dYdX, Cosmos AppChain Yeni Bir Çağa Giriyor: İşlem Taşıma Teşvikleri ve Pazar Performans Analizi
13 Kasım'da, Cosmos SDK ve Tendermint üzerine inşa edilen dYdX v4 resmi olarak Beta aşamasına girdi ve işlem fonksiyonlarını açtı. Bu yeni sürüm dYdX Chain olarak adlandırılıyor ve şu anda StarkEx üzerindeki dYdX v3 sürümü ile paralel çalışıyor. v3 hala büyük ölçüde işlem hacmini taşırken, bu ikili paralel yapı v3'ün işlevselliğini ve kullanıcı kitlesini korurken, v4'ün yeni platformda yenilikçi gelişimine de alan sağlıyor.
Mevcut piyasa dalgalanmalarının yüksek olduğu bir ortamda, zincir üzerindeki sürekli sözleşme platformu önemli bir işlem hacmine ulaştı ve platform token'ları da oldukça dikkat çekici bir performans sergiledi. 16 Kasım itibarıyla, DYDX token fiyatı 4.02 dolar seviyesine ulaştı ve son 7 gün içinde %54.45 oranında bir artış gösterdi. Veriler, dYdX'in son dönemdeki günlük ortalama işlem hacminin yaklaşık 1.7 milyar dolar olduğunu ve bu rakamın son üç ayın ilk iki ayında gerçekleşen günlük işlem hacmi zirvesini aştığını gösteriyor. Bu alandaki piyasa değeri en büyük proje olarak, dYdX'in piyasa performansı yatırımcıların ona olan yoğun ilgisini ve olumlu yanıtlarını yansıtıyor.
DYDX Karlılık Değerlendirmesi
dYdX'in en son güncellemesi yatırımcıların büyük dikkatini çekti, özellikle de işlem ücretlerinin tamamının USDC cinsinden DYDX token staker'ları ve doğrulayıcılarına dağıtılması kararı. Bu değişiklik, daha önce şirket tarafından alınan işlem ücretlerinin şimdi token sahipleri tarafından platform gelirinin paylaşılmasına yönelik önemli bir dönüşümü işaret ediyor.
Diğer sürekli sözleşme çözümleri ve merkeziyetsiz spot borsa ile karşılaştırıldığında, dYdX, pasif likidite sağlayıcılarına ihtiyaç duymadan, aktif piyasa yapıcıların tahsis edilmemiş DYDX token'ları ile ödül alabileceği bir emir defteri ticaret modeli benimsemektedir. Bu, işlem ücretlerinin tamamen stake edenlere dağıtılabilmesine olanak tanır ve kârlılığı önemli ölçüde artırır.
Mevcut verilere göre, DYDX'in dolaşım piyasa değeri 720 milyon dolar, son 30 günde 8670 milyon dolarlık ücretler dikkate alındığında, yıllık ücretler 105 milyon dolar olarak tahmin edilmektedir. Fiyat/ücret oranı (P/F) 6.6 olup, tahmini staking getiri oranı %14.6'dır.
Ancak, bu tahmin yöntemi sınırlıdır, işlem hacminin sabit kaldığını ve tamamının v4'e aktarıldığını varsayar, tüm DYDX token'larının staking için kullanıldığını kabul ederken, mevcut dolaşımdaki DYDX'nin toplam miktarın %20'sinden daha az olduğu gerçeğini göz ardı etmektedir.
V3'ten V4'e ticaret geçişini teşvik etmek için birden fazla yöntem
dYdX v4, bağımsız bir dYdX Chain olarak çalışmaktadır ve DYDX, işlem için bir yakıt ücreti olarak kullanılacaktır. Stake edenler sadece ödül ve yönetişim hakkı kazanmakla kalmaz, aynı zamanda ağ güvenliğini koruma sorumluluğunu da üstlenir. Şu anda, yalnızca v4 üzerinde üretilen işlem ücretleri, stake edenlere dağıtılacaktır. v4'ün şu anki 80.000 dolarlık günlük işlem hacminin v3'ün 1.7 milyar doları ile karşılaştırıldığında önemsiz olduğunu dikkate alarak, dYdX, işlemleri v3'ten v4'e geçişini teşvik etmek için bir dizi önlem almıştır:
2000 milyon dolar DYDX tokeni v4'ün başlatılmasını desteklemek için tahsis edildi, Chaos Labs tarafından yönetiliyor, ödül dağıtımı ve manipüle edilmiş ticaretin önlenmesine odaklanıyor.
