Web3 Yatırımları ve Aile Ofisleri: Şifreleme Varlıklarının Yapılandırılmış Dağıtımına Dair Uygulamalı Rehber
Son yıllarda, aile ofisleri zenginler arasındaki "özel varlık yöneticisi" rolünden yüksek net değere sahip bireylerin "varlık yönetim merkezi" haline dönüştü. Özellikle Web3 ve fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi gibi yeni yatırım alanlarının yükselmesiyle, giderek daha fazla yatırımcı düşünmeye başladı: Aile ofisi aracılığıyla katılmak benim için uygun mu? Böyle bir yapı nasıl oluşturulur? Kripto dünyasının yüksek dalgalanması ve karmaşıklığı karşısında, yapıyı ve yapılandırma yollarını nasıl tasarlamalıyım?
Bu makale, aile ofisinin bir yatırım yolu olarak nasıl kurulduğunu, kullanıldığını ve optimize edildiğini derinlemesine incelemek için pratik bir perspektiften yola çıkacaktır. Üç ana soruya cevap vermeyi amaçlamaktadır:
Web3'e aile ofisi yolu ile girmesi uygun olanlar kimlerdir?
Kullanışlı bir aile ofisi yapısı nasıl kurulur?
Aile ofisleri Web3 yatırım stratejisi ve uygulama yöntemlerini nasıl belirlemelidir?
Kimler "aile ofisi yolunu" tercih etmelidir?
Herkesin aile ofisine ihtiyacı yoktur çünkü onun doğası "karmaşıklığı yönetmek" için hizmet etmektir.
Eğer varlıklarınız nispeten yoğun, işlem sıklığınız düşük ve yatırım yolunuz basitse (, sabit gelir ürünleri, gayrimenkul, yurtiçi fonlar ) gibi, o zaman aile ofisinin yönetim kapasitesi muhtemelen ihtiyacınızdan çok daha fazladır, aksine yapının şişmesine ve maliyetin aşırı artmasına neden olabilir.
Ancak eğer aşağıdaki birkaç kişi grubuna dahilseniz, aile ofisi güvenlik, yapı ve büyüme sağlamak için tek yol olabilir:
Büyük varlık ölçeği, karmaşık yapı: Yatırıma açık varlıklar on milyon RMB'yi aşmakta, hisse senedi, gayrimenkul, yurtdışı fonlar, dijital varlıklar gibi alanlarda geniş bir yelpazeye yayılmakta, farklı para birimleri, hesaplar ve sahiplik varlıklarını içermektedir.
Sınır ötesi yapı ihtiyacı var: yurtdışı göçmenler, offshore şirketler, Çin vergi mükellefi olmayan kimlikler, yurtdışı yatırımlar, kimlik planlaması, aile üyelerinin dağılımı gibi senaryolar.
Yapılandırılmış ürünlere yatırım yapma eğilimi: Web3'teki fon tipi tokenler, dönüştürülebilir tahviller, gelir sertifikaları, tokenleştirilmiş hisse senetleri gibi yeni yapılandırılmış ürünler, giderek daha fazla yalnızca "nitelikli yatırımcılar" veya tüzel kişiliklere açık hale geliyor.
Uzun vadeli yönetim yeteneği gereklidir: Varlık dağıtımı yoluyla nesiller arası aktarım, aile iradesinin sürdürülmesi ya da fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi gibi "inşa dönemi + işletme dönemi + çıkış dönemi" uzun vadeli varlıkları hedeflenmektedir.
Bu grupların ortak noktası: varlıklar kısa vadeli kazançlar peşinde değil, döngüleri aşmak içindir; yatırım tek noktada spekülasyon değil, yapısal bir katılımdır. Bu bağlamda, aile ofislerinin yönetim yapısı artık bir kimlik etiketi değil, pratik bir araçtır.
"Pratik" bir aile ofisi kurarken, temel olarak neye dikkat edilmeli?
