Merkezi Olmayan Finans 复苏在即?Aave veya yeni bir yükselişin öncüsü olacak.
Son zamanlarda, birçok tanınmış sektör uzmanı Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) yeniden canlanabileceğini ima etti. Bir analist, DeFi 2.0'ın muhtemel yükselişinin birkaç ana nedenini paylaştı:
Merkezi Olmayan Finans teknolojisinde önemli ilerlemeler kaydedildi, ölçeklenebilirlik ve güvenlik artırıldı, aynı zamanda RWA tokenizasyonu ve zincir üzeri kredi gibi yenilikçi uygulamalar ortaya çıktı.
Toplam kilitli değer (TVL) geçen yıl Ekim ayından bu yana neredeyse 3 kat yükseliş gösterdi, DEX işlem hacmi sürekli artıyor
Büyük kurumlar, BlackRock ve PayPal gibi, tokenleştirilmiş fonlar ve stablecoinler aracılığıyla pazara giriş yaparak, ana akım kabul oranının arttığını gösteriyor.
Yakın zamanda faiz oranlarının düşmesi likiditeyi artırdı ve Merkezi Olmayan Finans getirilerini daha çekici hale getirdi.
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha olgun ve güvenli hale geldi, yeni bir yükseliş için hazır.
Daha geniş bir ekonomik ortamdan bakıldığında, Fed Başkanı Powell'ın belirttiği 50 baz puanlık faiz indiriminin bir dönüm noktasını işaret edebileceği düşünülüyor. M2 para arzı tekrar yükseldi, Bitcoin fiyat hareketleri önceki yıllarla benzerlik gösteriyor ve bu durum boğa piyasasının yakın zamanda geleceğini işaret edebilir.
Radikal faiz indirimlerinin ekonomik durgunluk anlamına gelebileceği ve jeopolitik durumun hâlâ belirsizlikler taşıdığına rağmen, mevcut piyasa duygusu genel olarak iyimser. Bu toparlanma, beklenmedik bir yükseliş trendinin habercisi gibi görünüyor.
Uzun vadeli ayı piyasasının Merkezi Olmayan Finans değerlerini baskı altında tutması göz önüne alındığında, bu alandaki mevcut durum muhtemelen düşük değerlendirilmektedir. Sonraki aşamada Aave'nin konumunu analiz edeceğiz ve onun Merkezi Olmayan Finans'ın yeniden yükselişindeki potansiyel rolünü değerlendireceğiz.
Aave: Yükselişe Geçmeye Hazır mı?
Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dipten büyük bir sıçrama yaparak 770 milyar dolara iki katından fazla yükseliş gösterdi. Ancak şu anda TVL, 2021 yılındaki 1540 milyar dolarlık zirvenin %50 altında. Bu, ilginin arttığını gösterse de, Merkezi Olmayan Finans'ın değerlemesinin hala bir önceki boğa piyasası zirvesinin çok altında olduğunu ortaya koyuyor.
1. Pazar Liderliği ve Aktiflik
Aave, Merkezi Olmayan Finans alanında liderlerden biridir ve kullanıcılara aracılar olmadan doğrudan kripto para ödünç alma imkanı sunar. Bu platform 2017 yılında ETHLend adıyla piyasaya sürüldü, 2018 yılında Aave olarak yeniden adlandırıldı ve 2020'deki Merkezi Olmayan Finans patlamasında güç kazandı, son üç yılda Merkezi Olmayan Finans ödünç alma pazarının %50'sinden fazlasını elinde bulunduruyor. Başarı, GHO stabil coini gibi sürekli güncellemeler ve yeni ürünlerin piyasaya sürülmesinden kaynaklanıyor ve 4 milyar dolarlık "şemsiye güvenlik modülü" güvenliği artırıyor. "Alım ve dağıtım" planı, tokenin uzun vadeli yükselişini desteklemede stabil alım baskısı yaratıyor.
2024 yılında, Aave'nin TVL'si 13 milyar dolara ulaştı ve bu, güçlü bir kullanıcı benimseme oranını ve platforma olan güvenin artışını gösteriyor. GHO stabilcoin'in piyasaya sürülmesi gelir kaynaklarını artırdı, son zamanlarda Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişlemesi de pazar kapsamını artırdı.