Yeni bir ticaret ödül modülü tanıtıldı, her blokta üretilen işlem ücretlerine göre ödüller dağıtılmakta ve ödül büyüklüğü yönetişim mekanizması ile kontrol edilmektedir.
v3'teki işlem ücreti indirimleri, işlem ödülleri ve LP ödüllerinin kademeli olarak kaldırılması, 16 Ocak 2024'te v3 üzerindeki ilgili ödüllerin tamamen durdurulması beklenmektedir.
v4 staking fonksiyonunu açın, DYDX'in Ethereum'dan dYdX Chain'e taşınmasına ve Keplr cüzdanı aracılığıyla staking yapılmasına izin verin.
Cosmos ekosistem projeleri geniş destek buluyor
DYDX'nin mevcut tam seyreltilmiş piyasa değeri 4 milyar dolara ulaştı ve ATOM'u geçti, bu da dYdX'in Cosmos'a ilk kez sunulduğunda ekosistem içindeki projelerin tam desteğini almasını sağladı:
Circle, Noble'de yerel USDC'yi başlattı ve çapraz zincir transfer protokolünü (CCTP) destekleyecek.
Stride, dYdX için likidite teminatı token'ı stDYDX'yi geliştirmeye karar verdi; otomatik olarak USDC ile DYDX satın alıp yeniden yatırıyor.
DYDX, Levana ve Shade Protocol gibi Cosmos üzerindeki DeFi uygulamalarında kullanılabilir; örneğin, likidite sağlama veya sürekli sözleşme ticaretine katılma.
Sonuç
dYdX, Cosmos ekosisteminde AppChain biçiminde piyasaya sürüldü. DYDX tokeninin doğrulayıcıları ve stake edenleri, tüm işlem ücretlerini USDC biçiminde alacaklar ve aynı zamanda yönetişim hakkına sahip olacaklar ve ağ güvenliğini sağlama sorumluluğuna sahip olacaklar. V4'ün mevcut işlem hacmi küçük olmasına rağmen, dYdX, V3'ten V4'e geçişi teşvik etmek için birçok önlem aldı. V3'ün işlem ve LP ödül programı gelecek yılın başında durdurulacak ve o zaman çoğu işlem hacminin V4 platformuna geçmesi bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
dYdX v4 başlatıldı: Ticaret taşıma teşvikleri ve Token pazar performansı analizi
dYdX, Cosmos AppChain Yeni Bir Çağa Giriyor: İşlem Taşıma Teşvikleri ve Pazar Performans Analizi
13 Kasım'da, Cosmos SDK ve Tendermint üzerine inşa edilen dYdX v4 resmi olarak Beta aşamasına girdi ve işlem fonksiyonlarını açtı. Bu yeni sürüm dYdX Chain olarak adlandırılıyor ve şu anda StarkEx üzerindeki dYdX v3 sürümü ile paralel çalışıyor. v3 hala büyük ölçüde işlem hacmini taşırken, bu ikili paralel yapı v3'ün işlevselliğini ve kullanıcı kitlesini korurken, v4'ün yeni platformda yenilikçi gelişimine de alan sağlıyor.
Mevcut piyasa dalgalanmalarının yüksek olduğu bir ortamda, zincir üzerindeki sürekli sözleşme platformu önemli bir işlem hacmine ulaştı ve platform token'ları da oldukça dikkat çekici bir performans sergiledi. 16 Kasım itibarıyla, DYDX token fiyatı 4.02 dolar seviyesine ulaştı ve son 7 gün içinde %54.45 oranında bir artış gösterdi. Veriler, dYdX'in son dönemdeki günlük ortalama işlem hacminin yaklaşık 1.7 milyar dolar olduğunu ve bu rakamın son üç ayın ilk iki ayında gerçekleşen günlük işlem hacmi zirvesini aştığını gösteriyor. Bu alandaki piyasa değeri en büyük proje olarak, dYdX'in piyasa performansı yatırımcıların ona olan yoğun ilgisini ve olumlu yanıtlarını yansıtıyor.
DYDX Karlılık Değerlendirmesi
dYdX'in en son güncellemesi yatırımcıların büyük dikkatini çekti, özellikle de işlem ücretlerinin tamamının USDC cinsinden DYDX token staker'ları ve doğrulayıcılarına dağıtılması kararı. Bu değişiklik, daha önce şirket tarafından alınan işlem ücretlerinin şimdi token sahipleri tarafından platform gelirinin paylaşılmasına yönelik önemli bir dönüşümü işaret ediyor.