Aile ofisi yapısının kurulması tek tip değildir. Temel görevi "gerçek sorunları çözmektir". Birçok kişi aile ofisini, bir güven, hukuk bürosu veya aile ofisi şirketinden "hizmet paketi" satın almak olarak anlıyor. Ancak gerçekten faydalı bir aile ofisi, kesinlikle ailenizin yapısı, varlık portföyü ve yatırım hedefleriniz etrafında "özel olarak tasarlanmış" olmalıdır.
Web3 bağlamında, "pratik" bir aile ofisinin en azından aşağıdaki dört düzeydeki soruları yanıtlaması gerekir:
Amacı belirgin bir şekilde belirlemek
Vergi optimizasyonu, sınır ötesi kimlik yapılandırması için mi? Yoksa proje yatırım yeterliliği kazanmak için mi? Ya da gelecek nesil için bir şifreleme varlık portföyü oluşturmak için mi? Amaçları net bir şekilde belirlemek, yapı tasarımının ve kaynak dağılımının başlangıç noktasıdır.
uygun seçim
Tek bir aile ofisi(SFO): Fon büyüklüğü 30 milyon RMB'nin üzerinde, bağımsız bir ekip kurmayı düşünmek önerilir, kendi işletme yeteneğine sahip olmalıdır.
Birden fazla aile ofisi ( MFO ): Fon yaklaşık 10 milyon RMB civarında, profesyonel hizmet kuruluşlarıyla işbirliği yapmayı düşünebilir, yönetim, uyum, yatırım araştırması gibi hizmetleri sunmaları için.
Sanal Aile Ofisi ( VFO ): Fonlar henüz bağımsız bir şekilde kurulacak kadar yeterli değil, hafif bir işletim sağlamak için bir avukatlık bürosu, güven kurumu ve mali danışmanlardan oluşan bir dış kaynak ağı aracılığıyla gerçekleştirilebilir.
Sınır ötesi tek aile ofisi (, Singapur'da kurulum ): Kimlik, vergi, yatırım kanalı sorunlarını çözmek için yaygın olarak kullanılır, şu anda Çin aileleri için en yaygın seçenektir.
Mimari ve Hukuk Tasarımı
Tipik bir aile ofisi yapısı genellikle şunları içerir:
Offshore holding entity ( such as BVI/Kaiman/Özel Amaçlı Şirket ), holding ve yatırım için kullanılır.
Vergi optimizasyonu ve miras düzenlemeleri için bir güven veya fon yapısı.
Hukuk danışmanı ve uyum ekibi, sürekli denetim ve ayarlama için kullanılır.
Web3 projeleriyle entegre olan "yatırım taşıyıcı hesaplar", kurumsal cüzdanlar, özel saklama hesapları vb.
profesyonel kaynak dağılımı
Aile ofisi kurmak için sadece para yeterli değildir. Ayrıca, yapının uyumlu bir şekilde çalışmasını ve yatırımların sorunsuz bir şekilde gerçekleşmesini sağlamak için hukuki, vergi, finans ve teknik danışmanlık gibi rollerle eşleşmek gerekir. Birçok aile ofisi, Singapur'da bir varlık kurmayı tercih eder, içerde finansal işbirliği ekipleri oluşturarak "iç-dış etkileşim" sağlar.
Aynı zamanda, aile ofisi oluşturma genel olarak üç seviyeye ayrılabilir:
Birinci Kat: Kimlik ve Yapı Çerçevesi
Vergi mükellefi kimliğini, aile üyeleri yapısını ve miras yolunu belirlemek.
Yurt içi/dışı holding kuruluşları, tröst veya özel amaçlı şirketler ( varlık türüne ve sahiplik yerine bağlı olarak farklılık gösterir ).
Varlık sahipliği, vergi beyanı ve sınır ötesi dolaşım için uyumlu yolları çözmek.
Bu katman, tüm Web3 yatırım faaliyetlerinin "yasal kimlik belgesi"dir. Özellikle yurtdışındaki fiziksel varlık tokenizasyon projelerine katıldığınızda, yapı eksikliği "kanal yok" anlamına gelir.
İkinci Katman: Yönetim Mekanizması ve Yetkilendirme Sistemi
İç ve dış danışmanlık sistemi oluşturma ( hukuk, vergi, yatırım, yönetim gibi rollerin dağılımı ).
