NNS Likiditesini Serbest Bırakma: Internet Computer'ın İlk LSD Protokolü StakedICP'yi Keşfetmek

Internet Computer topluluğunda sık sık "token öldü" söylemleri ortaya çıkıyor, bu da erken dönem destekçilerinin hayal kırıklığını ve isyanını yansıtıyor. Gerçekten de, Internet Computer'ın ana ağda iki yıl boyunca gösterdiği performans şaşırtıcıydı, özellikle de ICP'yi 8 yıl boyunca stake eden destekçiler için oldukça sinir bozucu oldu.

Şu anda, PoS tokenlerine dayalı LSD anlatısı Ethereum (ve Layer2), Cosmos, Solana, Polkadot, Polygon gibi ana akım kamu blok zincirlerinde tamamen yayılmış durumda. Örneğin, Cosmos ekosisteminde pSTAKE ve Stride, Polkadot ekosisteminde Acala ve Bifrost, Solana ekosisteminde Marinade ve Jito gibi projeler bulunmaktadır. Bu akım şimdi Internet Computer'a da ulaştı. Sonuçta ICP sahipleri, tokenlerini yönetişim sistemi NNS'de stake ederek ağ yönetişimine katılabiliyorlar ve bu, LSD'nin gelişimi için bir temel sağlıyor. Bu yazıda ICP ekosistemindeki bir LSD protokolü olan StakedICP'yi tanıtacağız.

LSD Genel Bakış

LSD tam adıyla "Liquid Staking Derivatives", yani Likidite Stake Etme Türevleri, kripto para endüstrisinin bu yıl en popüler alanlarından biri. LSD esasen stake edilmiş PoS tokenlerinin alternatifidir ve stake edilmiş varlıkların likiditesini serbest bırakmayı amaçlar. Kullanıcılar, stake gelirleri elde ederken, LSD'yi ticaret, likidite sağlama ve borç verme gibi DeFi aktivitelerinde kullanarak ek gelir elde edebilirler.

Veri platformuna göre, LSD alanındaki TVL 22 milyar dolara yaklaştı ve bu yılın Mart ayı başından itibaren borç verme işlemlerini geçerek DeFi alanında birinci sırada yer alıyor.

LSD protokolü sadece PoS blok zinciri ağının güvenliğini ve istikrarını artırmakla kalmaz, aynı zamanda kullanıcıların token yönetimindeki esnekliğini korur, daha fazla kişinin staking ve DeFi etkinliklerine katılmasını teşvik eder ve nihayetinde ekosistemdeki tüm tarafların fayda sağlamasını sağlar.

StakedICP nasıl NNS likiditesini serbest bırakır?

NNS, Internet Computer'ın yönetim sistemidir ve ağ yükseltmeleri, token ekonomisi ve alt ağ ayarlamalarıyla ilgilenir. Her ICP'yi stake eden kullanıcı, zincir üzerindeki yönetime katılan ve ödüller kazanan bir "nöron" haline gelir; bu, PoS'taki Staking davranışına benzer. Şu anda 2.49 milyon ICP stake durumundadır ve bu, toplam arzın yaklaşık %49'unu temsil etmektedir; mevcut fiyat üzerinden hesaplandığında TVL yaklaşık 8.21 milyar dolardır.

StakedICP, NNS nöronları için özel olarak tasarlanmış ilk LSD protokolüdür ve kullanıcıların ICP'yi stake ettikten sonra hemen likit token olan stICP'yi almasına olanak tanır. stICP, kullanıcıların ICP'yi geri almak için tek belgesidir ve stake edilen ICP'den elde edilen günlük kazancı yakalar. Kısacası, likiditeye sahip stICP'yi tutmak, stake edilen ICP'yi tutmakla eşdeğerdir.

Bu protokol şu anda test aşamasındadır, 123 kullanıcı ve 2600 adet ICP stake edilmiştir, yıllık getiri oranı yaklaşık %15,8'dir.

Kullanıcılar StakedICP aracılığıyla staking yaptıklarında, ICP NNS üzerindeki protokol nöronlarına stake edilirken, kullanıcılar stake ettikleri ICP payını temsil eden stICP tokenlerini alırlar. Bu, stICP'ye sahip olmanın da NNS kazanç ödüllerini elde etme anlamına geldiği demektir.

StakedICP'nin NNS'deki oy ödülleri sürekli birikmesi nedeniyle, 1 stICP'nin değeri zamanla 1 ICP'yi aşacaktır. Örneğin, başlangıçta 1 ICP = 1 stICP varsayalım, kullanıcı 10 ICP stake ederek 10 stICP alır. Yıllar sonra, nöron oy verdiğinde elde edilen ödüller nedeniyle, StakedICP nöronundaki ICP miktarı artacaktır. Diyelim ki 128 ICP StakedICP'ye stake edildi, bu durumda nöronun toplam ICP miktarı 160 ICP olacaktır. O zaman 1 ICP'nin değeri 0.8 stICP (128/160), tersine 1 stICP'nin değeri 1.25 ICP (160/128) olacaktır. Bu durumda eğer kullanıcı 10 stICP geri alırsa, aslında 12.5 ICP alacaktır, bu da NNS oy ödüllerini içermektedir.

