeniden onayladı; bu, yatırımcı iştahını ve iş hakkında stratejik netliği işaret ediyor.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya’nın Safaricom'u, mobil para transferinde M-Pesa ile küresel ölçekte öncülük etti, aynı zamanda bu harekete katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile ortaklık içinde, Safaricom M-Pesa Africa'yı, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişim olarak oluşturdu.
2024 yılı itibarıyla M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
60+ milyon aktif kullanıcı Afrika genelinde
$320+ milyar yıllık işlem hacmi (2023)
7 ülkede mevcut: Kenya, Tanzanya, Mozambik, DRC, Lesotho, Gana ve Mısır
600.000'den fazla ajan ve 500.000'den fazla tüccar
Safaricom’un toplam gelirinin %40’tan fazlasını üretir
M-PESA Uygulaması 10M+ kullanıcı tarafından yüklendi
M-Pesa Afrika halihazırda 7 ülkede faaliyette, bunlar arasında Tanzanya, Mozambik ve Gana yer alıyor ve M-Pesa GlobalPay, tüccarlar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere büyük yatırımlar yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
VISA: Sanalkartları ve küresel dijital ödemeleri güçlendirmek için
Western Union ve WorldRemit: Giriş gönderileri için
Google: M-PESA entegrasyonu Google Play Store içerisine
Safaricom Etiyopya: M-PESA 2023 yılında Etiyopya'da ticari olarak başlatıldı ve bu, bölgesel genişlemede önemli bir kilometre taşını işaret ediyor.
2024 itibarıyla, Safaricom'un M-PESA Africa'yı ayırma veya halka arz etme konusunda resmi planlar açıkladığına dair bir bilgi yok. Ancak, analistler ve yatırımcılar şunları tahmin ediyor:
M-PESA, bağımsız olarak listelenirse 8 milyar - 10 milyar $ arasında bir değere sahip olabilir.
Bir şirket bölünmesi veya kısmi listeleme Vodafone ve Safaricom'un değer açığa çıkarmasına ve bölgesel operasyonları genişletmesine olanak tanıyabilir.
M-PESA'nın Etiyopya, Mısır ve Batı Afrika'daki genişlemesi olgunlaştıktan sonra bir IPO gerçekleşebilir.
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirkete dönüşmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna doğru yapısal değişim açıktır.
"Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek API, tek deneyim, tek Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Portakal, Ethio Telecom ve Diğerleri: Trende Katılmak
Diğer Afrikalı telekom şirketleri de bunu izliyor:
Orange Money, artık Orange Orta Doğu ve Afrika’nın Orange Bank Afrika bünyesinde yönetilmektedir ve Batı Afrika ile Fildişi Sahili ve Senegal gibi Frankofon pazarlara odaklanmaktadır.
Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki Ethio Telecom, 2021'de kendi mobil para servisi telebirr'ı başlattı - ve mobil finans talebinin artmasıyla birlikte yan kuruluş ve lisanslama seçeneklerini değerlendirdiğine dair haberler var.
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet sahibi telekom monopolü, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü öncülük etmek için Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr sadece üç yıl içinde kullanıcı tabanı bakımından Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline geliyor.
Telebirr Sayılarıyla (2024)
Keşfedilmemiş piyasa potansiyeli açısından:
Etiyopya'nın 120M+ insanı var, ancak finansal kapsama oranı %35'ten az
Mobil telefon penetrasyonu: ~%60
Ethio Telecom dominant telco olmaya devam ediyor, ancak Safaricom Ethiopia yeni bir oyuncu olarak ( M-PESA'yı 2023)'de başlattı.
2024 itibarıyla, Telebirr dijital cüzdanlarda %90'dan fazla pazar payına sahiptir.