Yetki mekanizması ve denetim süreçleri belirleyin, "birinin sorumlu olduğu, birinin uyguladığı ve birinin düzeltme yaptığı"ni garanti edin.
Bu katman, aile ofisinin "çalışabilir" olup olmadığını belirler. Eğer her şey bireysel kararlara bağlıysa, bir aksilik veya çıkış durumunda aile ofisi tamamen işlevsiz hale gelir.
Üçüncü katman: Varlık Tahsis Stratejisi
Uzun vadeli yapılandırma oranlarını ( gerçek varlık tokenizasyonu %40, risk sermayesi %30, dijital varlık %10, nakit ve likidite %20 ) olarak belirleyin.
Farklı varlıkların yaşam döngüsü ritmini ( inşaat dönemi, kilitlenme dönemi, çıkış dönemi ) ile eşleştirme.
Kar alım ve zarar durdurma mekanizması, risk ayarlama mekanizması belirleyin.
Bu kat, aile ofisinin piyasada "hayatta kalma" yeteneğinin anahtarıdır.
Aile Ofisleri Web3 Yatırımlarına Nasıl Katılır?
"Web3'e aile ofisi aracılığıyla katılmak" hakkında konuştuğumuzda, yalnızca bir hesabı projeye yatırmakla kalmıyoruz, aynı zamanda rolünüzü, yolunuzu ve stratejinizi yeniden yapılandırmalısınız. Yapıyı netleştirmek sadece bir başlangıçtır, gerçek çekirdek ise "nasıl yatırım yapılacağı"dır.
Web3 yatırımı, yüksek volatilite, yüksek teknik engeller ve değişken düzenlemeler gibi özellikler taşır ve bunlarla başa çıkmak için "yapılandırılmış tasarım" ile hareket edilmelidir.
Yatırım kimliği belirleme
Web3 projeleri için kimlik entegrasyonu genellikle şunları içerir:
Doğrudan tüzel kişi ( şirketi ): Tek bir aile ofisi tarafından kurulan offshore şirketin yatırım sözleşmesine bağlanması.
Özel amaçlı şirketin kontrolü: Üçüncü taraf özel amaçlı şirket aracılığıyla varlıkları tutmak ve oy haklarını kontrol etmek.
Güvençiğin yararlanıcısı: Aile ofisi aracılığıyla güvençiğin kurulması, token veya hisse senedi sahibi olmasına olanak tanır, vergi optimizasyonu ve nesiller arası planlama için kolaylık sağlar.
Aile ofislerinin proje lokasyonundaki yasal düzenlemelere göre, kimlik belirlemek için hukuk büroları ve uyum kuruluşları ile işbirliği yapması önerilir, "uygun bir varlık yokluğu" nedeniyle yatırım fırsatlarını kaçırmamak için.
eşleşen varlık türü
Aile ofisinin uygun şekilde yapılandırabileceği Web3 varlık türleri şunlardır:
Fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi: örneğin, tokenleştirilmiş tahviller, gayrimenkul, gelir paylaşım anlaşmaları vb.
Yapılandırılmış fonlar: gelir token'ları, yeniden teminat protokolleri, gelir sertifikaları vb.
Hak sahipliği varlıkları: örneğin, dönüştürülebilir tahvil benzeri tokenler, temettü tokenleri, merkeziyetsiz özerk organizasyon yönetim tokenleri vb.
"Gerçek varlık desteği olmayan, yönetim yapısı bulunmayan, çıkış mekanizması içermeyen" saf spekülatif projelere büyük oranda katılmayı önermiyoruz.
yatırım temposunu ve risk yönetim mekanizmasını ayarlayın
Web3 yatırımı ile geleneksel özel sermaye/risk sermayesinin en büyük farkı, belirsiz bir ritme sahip olmalarıdır. Aile ofisleri aşağıdaki mekanizmaları dikkate alarak yapılandırma yapmalıdır:
"Kabul Edilebilir Kilitlenme Süresi" ve Çıkış Penceresi belirleyin.