Aave'nin aktif kredileri son zamanlarda da bir yükseliş göstermiştir. En son verilere göre, Aave'nin aktif kredileri 7.4 milyar dolar olup, önemli bir artış göstererek Merkezi Olmayan Finans alanındaki liderliğini pekiştirmiştir. Bu yükseliş, son zamanlarda yapılan token ekonomisi ayarlamalarına bağlıdır; AAVE token enflasyon baskısını azaltmış ve gelirleri stabilcoin staking yapanlara yönlendirerek protokolü kredi verenler için daha cazip hale getirmiştir.
2. Düşük Değerleme ve Birikim Potansiyeli
Aave'in lider konumuna rağmen, diğer Merkezi Olmayan Finans projeleriyle birlikte hala düşük değerlendirildiği görülüyor. Birkaç ay önce bir analist, Aave'in fiyat/ücret (P/F) oranının 2.8 kat olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu belirtti. %93'lük bir token arzının dolaşımda olduğu göz önüne alındığında, Aave'in diğer projelere kıyasla daha az satış baskısıyla karşılaşabileceği ve 2.5 yıllık bir konsolidasyonun ardından bir toparlanma yaşayabileceği düşünülüyor. Son zamanlardaki kırılma, Aave'in yeni bir yükseliş trendinin erken aşamalarında olabileceğini ve uzun vadeli birikim potansiyeline sahip bir varlık olabileceğini gösteriyor. Bu teknik hareket, sağlam temel verilerle birleştiğinde, özellikle Merkezi Olmayan Finans projeleri tekrar ilgi görmeye başladığında, potansiyel fiyat geri dönüşü argümanını destekliyor.
3. Kurumsal İlgi
Son zamanlarda Aave'e olan ilgi, düzenlenmiş finansal kurumlar için tasarlanmış izinli Merkezi Olmayan Finans ürünü Aave Arc'ın başlatılmasından kaynaklanıyor. Şu anda 30'dan fazla beyaz liste şirketi bu platforma erişebiliyor, bunlar arasında bazı tanınmış kurumlar da var. Aave Arc, uyumlu dijital varlık kredi verme ortamı sunarak geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finansı birleştirmeyi hedefliyor ve düzenleyici gereklilikleri karşılarken yüksek getiri fırsatları sunuyor.
Ayrıca, tanınmış bir yatırım bankası Aave'yi dijital varlık portföyüne resmi olarak dahil etti. ABD'de olası bir faiz indirimiyle birlikte, geleneksel faiz oranlarının düşmesi DeFi'nin yüksek getirilerini daha cazip hale getirecek ve bu da talebi artıracaktır.
Bu yıl ETH ETF'sinin piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans'a (DeFi) büyük bir sermaye girişi sağlayabilir. Aave, Ethereum kredi pazarındaki güçlü konumuyla, kurumsal yatırımcılardan yeni sermaye çekerek ana kazananlardan biri olma potansiyeline sahip.
4. Rekabet Avantajı
Aave, bazı rakipleriyle karşılaştırıldığında çoklu zincir yetenekleri ve daha geniş varlık desteği ile öne çıkıyor. Aave, Polygon, Avalanche ve Fantom gibi ağlarda da yer alarak daha geniş bir kapsama, daha düşük maliyetlere, daha hızlı işlem sürelerine ve kullanıcılara daha çekici hale geliyor.
Aave, geleneksel kripto paralardan tokenleştirilmiş varlıklara ve stake edilmiş türev ürünlere kadar daha çeşitli teminat türlerini desteklemektedir. Bu çeşitlilik sunumu, ayrıca hızlı krediler ve GHO stabilcoin gibi özellikler, Aave'nin Merkezi Olmayan Finans pazarında daha büyük bir pay elde etmesine ve borç verme alanında liderliğini sürdürmesine yardımcı olmaktadır.
5. Yaklaşan Katalizörler
Aave 2030, Aave Labs'ın stratejik önerisidir ve protokolü Ethereum'un ötesine genişletmeyi ve önümüzdeki birkaç yıl içinde yeni özellikler getirmeyi amaçlamaktadır. Ana hedefler arasında şunlar bulunmaktadır:
Çok Zincirli Genişleme: Aave, EVM olmayan zincirleri desteklemeyi ve etkisini artırmayı planlıyor, ağdan bağımsız bir çapraz zincir Merkezi Olmayan Finans platformu oluşturuyor. Bu, kullanıcıların farklı blok zinciri ekosistemlerinde Aave hizmetlerine erişim sağlamasına, likiditeyi artırmasına ve kullanıcı benimseme oranını yükseltmesine olanak tanıyacak.
