Merkeziyetsizlik Kredisi Evrimi: ETHLend'den Aave V4'e

Aave, DeFi kredi pazarının öncüsüdür, toplam kilitli değeri (TVL) DeFi projeleri arasında üçüncü sıradadır. Aave'nin ana şirketi Avara, işini giderek çok zincirli kredi verme, stabil coinler, sosyal protokoller ve kurumsal kredi platformları gibi yeni alanlara genişletmektedir.

AAVE token'ün toplam arzı 16 milyon adettir, bunların 13 milyon adedi token sahiplerine tahsis edilmiştir, 3 milyon adedi ise Aave ekosistem rezervine aktarılmıştır. Şu anda piyasada dolaşımda olan AAVE token toplam miktarı yaklaşık 14.8 milyon adettir.

Pazarın ısınmasıyla birlikte, Aave'in TVL'si ve fiyatı artış gösterdi. Avara, Aave V4 sürümünün yükseltme planını duyurdu ve odak noktası likidite ve varlık kullanım oranını daha da artırmak.

Aave V3 versiyonu, TVL, işlem hacmi ve desteklenen zincir sayısı açısından diğer borç verme protokollerinin çok önünde, V2 versiyonunu esasen değiştirmiştir.

Avara, işlerini genişletme konusunda bazı zorluklarla karşı karşıya. Ana geliri hala geleneksel kredi işine bağımlı. Stabilcoin GHO son zamanlarda sabitlenmeyi yeniden sağladı, ancak kurumsal kredi platformu Aave Arc'ın TVL'si uzun süre düşük seviyelerde kaldı.

Aave'in gelecekteki gelişimi için öneriler şunlardır: çapraz zincir kredi çözümünü optimize etmek, stablecoin işini güçlendirmek ve Aave platformuyla derin entegrasyon sağlamak, yeni ortaya çıkan işlerde DeFi yeteneklerini entegre etmek ve çeşitli iş alanlarını kapsamlı bir ekosistem haline getirmek.

Aave'nin Gelişim Süreci

Mayıs 2017'de, Stani Kulechov ETHLend projesini kurdu. 2018'in sonlarına doğru, ETHLend Aave olarak dönüşüm geçirdi ve P2P modelinden P2C modeline geçerek likidite havuz modeli getirdi.

2023 yılının Kasım ayında, Aave Companies Avara olarak yeniden adlandırıldı. Avara, GHO stabil koini, Lens sosyal ağ protokolü ve Aave Arc kurumsal kredi platformu gibi yeni iş kollarını kademeli olarak tanıttı ve kripto cüzdanlar, oyunlar gibi alanlarda stratejik bir yapılandırmaya başladı.

Şu anda Aave V3 versiyonu stabil bir şekilde kullanılmakta ve hizmet 12 farklı blok zincirine genişletilmiştir. Mayıs 2024'te, Aave Labs V4 versiyonu için bir yükseltme önerisi açıkladı.

15 Mayıs 2024 itibarıyla, Aave DeFi alanında TVL sıralamasında üçüncü sırada yer alıyor ve 1.0694 milyar dolara ulaştı.

Aave'nin Temel Fonksiyonları

Aave'nin temel işlevleri şunlardır:

1. Kredi Havuzu: Kullanıcılar, varlıklarını havuza yatırarak faiz kazanabilir veya havuzdan varlık ödünç alabilir.

2. aToken: Kullanıcı varlık yatırdığında, karşılık gelen miktarda aToken alır.

3. Faiz Oranı Mekanizması: Aave, fon talep ve arzına göre faiz oranlarını otomatik olarak ayarlayan dinamik bir faiz oranı modeli kullanır.

4. Hızlı Kredi: Kullanıcıların bir blok içinde teminatsız borç alma işlemlerini tamamlamalarına olanak tanır.

5. Tasfiye Mekanizması: Borçlunun sağlık faktörü 1'in altına düştüğünde, tasfiye süreci başlatılır.

6. Yönetim: AAVE token sahipleri protokolün yönetim kararlarına katılabilir.

Aave V4'ün Ana Güncellemeleri

Aave V4'ün ana güncellemeleri şunlardır:

1. Tekdüze Likidite Katmanı: Farklı sürümleri ve işlev modüllerini bir araya getirir.

2. Likidite prim: Varlık riskine göre dinamik olarak borç verme faiz oranlarını ayarlama.

3. Bulanık kontrol faiz oranı: Sermaye verimliliğini optimize etmek için faiz oranı eğrisini otomatik olarak ayarlama.

4. Akıllı Hesaplar ve Hazine: Kullanıcı işlemlerini basitleştirir, güvenliği artırır.

5. GHO Yerel Entegrasyon: GHO stabil coin işlevinin derin entegrasyonu.

6. Aave Ağı: Özel bir ağ kurulması önerisini getiriyor.

Aave'nin piyasa performansı

15 Mayıs 2024 itibarıyla, Aave'nin TVL'si 10,252 milyar ABD doları seviyesine ulaşarak DeFi borç verme protokolleri arasında birinci sıradadır. Aave V3'ün kullanıcı sayısı 14,752'ye ulaşarak V2'nin 186'sını çoktan geride bıraktı.

2024'te Nisan ayında, Aave'nin işlem hacmi 26.588 milyar dolara ulaştı ve Mart ayına göre %16.9 arttı. Aave V3, verimli mod (E-Mode) aracılığıyla varlık kullanım oranını önemli ölçüde artırdı ve benzer protokoller arasında lider konumda.

Aave'nin Karşılaştığı Zorluklar

1. Çapraz zincir borç verme alanında rekabet artıyor, Aave V3'ün lansman hızının yavaş olması rekabet gücünü etkileyebilir.

2. Yenilikçi kredi çözümleri sürekli ortaya çıkıyor, Aave'nin kullanıcıları çekmek için benzersiz bir değer önerisi sunması gerekiyor.

3. GHO stabil coin ile Aave borç verme işlevinin entegrasyonu yeterince sıkı değil, işlevi henüz tam olarak ortaya konmamış.

Gelecek Gelişim Önerileri

1. Temel kredi işlerini güçlendirin, çapraz zincir kredi yeteneklerini artırın.

2. GHO'nun daha da geliştirilmesini sağlamak ve Aave platformuyla derinlemesine entegrasyon.

3. Aave Ağı'nın inşasını hızlandırmak, genel ekosistem rekabet gücünü artırmak.

4. Kredi dışı iş ekosistemini genişletmek, örneğin sosyal protokol Lens gibi.

5. Varlık verimliliğini ve kullanıcı deneyimini sürekli optimize et.

Bu stratejiler aracılığıyla, Aave pazar liderliğini sağlamlaştırmayı ve giderek artan DeFi rekabetinde avantajını korumayı umuyor.