"Aşamalı Yatırım" mekanizması tasarlanması, proje ilerlemesiyle fonların serbest bırakılması.
"Kazanç Yeniden Yatırım" havuzunu yapılandırın, kaliteli projelere ek yatırım yapın.
Vergi beyan ritmini netleştirin, raporlama ve denetim mekanizması kurun.
Yönetim katılımı ve derin işbirliği
Yüksek düzey aile ofisleri sadece yatırımcı değildir.
Fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi projelerinde, aile ofisleri denetim, yönetişim temsilcisi, saklama gibi roller üstlenebilir.
Merkeziyetsiz özerk örgütlerde, aile ofisleri token stake ederek yönetime katılabilir ve oylama için "strateji cüzdanı" ayarlayabilir.
Blok zinciri protokolünde, aile ofisleri uzun vadeli sınırlı ortaklar, vekiller ve ekosistem işbirlikçileri olarak işbirliği süreçlerine entegre edilebilir.
Bu tür "gömülü yatırımlar", sadece getiri kesinliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda bilgi avantajı ve yeniden yatırım fırsatları oluşturmayı da kolaylaştırır.
Yaygın Yanlış Anlayışlar ve Kaçınma Önerileri
Web3'ün derin sularına girdiği şu dönemde, yatırım artık "yatırım yapabilir miyim" değil, "hangi kimlikle, hangi yöntemle yatırım yapmalıyım" sorusu haline geldi.
Aile ofisleri, uzun vadeli yönetim yeteneklerini, yasal kimlik yapılandırmalarını ve varlık akış yollarını taşıyabilen yapısal bir taşıyıcıdır. Bu, yatırımcıları sadece bahisçi değil, aynı zamanda yapı tasarımcıları, yönetim katılımcıları ve değer biriktiricileri haline getirir.
Ancak, birçok yeni kurulan aile ofisi Web3 ile etkileşime girdiğinde, aşağıdaki yanıltıcı düşüncelere kolayca kapılabilir:
Yanlış anlama 1: Aile ofisini bir kılıf olarak görmek
Şirket kurmak ama uyum yolu olmadan, finansal akış olmadan ve vergi beyanı olmadan, nihayetinde banka ve düzenleyici onayı almak zor olacaktır.
Yanlış Anlama 2: Yatırım yönetim yeteneği eksikliği
Sadece bir tüzel kişi hesabı açılmıştır, ancak bütçe ve yeniden dağıtım mekanizması yoktur, bu nedenle nihai yatırım etkili bir şekilde takip edilemez ve ayarlanamaz.
Yanlış Anlama 3: Kör bir şekilde kazanç peşinde koşmak, uyum sınırlarını göz ardı etmek
"Lisanssız kâr paylaşım projelerine" katıldığınızda, denetim müdahale ettiğinde, fonların dondurulmasına veya para cezasına yol açacaktır.
Bu nedenle, aile ofisi kurulduktan sonra en azından aşağıdaki mekanizmaların oluşturulması önerilmektedir:
Yıllık yatırım planı + Analiz incelemesi
Açık uyum incelemesi + Denetim mekanizması
Profesyonel ekip donanımı + Sürekli hukuk danışmanı
Aynı zamanda, tekrar hatırlatmak gerekir ki, aile ofisleri herkes için uygun değildir. Gerçekten etkili olabilmesi için finansman büyüklüğü, uzun vadeli niyet ve iş birliği kaynakları ile eşleşmesi gerekir.
Aile ofisi yolunu izleyip izlemeyeceğimizi belirleyen anahtar soru "Param var mı?" değil, "Dönemler arası yönetim görevlerini üstlenmek için bir yapıya ihtiyacım var mı?" olmalıdır.
Eğer cevap evet ise, aile ofisi sadece bir zenginlik konteyneri değil, aynı zamanda Web3 yapısal yatırımlarına girmek için uzun vadeli bir üs haline gelir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
9 Likes
Reward
9
6
Repost
Share
Comment
0/400
GasFeeLover
· 07-25 06:24
Ne yapılandırmadan bahset, hatta gas ücretini bile almaya cesaret edemiyor.