Aave V4 Yükseltmesi: Gerçek dünya varlık entegrasyonu, daha yüksek sermaye verimliliği ve geliştirilmiş yönetim araçları getiriyor. Gerçek dünya varlıklarını kendi yerel stablecoin'i GHO ile entegre ederek, Aave teminat tabanını çeşitlendirmeyi ve borç verme hizmetlerine daha fazla istikrar sağlamayı amaçlıyor. Bu, daha güvenli, gerçek dünya temelli finansal ürünler arayan kullanıcılar da dahil olmak üzere daha fazla kullanıcı ve kurum çekebilir.
Aktif Fon Modeli: Aave, 2030 planı için aktif bir bütçe modeli önerdi, net dağılımlar ve hedefler belirledi. Başlangıç bütçesi, araştırma, geliştirme ve güvenlik denetimi için 15 milyon GHO ve 25,000 stkAAVE içermektedir.
Aave'nin genel hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çok zincirli ve uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi kurmak, piyasa dinamiklerindeki değişikliklere uyum sağlamak ve perakende ile kurumsal kullanıcıların temel altyapısı olarak hizmet etmektir.
Yükseliş Faktörleri
Aave, Merkezi Olmayan Finans borç verme pazarının %67'sini kontrol ediyor ve 7.4 milyar dolar aktif kredi yönetiyor, Merkezi Olmayan Finans borç verme yükselişinde avantajlı bir konumda.
Birden fazla blok zincirinde aktif olup, daha fazla zincire genişlemeyi ve daha fazla kullanıcı ile likidite çekmeyi planlıyor.
GHO stabilize parası dikkat çekiyor, platform gelirini artırıyor, geliri daha çeşitlendirilmiş ve istikrarlı hale getiriyor.
Aave Arc, kurumsal yatırımcılar için tasarlandı ve Merkezi Olmayan Finans'a (DeFi) uyumlu katılımı sağlar, geleneksel finans kaynaklarının akışını çekmeye yardımcı olur.
ETH ETF'nin potansiyel olarak piyasaya sürülmesi ve faiz oranlarının düşmesi, Merkezi Olmayan Finans'a daha fazla sermaye girişi çekebilir ve Aave için TVL'yi artırma fırsatı sunabilir.
Düşüş Faktörleri
Yüksek pazar payı, herhangi bir teknik sorun veya düzenleyici eylemin tüm sektör üzerinde büyük bir etki yaratabileceği anlamına gelir.
Eğer GHO, yavaşlama veya rakip stabilcoinlerin yükselişini benimserse, Aave'nin gelirine ve rekabet avantajına zarar verebilir.
Küresel ekonomik durgunluk, riskli varlıklara akan fonları azaltabilir ve Merkezi Olmayan Finans platformlarındaki borçlanma faaliyetlerini sınırlayabilir.
Jeopolitik riskler belirsizlik ve piyasa dalgalanmalarını artırabilir, bu da yatırımcıların Merkezi Olmayan Finans'a uzak durmasına neden olabilir.
Şu anda düzenleyici tehditler çok acil olmasa da, özellikle ABD ve AB gibi önemli pazarlarda politika değişikliklerini yakından takip etmek gerekmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Likes
Reward
7
7
Share
Comment
0/400
WhaleWatcher
· 07-25 07:32
Henüz piyasa yapıcıların ne yapacağına bağlı.
View OriginalReply0
DYORMaster
· 07-25 04:09
aave hakkında iyimserim, büyük bir miktar biriktirdim.
View OriginalReply0
SillyWhale
· 07-22 08:08
aave bu dalga geri dönebilir
View OriginalReply0
SatoshiHeir
· 07-22 08:07
Teknolojik kökenlerinizi kaybettiğiniz bu uyanışın serapında kayboldunuz, benim argümanımı unutmayın: çatal ihanet demektir.
View OriginalReply0
FancyResearchLab
· 07-22 08:06
Yine kendimden kaybetmek için küçük bir deneme yapmam gerekecek.
View OriginalReply0
ChainBrain
· 07-22 07:58
aave sonunda Aya doğru mu?
View OriginalReply0
SnapshotBot
· 07-22 07:53
Gerçekten Aave'nin bu piyasa hareketini beğeniyorum.
Merkezi Olmayan Finans'ın yeniden canlanması yaklaşıyor, Aave'nin yükseliş dalgasına öncülük etmesi bekleniyor.
Merkezi Olmayan Finans 复苏在即?Aave veya yeni bir yükselişin öncüsü olacak.