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından başlatılmıştır ve Afrika'daki en eski ve coğrafi olarak en yaygın mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde varlığı ile sınır ötesi ödemelerde, dijital cüzdanlarda ve Fransızca konuşulan Afrika'da finansal kapsayıcılıkta kritik bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Rakamlarla (2024)
38 milyon+ aktif kullanıcı
17 ülke Batı, Orta ve Kuzey Afrika'da mevcuttur
Aylık 120 milyonun üzerinde işlem
€100 milyar+ (~$107B) yıllık işlem hacmi
€770 milyon yıllık gelir finansal hizmetlerden (FY 2023)
40.000'den fazla ajan ve dağıtıcı istihdam etmektedir
Orange, finansal teknoloji işini iki ana araçla yürütüyor:
Portakal Para
Mobil para cüzdanı, satıcı ödemesi, P2P ve fatura hizmetleri
Orange'ın telekom lisansı ve yerel düzenleyici onaylar altında faaliyet göstermektedir
Portakal Bankası Afrika
Fildişi Sahili'nde lisanslı dijital banka (, 2020) tarihinde başlatıldı
Tasarruf, kredi ve hesap hizmetleri sunar
UEMOA bölgesinde yavaş yavaş genişleme
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini Afrika'da finansal kapsayıcılık ve işletme dönüşümü için iki motor olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu & Afrika
Regülasyon Desteği ve Yatırımcı Çekimi
Afrika'nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynuyor.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisanslama rejimleri oluşturmuş ve telekomünikasyon şirketlerini finansal teknoloji operasyonlarını resmileştirmeye ve ayırmaya teşvik etmiştir.
Aynı zamanda, risk sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dayanıklı ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Fintech'leri ayrıştırarak, telekom şirketleri ana telekom işlerini sulandırmadan bu finansman kaynağından yararlanabilirler.
Sırada Ne Var?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında yoğunlaşacak:
**Mobil para platformları arasında Etkileşim
Sınır ötesi para transferleri ve ticaret finansmanı
Tüccar ödemeleri ve QR kodu benimseme
Telekom verilerine dayalı kredi, tasarruf ve sigorta ürünleri
API odaklı ekosistemler, geliştiricilerin telekom-finans demir yolları üzerinde inşa etmelerini sağlıyor.
Rekabet yoğunlaştıkça, bağımsız fintech kolları, telekomünikasyon şirketlerine ödeme süreçlerinin ötesine geçerek tam teşekküllü finansal platformlara evrilmeleri için gereken çevikliği ve odaklanmayı sağlar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
PAZAR ANALİZİ | Telekomünikasyon Şirketlerinden Fintech'lere – Afrika'nın Telekom Devi Nasıl ve Neden Bağımsız Fintech'lere Dönüşüyor
Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor – ve kıtanın en büyük telekom şirketleri yatırımlarını iki katına çıkarıyor.
Düşük maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere artan talep ile karşılaşan telekom operatörleri, kendilerine ait fintech yan kuruluşları kuruyor, sermaye artırıyor, lisanslar alıyor ve kendilerini pan-Afrika finans gücünün bir sonraki dalgası olarak konumlandırıyor.
Neden Telekomünikasyon Şirketleri Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü, finansal kapsayıcılıkta uzun süredir önemli bir rol oynamaktadır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanındaki milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişimini sağlamıştır.
Ödemeler departmanlarını yan işletmeler olarak yürütmek yerine, telekomünikasyon şirketleri giderek finansal teknoloji birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak ayrıştırıyor. Bu onlara şunları sağlar:
MTN Group: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Group'u bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformı bağımsız bir iş olarak ayrıldı, MTN Fintech, şu anda 15'ten fazla ülkede faaliyette. 2022'de şirket, fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini ve stratejik yatırımcılar getirme planlarını duyurdu.
2024 yılı itibarıyla, MTN Fintech şunları gerçekleştirmişti:
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla, ticaret ödemeleri, havaleler, kredi ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde girerken.
MTN MoMo, yüksek büyüme gösteren pazarlar gibi canlıdır:
Bu ülkelerin birçoğunda, MTN Fintech yalnızca mobil para penetrasyonunda lider olmakla kalmıyor, aynı zamanda sigorta, kredi notu ve uluslararası havaleler gibi bitişik hizmetlere de geçiş yapıyor.
Regülatif kazanımlar da önemli bir rol oynadı: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmeti Bankası (PSB) lisanslarını ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde elektronik para lisanslarını güvence altına aldı.