View OriginalReply0
PriceOracleFairy
· 07-25 04:04
ngmi eğer aile ofisin şu anda cross-chain alpha leak'lerinden yararlanmıyorsa
Aile Ofisi Web3 Yatırım Rehberi: Yapılandırılmış Şifreleme Varlık Uygulamaları
Web3 Yatırımları ve Aile Ofisleri: Şifreleme Varlıklarının Yapılandırılmış Dağıtımına Dair Uygulamalı Rehber
Son yıllarda, aile ofisleri zenginler arasındaki "özel varlık yöneticisi" rolünden yüksek net değere sahip bireylerin "varlık yönetim merkezi" haline dönüştü. Özellikle Web3 ve fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi gibi yeni yatırım alanlarının yükselmesiyle, giderek daha fazla yatırımcı düşünmeye başladı: Aile ofisi aracılığıyla katılmak benim için uygun mu? Böyle bir yapı nasıl oluşturulur? Kripto dünyasının yüksek dalgalanması ve karmaşıklığı karşısında, yapıyı ve yapılandırma yollarını nasıl tasarlamalıyım?
Bu makale, aile ofisinin bir yatırım yolu olarak nasıl kurulduğunu, kullanıldığını ve optimize edildiğini derinlemesine incelemek için pratik bir perspektiften yola çıkacaktır. Üç ana soruya cevap vermeyi amaçlamaktadır:
Kimler "aile ofisi yolunu" tercih etmelidir?
Herkesin aile ofisine ihtiyacı yoktur çünkü onun doğası "karmaşıklığı yönetmek" için hizmet etmektir.
Eğer varlıklarınız nispeten yoğun, işlem sıklığınız düşük ve yatırım yolunuz basitse (, sabit gelir ürünleri, gayrimenkul, yurtiçi fonlar ) gibi, o zaman aile ofisinin yönetim kapasitesi muhtemelen ihtiyacınızdan çok daha fazladır, aksine yapının şişmesine ve maliyetin aşırı artmasına neden olabilir.
Ancak eğer aşağıdaki birkaç kişi grubuna dahilseniz, aile ofisi güvenlik, yapı ve büyüme sağlamak için tek yol olabilir:
Büyük varlık ölçeği, karmaşık yapı: Yatırıma açık varlıklar on milyon RMB'yi aşmakta, hisse senedi, gayrimenkul, yurtdışı fonlar, dijital varlıklar gibi alanlarda geniş bir yelpazeye yayılmakta, farklı para birimleri, hesaplar ve sahiplik varlıklarını içermektedir.
Sınır ötesi yapı ihtiyacı var: yurtdışı göçmenler, offshore şirketler, Çin vergi mükellefi olmayan kimlikler, yurtdışı yatırımlar, kimlik planlaması, aile üyelerinin dağılımı gibi senaryolar.
Yapılandırılmış ürünlere yatırım yapma eğilimi: Web3'teki fon tipi tokenler, dönüştürülebilir tahviller, gelir sertifikaları, tokenleştirilmiş hisse senetleri gibi yeni yapılandırılmış ürünler, giderek daha fazla yalnızca "nitelikli yatırımcılar" veya tüzel kişiliklere açık hale geliyor.
Uzun vadeli yönetim yeteneği gereklidir: Varlık dağıtımı yoluyla nesiller arası aktarım, aile iradesinin sürdürülmesi ya da fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi gibi "inşa dönemi + işletme dönemi + çıkış dönemi" uzun vadeli varlıkları hedeflenmektedir.
Bu grupların ortak noktası: varlıklar kısa vadeli kazançlar peşinde değil, döngüleri aşmak içindir; yatırım tek noktada spekülasyon değil, yapısal bir katılımdır. Bu bağlamda, aile ofislerinin yönetim yapısı artık bir kimlik etiketi değil, pratik bir araçtır.
"Pratik" bir aile ofisi kurarken, temel olarak neye dikkat edilmeli?