Son zamanlarda, birçok tanınmış sektör uzmanı Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) yeniden canlanabileceğini ima etti. Bir analist, DeFi 2.0'ın muhtemel yükselişinin birkaç ana nedenini paylaştı:
Daha geniş bir ekonomik ortamdan bakıldığında, Fed Başkanı Powell'ın belirttiği 50 baz puanlık faiz indiriminin bir dönüm noktasını işaret edebileceği düşünülüyor. M2 para arzı tekrar yükseldi, Bitcoin fiyat hareketleri önceki yıllarla benzerlik gösteriyor ve bu durum boğa piyasasının yakın zamanda geleceğini işaret edebilir.
Radikal faiz indirimlerinin ekonomik durgunluk anlamına gelebileceği ve jeopolitik durumun hâlâ belirsizlikler taşıdığına rağmen, mevcut piyasa duygusu genel olarak iyimser. Bu toparlanma, beklenmedik bir yükseliş trendinin habercisi gibi görünüyor.
Uzun vadeli ayı piyasasının Merkezi Olmayan Finans değerlerini baskı altında tutması göz önüne alındığında, bu alandaki mevcut durum muhtemelen düşük değerlendirilmektedir. Sonraki aşamada Aave'nin konumunu analiz edeceğiz ve onun Merkezi Olmayan Finans'ın yeniden yükselişindeki potansiyel rolünü değerlendireceğiz.
Aave: Yükselişe Geçmeye Hazır mı?
Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dipten büyük bir sıçrama yaparak 770 milyar dolara iki katından fazla yükseliş gösterdi. Ancak şu anda TVL, 2021 yılındaki 1540 milyar dolarlık zirvenin %50 altında. Bu, ilginin arttığını gösterse de, Merkezi Olmayan Finans'ın değerlemesinin hala bir önceki boğa piyasası zirvesinin çok altında olduğunu ortaya koyuyor.
1. Pazar Liderliği ve Aktiflik
Aave, Merkezi Olmayan Finans alanında liderlerden biridir ve kullanıcılara aracılar olmadan doğrudan kripto para ödünç alma imkanı sunar. Bu platform 2017 yılında ETHLend adıyla piyasaya sürüldü, 2018 yılında Aave olarak yeniden adlandırıldı ve 2020'deki Merkezi Olmayan Finans patlamasında güç kazandı, son üç yılda Merkezi Olmayan Finans ödünç alma pazarının %50'sinden fazlasını elinde bulunduruyor. Başarı, GHO stabil coini gibi sürekli güncellemeler ve yeni ürünlerin piyasaya sürülmesinden kaynaklanıyor ve 4 milyar dolarlık "şemsiye güvenlik modülü" güvenliği artırıyor. "Alım ve dağıtım" planı, tokenin uzun vadeli yükselişini desteklemede stabil alım baskısı yaratıyor.
2024 yılında, Aave'nin TVL'si 13 milyar dolara ulaştı ve bu, güçlü bir kullanıcı benimseme oranını ve platforma olan güvenin artışını gösteriyor. GHO stabilcoin'in piyasaya sürülmesi gelir kaynaklarını artırdı, son zamanlarda Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişlemesi de pazar kapsamını artırdı.
Aave'nin aktif kredileri son zamanlarda da bir yükseliş göstermiştir. En son verilere göre, Aave'nin aktif kredileri 7.4 milyar dolar olup, önemli bir artış göstererek Merkezi Olmayan Finans alanındaki liderliğini pekiştirmiştir. Bu yükseliş, son zamanlarda yapılan token ekonomisi ayarlamalarına bağlıdır; AAVE token enflasyon baskısını azaltmış ve gelirleri stabilcoin staking yapanlara yönlendirerek protokolü kredi verenler için daha cazip hale getirmiştir.
2. Düşük Değerleme ve Birikim Potansiyeli
Aave'in lider konumuna rağmen, diğer Merkezi Olmayan Finans projeleriyle birlikte hala düşük değerlendirildiği görülüyor. Birkaç ay önce bir analist, Aave'in fiyat/ücret (P/F) oranının 2.8 kat olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu belirtti. %93'lük bir token arzının dolaşımda olduğu göz önüne alındığında, Aave'in diğer projelere kıyasla daha az satış baskısıyla karşılaşabileceği ve 2.5 yıllık bir konsolidasyonun ardından bir toparlanma yaşayabileceği düşünülüyor. Son zamanlardaki kırılma, Aave'in yeni bir yükseliş trendinin erken aşamalarında olabileceğini ve uzun vadeli birikim potansiyeline sahip bir varlık olabileceğini gösteriyor. Bu teknik hareket, sağlam temel verilerle birleştiğinde, özellikle Merkezi Olmayan Finans projeleri tekrar ilgi görmeye başladığında, potansiyel fiyat geri dönüşü argümanını destekliyor.