StakedICP aslında IC zincirinin token staking oranını artırmasına yardımcı olabilir. Şu anda IC zinciri, proje yönetim sistemi SNS etrafında ekosistemini geliştiriyor; ICP, NNS staking dışında SNS'nin ekosistem projelerine yatırım yapmak için de kullanılabilir. Ancak stakingdeki ICP, SNS yatırımına katılamaz, bu da bazı sahiplerin stakingden vazgeçmesine neden oldu. StakedICP, daha esnek bir staking çözümü sunar; kullanıcılar ICP'yi stICP olarak stake edebilir, istedikleri zaman ICP olarak geri alıp SNS'ye yatırım yapabilir, hem staking hem de ekosistem yatırımı arasında bir denge kurar.

Ayrıca, IC zincirinin DeFi ekosistemi geliştiğinde, stICP'nin daha fazla uygulama senaryosu elde etmesi bekleniyor, işte bu LSDfi. O zaman stICP, işlem görebilir, borçlanabilir ve tasarruf edilebilir. Staking getirisi elde ederken, DeFi'ye katılarak ek gelir elde edebilir, bu da daha fazla kullanıcının katılmasını çekebilir ve ICP'nin staking oranını ve IC DeFi ekosisteminin ölçeğini önemli ölçüde artırma potansiyeli taşır.

StakedICP Kullanım Kılavuzu

Stake: Şu anda StakedICP'nin staking özelliği kullanılabilir. Kullanıcılar platformda ICP'yi stake ederek stICP kazanabilir.

İade: StakedICP şu anda sadece gecikmeli tahsilat ( Gecikmeli Tahsilat ) desteklemektedir. Kullanıcılar ICP'yi geri aldıklarında, protokol stICP'yi yok eder ve ICP geri alımını tamamlamak için ilgili nöronları çözmeye başlar. Bu süreç biraz zaman alabilir. StakedICP toplamda 16 nörona sahiptir, stake süresi 6 aydan 8 yıla kadar değişmektedir, bu da geri alma işlevinin likiditesini korumaktadır.

Hızlı İade Fonksiyonu ( Hızlı Unstake ) geliştiriliyor. Stake edilmiş ICP, stICP/ICP için tek taraflı Likidite havuzu oluşturacak, LP'ler havuza ICP ekleyerek işlem ücretleri kazanabilir. Kullanıcılar, havuzda doğrudan stICP ile ICP değiştirerek hızlı iade gerçekleştirebilir.

Risk: StakedICP hâlâ erken geliştirme aşamasında ve merkeziyetçilik riski taşımaktadır. 2022 yılında piyasaya sürülen v1 versiyonunda, nöronlar ve akıllı sözleşmeler doğrudan geliştirme ekibi tarafından kontrol edilmektedir. 2023 Mayıs'ta başlatılan v2 versiyonunda, ICP'yi stake etmek için kullanılan 16 nöron akıllı sözleşme tarafından kontrol edilmektedir (oy verme, halka açık nöron Synapse'i takip eder). Ancak hâlâ geliştirilmekte olduğundan, akıllı sözleşmeler hâlâ geliştirme ekibi tarafından yönetilmektedir. Bu sorun, resmi ürün piyasaya sürüldüğünde çözülecek gibi görünmektedir; o zaman StakedICP, SNS kamu arzı yoluyla, topluluk katılımıyla yönetilecektir.

Kurucu Röportaj Özeti

StakedICP kurucusu 0xAegir, bir röportajda şunları söyledi:

1. İlk hedefi, ICP'nin NNS'de 8 yıl boyunca yüksek getiriler elde etmekti ve aynı zamanda tokenlerin uzun süreli kilitlenmesinin getirdiği zorluklardan kaçınmaktı. Proje geliştikçe, hem getiri sağlayan hem de işlem görebilen stICP'nin IC ekosistemine büyük faydalar sağlayacağını öngördü.

2. Çalışma prensibi hakkında, kullanıcılar ICP yatırdıklarında stICP alırlar. ICP, NNS'te staking yapılır ve oy verme ödülleri ile değer kazanır. stICP'ye sahip olmak, sürekli artan ICP kazancı elde etmeyi sağlar. stICP, ICRC-1 token standardına uygundur ve DeFi'de kullanılabilir.

3. Stake edilen ICP, akıllı sözleşmeler tarafından kontrol edilen bir grup nöron ile NNS üzerinde stake edilir. Bu, varlıkların güvenliğini sağlar ve gelecekte akıllı sözleşme kontrolü topluluğa devredilecektir.

4. Gelecek yol haritası şunları içeriyor: 2023 Aralık'ta temel protokol kodunun tamamlanması; 2024 Ocak'ta hızlı geri alma fonksiyonunun iç testi; 2024 Nisan'da kod denetiminin tamamlanması; 2024 Haziran'da SNS'nin başlatılması ve likidite teşvikinin başlatılması.

5. LSDfi'nin gelişimi için 0xAegir büyük bir heyecan duyuyor. stICP'yi SNS ile birleştirmenin, kullanıcıların stICP'yi elinde bulundurarak pasif gelir elde etmelerini sağlarken, aynı zamanda stICP ile SNS halka arzına doğrudan katılmalarına olanak tanıyacağını düşünüyor. Stabilcoin de ilginç bir yön, şu anda bazı ön tartışmalar var.

6. 0xAegir, stICP'nin ICP sahiplerine daha esnek bir gelir planı sunabileceğini, kullanıcıların hem NNS staking'ine hem de SNS yatırımlarına katılmalarını sağladığını düşünüyor. Ayrıca, IC zincirinin benzersiz teknik özellikleri sayesinde, yenilikçi DeFi hizmetlerinin geleneksel Web2 dünyasına entegre edilmesi ve küresel kullanıcılara pratik ve verimli finansal hizmetler sunulması umuluyor.