Aile ofisi yapısının kurulması tek tip değildir. Temel görevi "gerçek sorunları çözmektir". Birçok kişi aile ofisini, bir güven, hukuk bürosu veya aile ofisi şirketinden "hizmet paketi" satın almak olarak anlıyor. Ancak gerçekten faydalı bir aile ofisi, kesinlikle ailenizin yapısı, varlık portföyü ve yatırım hedefleriniz etrafında "özel olarak tasarlanmış" olmalıdır.
Web3 bağlamında, "pratik" bir aile ofisinin en azından aşağıdaki dört düzeydeki soruları yanıtlaması gerekir:
Amacı belirgin bir şekilde belirlemek
Vergi optimizasyonu, sınır ötesi kimlik yapılandırması için mi? Yoksa proje yatırım yeterliliği kazanmak için mi? Ya da gelecek nesil için bir şifreleme varlık portföyü oluşturmak için mi? Amaçları net bir şekilde belirlemek, yapı tasarımının ve kaynak dağılımının başlangıç noktasıdır.
uygun seçim
Tek bir aile ofisi(SFO): Fon büyüklüğü 30 milyon RMB'nin üzerinde, bağımsız bir ekip kurmayı düşünmek önerilir, kendi işletme yeteneğine sahip olmalıdır.
Birden fazla aile ofisi ( MFO ): Fon yaklaşık 10 milyon RMB civarında, profesyonel hizmet kuruluşlarıyla işbirliği yapmayı düşünebilir, yönetim, uyum, yatırım araştırması gibi hizmetleri sunmaları için.
Sanal Aile Ofisi ( VFO ): Fonlar henüz bağımsız bir şekilde kurulacak kadar yeterli değil, hafif bir işletim sağlamak için bir avukatlık bürosu, güven kurumu ve mali danışmanlardan oluşan bir dış kaynak ağı aracılığıyla gerçekleştirilebilir.
Sınır ötesi tek aile ofisi (, Singapur'da kurulum ): Kimlik, vergi, yatırım kanalı sorunlarını çözmek için yaygın olarak kullanılır, şu anda Çin aileleri için en yaygın seçenektir.
Mimari ve Hukuk Tasarımı
Tipik bir aile ofisi yapısı genellikle şunları içerir:
profesyonel kaynak dağılımı
Aile ofisi kurmak için sadece para yeterli değildir. Ayrıca, yapının uyumlu bir şekilde çalışmasını ve yatırımların sorunsuz bir şekilde gerçekleşmesini sağlamak için hukuki, vergi, finans ve teknik danışmanlık gibi rollerle eşleşmek gerekir. Birçok aile ofisi, Singapur'da bir varlık kurmayı tercih eder, içerde finansal işbirliği ekipleri oluşturarak "iç-dış etkileşim" sağlar.
Aynı zamanda, aile ofisi oluşturma genel olarak üç seviyeye ayrılabilir:
Birinci Kat: Kimlik ve Yapı Çerçevesi
Bu katman, tüm Web3 yatırım faaliyetlerinin "yasal kimlik belgesi"dir. Özellikle yurtdışındaki fiziksel varlık tokenizasyon projelerine katıldığınızda, yapı eksikliği "kanal yok" anlamına gelir.
İkinci Katman: Yönetim Mekanizması ve Yetkilendirme Sistemi
Bu katman, aile ofisinin "çalışabilir" olup olmadığını belirler. Eğer her şey bireysel kararlara bağlıysa, bir aksilik veya çıkış durumunda aile ofisi tamamen işlevsiz hale gelir.
Üçüncü katman: Varlık Tahsis Stratejisi
Bu kat, aile ofisinin piyasada "hayatta kalma" yeteneğinin anahtarıdır.
Aile Ofisleri Web3 Yatırımlarına Nasıl Katılır?
"Web3'e aile ofisi aracılığıyla katılmak" hakkında konuştuğumuzda, yalnızca bir hesabı projeye yatırmakla kalmıyoruz, aynı zamanda rolünüzü, yolunuzu ve stratejinizi yeniden yapılandırmalısınız. Yapıyı netleştirmek sadece bir başlangıçtır, gerçek çekirdek ise "nasıl yatırım yapılacağı"dır.