3. Kurumsal İlgi
Son zamanlarda Aave'e olan ilgi, düzenlenmiş finansal kurumlar için tasarlanmış izinli Merkezi Olmayan Finans ürünü Aave Arc'ın başlatılmasından kaynaklanıyor. Şu anda 30'dan fazla beyaz liste şirketi bu platforma erişebiliyor, bunlar arasında bazı tanınmış kurumlar da var. Aave Arc, uyumlu dijital varlık kredi verme ortamı sunarak geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finansı birleştirmeyi hedefliyor ve düzenleyici gereklilikleri karşılarken yüksek getiri fırsatları sunuyor.
Ayrıca, tanınmış bir yatırım bankası Aave'yi dijital varlık portföyüne resmi olarak dahil etti. ABD'de olası bir faiz indirimiyle birlikte, geleneksel faiz oranlarının düşmesi DeFi'nin yüksek getirilerini daha cazip hale getirecek ve bu da talebi artıracaktır.
Bu yıl ETH ETF'sinin piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans'a (DeFi) büyük bir sermaye girişi sağlayabilir. Aave, Ethereum kredi pazarındaki güçlü konumuyla, kurumsal yatırımcılardan yeni sermaye çekerek ana kazananlardan biri olma potansiyeline sahip.
4. Rekabet Avantajı
Aave, bazı rakipleriyle karşılaştırıldığında çoklu zincir yetenekleri ve daha geniş varlık desteği ile öne çıkıyor. Aave, Polygon, Avalanche ve Fantom gibi ağlarda da yer alarak daha geniş bir kapsama, daha düşük maliyetlere, daha hızlı işlem sürelerine ve kullanıcılara daha çekici hale geliyor.
Aave, geleneksel kripto paralardan tokenleştirilmiş varlıklara ve stake edilmiş türev ürünlere kadar daha çeşitli teminat türlerini desteklemektedir. Bu çeşitlilik sunumu, ayrıca hızlı krediler ve GHO stabilcoin gibi özellikler, Aave'nin Merkezi Olmayan Finans pazarında daha büyük bir pay elde etmesine ve borç verme alanında liderliğini sürdürmesine yardımcı olmaktadır.
5. Yaklaşan Katalizörler
Aave 2030, Aave Labs'ın stratejik önerisidir ve protokolü Ethereum'un ötesine genişletmeyi ve önümüzdeki birkaç yıl içinde yeni özellikler getirmeyi amaçlamaktadır. Ana hedefler arasında şunlar bulunmaktadır:
Çok Zincirli Genişleme: Aave, EVM olmayan zincirleri desteklemeyi ve etkisini artırmayı planlıyor, ağdan bağımsız bir çapraz zincir Merkezi Olmayan Finans platformu oluşturuyor. Bu, kullanıcıların farklı blok zinciri ekosistemlerinde Aave hizmetlerine erişim sağlamasına, likiditeyi artırmasına ve kullanıcı benimseme oranını yükseltmesine olanak tanıyacak.
Aave V4 Yükseltmesi: Gerçek dünya varlık entegrasyonu, daha yüksek sermaye verimliliği ve geliştirilmiş yönetim araçları getiriyor. Gerçek dünya varlıklarını kendi yerel stablecoin'i GHO ile entegre ederek, Aave teminat tabanını çeşitlendirmeyi ve borç verme hizmetlerine daha fazla istikrar sağlamayı amaçlıyor. Bu, daha güvenli, gerçek dünya temelli finansal ürünler arayan kullanıcılar da dahil olmak üzere daha fazla kullanıcı ve kurum çekebilir.
Aktif Fon Modeli: Aave, 2030 planı için aktif bir bütçe modeli önerdi, net dağılımlar ve hedefler belirledi. Başlangıç bütçesi, araştırma, geliştirme ve güvenlik denetimi için 15 milyon GHO ve 25,000 stkAAVE içermektedir.
Aave'nin genel hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çok zincirli ve uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi kurmak, piyasa dinamiklerindeki değişikliklere uyum sağlamak ve perakende ile kurumsal kullanıcıların temel altyapısı olarak hizmet etmektir.
Yükseliş Faktörleri
Düşüş Faktörleri