2021'de, MTN Group resmi olarak MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olarak ayırdı, MTN Fintech. Hedef belliydi:
"Fintech ve fiber işimizi yapısal olarak ayırarak değer açığa çıkarmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle MTN'ye şunu sağlar:
MTN henüz MTN Fintech'i listelememişken, CEO Ralph Mupita bir IPO veya özel sermaye artırımı olasılığının önümüzdeki 1–2 yıl içinde, piyasa koşullarına bağlı olarak muhtemel olduğunu belirtti.
Airtel Africa: Fintech Listeleme Hedefinde
Rakip Airtel Africa benzer adımlar attı.
Airtel Money işi 2021'de bağımsız olarak kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla faaliyet gösteren Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik yan kuruluş, Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
2021–2022 yılları arasında Airtel Africa, Qatar Investment Authority ve Mastercard gibi yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon dolardan fazla fon topladı ve bu işin değerini 2.65 milyar dolar olarak belirledi.
"Pazar koşulları uygun olduğunda mobil para işini nihayetinde listelemeye bağlı kalmaya devam ediyoruz." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılı itibarıyla, Airtel Mobil Ticaret şunları gerçekleştirmişti:
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında aktif ve 2024'te şirket, fintech birimini halka arz etme planını yeniden onayladı; bu, yatırımcı iştahını ve iş hakkında stratejik netliği işaret ediyor.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya’nın Safaricom'u, mobil para transferinde M-Pesa ile küresel ölçekte öncülük etti, aynı zamanda bu harekete katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile ortaklık içinde, Safaricom M-Pesa Africa'yı, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişim olarak oluşturdu.
2024 yılı itibarıyla M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
M-Pesa Afrika halihazırda 7 ülkede faaliyette, bunlar arasında Tanzanya, Mozambik ve Gana yer alıyor ve M-Pesa GlobalPay, tüccarlar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere büyük yatırımlar yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
2024 itibarıyla, Safaricom'un M-PESA Africa'yı ayırma veya halka arz etme konusunda resmi planlar açıkladığına dair bir bilgi yok. Ancak, analistler ve yatırımcılar şunları tahmin ediyor:
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirkete dönüşmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna doğru yapısal değişim açıktır.
"Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek API, tek deneyim, tek Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Portakal, Ethio Telecom ve Diğerleri: Trende Katılmak
Diğer Afrikalı telekom şirketleri de bunu izliyor:
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet sahibi telekom monopolü, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü öncülük etmek için Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr sadece üç yıl içinde kullanıcı tabanı bakımından Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline geliyor.
Telebirr Sayılarıyla (2024)
Keşfedilmemiş piyasa potansiyeli açısından:
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından başlatılmıştır ve Afrika'daki en eski ve coğrafi olarak en yaygın mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde varlığı ile sınır ötesi ödemelerde, dijital cüzdanlarda ve Fransızca konuşulan Afrika'da finansal kapsayıcılıkta kritik bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Rakamlarla (2024)
Orange, finansal teknoloji işini iki ana araçla yürütüyor:
Portakal Para
Portakal Bankası Afrika
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini Afrika'da finansal kapsayıcılık ve işletme dönüşümü için iki motor olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu & Afrika
Regülasyon Desteği ve Yatırımcı Çekimi
Afrika'nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynuyor.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisanslama rejimleri oluşturmuş ve telekomünikasyon şirketlerini finansal teknoloji operasyonlarını resmileştirmeye ve ayırmaya teşvik etmiştir.
Aynı zamanda, risk sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dayanıklı ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Fintech'leri ayrıştırarak, telekom şirketleri ana telekom işlerini sulandırmadan bu finansman kaynağından yararlanabilirler.
Sırada Ne Var?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında yoğunlaşacak:
Rekabet yoğunlaştıkça, bağımsız fintech kolları, telekomünikasyon şirketlerine ödeme süreçlerinin ötesine geçerek tam teşekküllü finansal platformlara evrilmeleri için gereken çevikliği ve odaklanmayı sağlar.