Diğer sürekli sözleşme çözümleri ve merkeziyetsiz spot borsa ile karşılaştırıldığında, dYdX, pasif likidite sağlayıcılarına ihtiyaç duymadan, aktif piyasa yapıcıların tahsis edilmemiş DYDX token'ları ile ödül alabileceği bir emir defteri ticaret modeli benimsemektedir. Bu, işlem ücretlerinin tamamen stake edenlere dağıtılabilmesine olanak tanır ve kârlılığı önemli ölçüde artırır.
Mevcut verilere göre, DYDX'in dolaşım piyasa değeri 720 milyon dolar, son 30 günde 8670 milyon dolarlık ücretler dikkate alındığında, yıllık ücretler 105 milyon dolar olarak tahmin edilmektedir. Fiyat/ücret oranı (P/F) 6.6 olup, tahmini staking getiri oranı %14.6'dır.
Ancak, bu tahmin yöntemi sınırlıdır, işlem hacminin sabit kaldığını ve tamamının v4'e aktarıldığını varsayar, tüm DYDX token'larının staking için kullanıldığını kabul ederken, mevcut dolaşımdaki DYDX'nin toplam miktarın %20'sinden daha az olduğu gerçeğini göz ardı etmektedir.
V3'ten V4'e ticaret geçişini teşvik etmek için birden fazla yöntem
dYdX v4, bağımsız bir dYdX Chain olarak çalışmaktadır ve DYDX, işlem için bir yakıt ücreti olarak kullanılacaktır. Stake edenler sadece ödül ve yönetişim hakkı kazanmakla kalmaz, aynı zamanda ağ güvenliğini koruma sorumluluğunu da üstlenir. Şu anda, yalnızca v4 üzerinde üretilen işlem ücretleri, stake edenlere dağıtılacaktır. v4'ün şu anki 80.000 dolarlık günlük işlem hacminin v3'ün 1.7 milyar doları ile karşılaştırıldığında önemsiz olduğunu dikkate alarak, dYdX, işlemleri v3'ten v4'e geçişini teşvik etmek için bir dizi önlem almıştır:
2000 milyon dolar DYDX tokeni v4'ün başlatılmasını desteklemek için tahsis edildi, Chaos Labs tarafından yönetiliyor, ödül dağıtımı ve manipüle edilmiş ticaretin önlenmesine odaklanıyor.
Yeni bir ticaret ödül modülü tanıtıldı, her blokta üretilen işlem ücretlerine göre ödüller dağıtılmakta ve ödül büyüklüğü yönetişim mekanizması ile kontrol edilmektedir.
v3'teki işlem ücreti indirimleri, işlem ödülleri ve LP ödüllerinin kademeli olarak kaldırılması, 16 Ocak 2024'te v3 üzerindeki ilgili ödüllerin tamamen durdurulması beklenmektedir.
v4 staking fonksiyonunu açın, DYDX'in Ethereum'dan dYdX Chain'e taşınmasına ve Keplr cüzdanı aracılığıyla staking yapılmasına izin verin.
Cosmos ekosistem projeleri geniş destek buluyor
DYDX'nin mevcut tam seyreltilmiş piyasa değeri 4 milyar dolara ulaştı ve ATOM'u geçti, bu da dYdX'in Cosmos'a ilk kez sunulduğunda ekosistem içindeki projelerin tam desteğini almasını sağladı:
Circle, Noble'de yerel USDC'yi başlattı ve çapraz zincir transfer protokolünü (CCTP) destekleyecek.
Stride, dYdX için likidite teminatı token'ı stDYDX'yi geliştirmeye karar verdi; otomatik olarak USDC ile DYDX satın alıp yeniden yatırıyor.
DYDX, Levana ve Shade Protocol gibi Cosmos üzerindeki DeFi uygulamalarında kullanılabilir; örneğin, likidite sağlama veya sürekli sözleşme ticaretine katılma.
Sonuç
dYdX, Cosmos ekosisteminde AppChain biçiminde piyasaya sürüldü. DYDX tokeninin doğrulayıcıları ve stake edenleri, tüm işlem ücretlerini USDC biçiminde alacaklar ve aynı zamanda yönetişim hakkına sahip olacaklar ve ağ güvenliğini sağlama sorumluluğuna sahip olacaklar. V4'ün mevcut işlem hacmi küçük olmasına rağmen, dYdX, V3'ten V4'e geçişi teşvik etmek için birçok önlem aldı. V3'ün işlem ve LP ödül programı gelecek yılın başında durdurulacak ve o zaman çoğu işlem hacminin V4 platformuna geçmesi bekleniyor.