Web3 yatırımı, yüksek volatilite, yüksek teknik engeller ve değişken düzenlemeler gibi özellikler taşır ve bunlarla başa çıkmak için "yapılandırılmış tasarım" ile hareket edilmelidir.
Yatırım kimliği belirleme
Web3 projeleri için kimlik entegrasyonu genellikle şunları içerir:
Aile ofislerinin proje lokasyonundaki yasal düzenlemelere göre, kimlik belirlemek için hukuk büroları ve uyum kuruluşları ile işbirliği yapması önerilir, "uygun bir varlık yokluğu" nedeniyle yatırım fırsatlarını kaçırmamak için.
eşleşen varlık türü
Aile ofisinin uygun şekilde yapılandırabileceği Web3 varlık türleri şunlardır:
"Gerçek varlık desteği olmayan, yönetim yapısı bulunmayan, çıkış mekanizması içermeyen" saf spekülatif projelere büyük oranda katılmayı önermiyoruz.
yatırım temposunu ve risk yönetim mekanizmasını ayarlayın
Web3 yatırımı ile geleneksel özel sermaye/risk sermayesinin en büyük farkı, belirsiz bir ritme sahip olmalarıdır. Aile ofisleri aşağıdaki mekanizmaları dikkate alarak yapılandırma yapmalıdır:
Yönetim katılımı ve derin işbirliği
Yüksek düzey aile ofisleri sadece yatırımcı değildir.
Bu tür "gömülü yatırımlar", sadece getiri kesinliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda bilgi avantajı ve yeniden yatırım fırsatları oluşturmayı da kolaylaştırır.
Yaygın Yanlış Anlayışlar ve Kaçınma Önerileri
Web3'ün derin sularına girdiği şu dönemde, yatırım artık "yatırım yapabilir miyim" değil, "hangi kimlikle, hangi yöntemle yatırım yapmalıyım" sorusu haline geldi.
Aile ofisleri, uzun vadeli yönetim yeteneklerini, yasal kimlik yapılandırmalarını ve varlık akış yollarını taşıyabilen yapısal bir taşıyıcıdır. Bu, yatırımcıları sadece bahisçi değil, aynı zamanda yapı tasarımcıları, yönetim katılımcıları ve değer biriktiricileri haline getirir.
Ancak, birçok yeni kurulan aile ofisi Web3 ile etkileşime girdiğinde, aşağıdaki yanıltıcı düşüncelere kolayca kapılabilir:
Yanlış anlama 1: Aile ofisini bir kılıf olarak görmek
Şirket kurmak ama uyum yolu olmadan, finansal akış olmadan ve vergi beyanı olmadan, nihayetinde banka ve düzenleyici onayı almak zor olacaktır.
Yanlış Anlama 2: Yatırım yönetim yeteneği eksikliği
Sadece bir tüzel kişi hesabı açılmıştır, ancak bütçe ve yeniden dağıtım mekanizması yoktur, bu nedenle nihai yatırım etkili bir şekilde takip edilemez ve ayarlanamaz.
Yanlış Anlama 3: Kör bir şekilde kazanç peşinde koşmak, uyum sınırlarını göz ardı etmek
"Lisanssız kâr paylaşım projelerine" katıldığınızda, denetim müdahale ettiğinde, fonların dondurulmasına veya para cezasına yol açacaktır.
Bu nedenle, aile ofisi kurulduktan sonra en azından aşağıdaki mekanizmaların oluşturulması önerilmektedir:
Aynı zamanda, tekrar hatırlatmak gerekir ki, aile ofisleri herkes için uygun değildir. Gerçekten etkili olabilmesi için finansman büyüklüğü, uzun vadeli niyet ve iş birliği kaynakları ile eşleşmesi gerekir.
Aile ofisi yolunu izleyip izlemeyeceğimizi belirleyen anahtar soru "Param var mı?" değil, "Dönemler arası yönetim görevlerini üstlenmek için bir yapıya ihtiyacım var mı?" olmalıdır.
Eğer cevap evet ise, aile ofisi sadece bir zenginlik konteyneri değil, aynı zamanda Web3 yapısal yatırımlarına girmek için uzun vadeli bir üs haline gelir.